美国的太阳能究竟应该怎样来搞？

美国全社会正【zhèng】在发生一场旷日持久的争【zhēng】论，特别【bié】是在国【guó】会与政府之【zhī】间。

上周五，美国财政部发布美国太阳能发电装置税收抵免新【xīn】规，中【zhōng】美光伏概念股受此影响【xiǎng】都【dōu】表【biǎo】现【xiàn】不错。但是，对此【cǐ】不可过【guò】分乐观，尚需冷眼【yǎn】看待。

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矛盾纠结中迟来的“利好”

美国的光伏产业正陷入一种巨大的自我矛盾中。

一方面，美国联邦政府希望加快光伏电站的安装【zhuāng】，从而降低火力发【fā】电厂的【de】碳排放。为了实现这【zhè】一目标，美国已【yǐ】出台多项【xiàng】激【jī】励措施【shī】，最具【jù】影【yǐng】响的当属“削减通货膨胀【zhàng】法案”（IRA），带【dài】来数十亿【yì】美元的影响。

但另【lìng】外一【yī】方【fāng】面，美国政府【fǔ】又鼓励光伏本土制造，希【xī】望保护美国的制造商【shāng】免受海外【wài】竞争对手的【de】冲【chōng】击——并且认为来自中【zhōng】国的竞争对手是在以【yǐ】低于制造成【chéng】本的价格出售。

事实上这是常识——中国出口欧美的光伏组件销售【shòu】价【jià】格比在国内的销售价格要高【gāo】，利润要更丰厚，根本不【bú】存在所谓低价倾销问题。但可能产自中【zhōng】国的光伏组件过于物美价【jià】廉【lián】，以致于老【lǎo】美【měi】近十几【jǐ】年【nián】来都宁【níng】可不相信这【zhè】一点。

2011年，美国商务部裁定中国在美国市场“倾销”太阳能电池板【bǎn】，决定【dìng】对中国太阳能电【diàn】池板征收惩罚性的关税【shuì】。其【qí】结果是，美国从中国进口的太阳能设备迅速下降，而【ér】从柬【jiǎn】埔寨【zhài】、马来西【xī】亚、泰国【guó】和越【yuè】南的进【jìn】口则激增【zēng】。

总【zǒng】部位于美国加州圣【shèng】何塞的奥克辛太阳能【néng】公司（Auxin Solar）提出投诉，并倡议美国【guó】必须实施贸易法，以打击“无处【chù】不在的后门【mén】倾销”，并重建美【měi】国太阳能【néng】供应链。

9-21，美国商务部应奥克辛的要求，宣布对东南【nán】亚的太阳能电【diàn】池【chí】板制造【zào】商【shāng】正在使用中国制造【zào】的零部件【jiàn】并逃避美国关税的指【zhǐ】称进行调查，这就是【shì】所谓的“反规避调查”。美国商务部已在去【qù】年底初步裁定四家公司【sī】存【cún】在“反规避行为”，并将在未来300天【tiān】内做【zuò】出【chū】最终裁定。

此【cǐ】后，9-21，美国参议院以56票对41票阻止拜登政府暂时取消从东南亚进【jìn】口的【de】太阳能材料关【guān】税的【de】举动，并【bìng】将【jiāng】该措施送【sòng】交拜登【dēng】总统的办公桌，以获得预期的否决【jué】权。不过，不出意【yì】外，拜登仍将会否决它。即使【shǐ】拜登【dēng】否决了【le】该【gāi】法【fǎ】案，这【zhè】些特定关税的暂停期，也将于2024年6月到期【qī】。

就此，赶碳号曾转发过彭博的观点——“美国【guó】不要对【duì】太阳能电池板【bǎn】的【de】制【zhì】造【zào】地过于挑剔【tī】，因为【wéi】我们将无法承受对【duì】中国光伏组件征收关【guān】税的严重后果!”

所有这些动荡都对美国太【tài】阳能产【chǎn】业产生了负面影响。虽然IRA（削【xuē】减通【tōng】胀法案）鼓励【lì】在【zài】美国对太阳能【néng】电【diàn】池和组件生【shēng】产进行新的【de】投资，但这些新【xīn】工厂【chǎng】并不会在一夜之间涌现出来。

另外，美国的光【guāng】伏【fú】电站开发商【shāng】正在搁置建造计划——因为【wéi】他们不知道这【zhè】些关键组【zǔ】件的成本是【shì】多少。没有什【shí】么比监管不【bú】确定性更让企业讨【tǎo】厌【yàn】的了，尤其是当美国【guó】政府做出【chū】的决【jué】策，可以决定【dìng】一个项目是盈利还【hái】是【shì】亏【kuī】损的时候。

就是在这种背景下，“利好”出现了。

美国财政部在【zài】9-21特别说明，对于使用美国制造的【de】光伏产品建造【zào】的【de】光伏电站获得新的补贴，即【jí】使该【gāi】系【xì】统的光伏组件包含完全由中国材料制【zhì】所【suǒ】制成的【de】电【diàn】池【chí】。

资本市场对这【zhè】一消【xiāo】息反【fǎn】应甚为积【jī】极，认【rèn】为这对于现有或未来计划在美国建厂【chǎng】的公司是重【chóng】大利好。宣【xuān】布后【hòu】，First Solar的股价上【shàng】涨了26%——当然也受一桩钙钛矿并购案的正面影响，而逆变器制造商【shāng】Enphase Energy的【de】股【gǔ】价【jià】上涨了7%以上【shàng】。

9-21，我国A股光伏设备板块也一反疲态，大涨3.61%。

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