做投资最怕不确定【dìng】性【xìng】。如果【guǒ】确定风险大于机会【huì】，可以决定不【bú】投【tóu】资，如果【guǒ】确定【dìng】机【jī】会大于风险，可以决定投资【zī】。如【rú】果大的机会非常确定【dìng】但太多【duō】的风险不确【què】定，就会让投资人很尴尬。当【dāng】前的中国光【guāng】伏企业家们，就会很尴尬。
9-21，中【zhōng】国【guó】气候变【biàn】化事务特别代表解振华，在全球气【qì】候行动峰会上【shàng】代表中国【guó】再【zài】次郑重表示：“中国将采取切【qiē】实行动，确保百【bǎi】分之百兑现对外宣布的【de】应对【duì】气候变化承诺”，这让【ràng】中【zhōng】国光伏产业【yè】的大发展【zhǎn】更加确定，也让光伏企业【yè】家千载难逢的机遇期也更加确定。
但【dàn】是，与光伏产业大发展、机【jī】遇期紧密相关的补贴【tiē】发放、并网限电、平【píng】价上网、电力交易、非技【jì】术成本降低【dī】、产【chǎn】业整合完【wán】成时间等重大投【tóu】资要素，却一个都不【bú】确定【dìng】。
当前的中国【guó】经济【jì】，是改革开【kāi】放40年来最不确定【dìng】的【de】时期。当前的产业【yè】时代，是人类历史上从未有过的快速【sù】变化、迭代【dài】发展【zhǎn】的时期。当前【qián】的中国光伏，则是处于这两个背景【jǐng】之上【shàng】的产【chǎn】业多重变化的交汇【huì】时期。
当前的光伏产业【yè】，处于产【chǎn】品【pǐn】结【jié】构性过剩带来的产业整【zhěng】合不【bú】知何时【shí】完成、平价上【shàng】网【wǎng】似是而非而发电补贴却已加速退坡、光伏发电趋近市场价格但【dàn】电力市场却未形成【chéng】，这样一个多重不【bú】确定变【biàn】化的交汇时【shí】期。
在【zài】这一时期【qī】，光伏【fú】企业家对未来的【de】感【gǎn】觉会是清晰【xī】的，判断会是多样的，决策【cè】会是痛苦【kǔ】的。
作为旁观者的老红，对当前的光伏产业有这样一些感觉：
一个感觉【jiào】是【shì】，支持光伏产业产生重【chóng】大突破的条件正在具备。以【yǐ】金融要素为例，老红【hóng】关注光伏产业投融【róng】资八年【nián】，过去，对【duì】于影【yǐng】响这个产业的金融要素，需要发现【xiàn】、需【xū】要呼【hū】唤。现在，这些要素已经【jīng】不请【qǐng】自【zì】到。来【lái】到光伏【fú】产业的金融机构多了【le】，关【guān】注光【guāng】伏【fú】产业的金【jīn】融朋友多了【le】，服务光伏产业的金融产品多了。比如从2014年开始关注的光伏电站资【zī】产证券化产【chǎn】品，在传统思维下，已有发【fā】行成功的个案;在创新【xīn】思维下，由于工业互【hù】联网、国网【wǎng】互联网金融、区块链技术【shù】等资【zī】源向光伏【fú】产业的聚【jù】集，使得通过技术手【shǒu】段【duàn】增信光【guāng】伏电站未来【lái】收益值【zhí】得【dé】探讨，也使【shǐ】得光伏电【diàn】站【zhàn】资【zī】产证券化的标准化成为可能。甚至还有金【jīn】融【róng】朋友，根据我国光伏电站的特殊融资背【bèi】景提出探【tàn】讨【tǎo】Yield.Co。
一个感觉是，光伏产业的发展方向清晰，发展结果【guǒ】清晰【xī】，但是【shì】光【guāng】伏【fú】企业【yè】应当【dāng】选择的【de】发【fā】展路径不【bú】清晰，何时能够进入【rù】良性状态的时间更不清【qīng】晰。特别是面对产业需要融合发【fā】展、光伏【fú】是未来能源生态入口的复杂【zá】背景，企业【yè】在发展方向上【shàng】，是选择纵向发【fā】展?是选择【zé】横向发展?还是选择生【shēng】态化发【fā】展?
一个感觉是，光伏企业【yè】家想要积极大胆投资【zī】，却又不敢积极【jí】大胆【dǎn】投资，如果【guǒ】积【jī】极大胆【dǎn】投资，无【wú】法保证不陷入困境。方向【xiàng】选择对了，路径选择对了，不代【dài】表投资一定成功。面对【duì】刚【gāng】刚开始的残酷【kù】的光伏产业整【zhěng】合，企业在发展【zhǎn】策略上，既要面对“现金为王”、“走一步【bù】看一步”、“积极大胆投入”的【de】困难选择【zé】，还要面对投资时间、规模【mó】、节奏把控的【de】困难【nán】选择。
纵【zòng】观当前的大型光伏【fú】企业，大致有四【sì】类选择：“生【shēng】态【tài】化发展”，“积极【jí】大举投资【zī】”，“数字化转型”，“稳步【bù】发展”。这四【sì】类企业，在长【zhǎng】期、残酷的产业整合中，可能一战成名【míng】，也可【kě】能相应面临“资【zī】金【jīn】短缺”、“操【cāo】之过急”、“缺少规模【mó】收入”和“错失战机”的重大风【fēng】险。
总之，对于当前的光伏企业家，巨大的机会【huì】与【yǔ】众多风险同在，成【chéng】就霸【bà】业与大【dà】败出局【jú】同在，难以决【jué】策与必须决策同在。
对于不确【què】定性太多的【de】市场，管理学家陈春【chūn】花说：“面对【duì】不确定性的技术和快速【sù】发展的市场【chǎng】，唯有【yǒu】想像力才【cái】能解决未来的挑战”。“管理者最【zuì】重要的能力是管理【lǐ】不确定性【xìng】”。“你【nǐ】会发现识【shí】别不确【què】定性【xìng】好的企业【yè】，能够提前【qián】布【bù】局并因此获得新的、更大的发【fā】展空间”。
华为也曾多次遇到不确定性太【tài】多的市场，既有“把一【yī】些【xiē】不【bú】确定性的东西确【què】定以后再【zài】进行判定”之说，又【yòu】有任正非“对确定的事情【qíng】进行【háng】饱和攻击，不确定的【de】事情先打一枪【qiāng】、再轰一【yī】炮”之说。
对于【yú】当前【qián】不确定【dìng】性太多【duō】的光伏产业，老红有一个清晰的感觉：如果战略决策【cè】还需时【shí】日，部分战略思维修改已【yǐ】经【jīng】时不我待。
第【dì】一，无补【bǔ】贴思维要从技术到战略。从现在开【kāi】始，投资光伏【fú】产业，必须【xū】是建【jiàn】立在【zài】无补贴思维的基础之上;
第二，国际【jì】市场【chǎng】思【sī】维从技【jì】术到战略。重视国际市【shì】场，不【bú】仅只是产品生产、销售【shòu】市场，也是人才、研发、投融资市场，应当具有【yǒu】李书【shū】福那【nà】种建立统一的全球产业【yè】供【gòng】应链的思维【wéi】维度;
第三，合【hé】作思维从技术到战略。不【bú】同于【yú】工业时代，专家界定新【xīn】经济时代是“共【gòng】生【shēng】”时代，强调企业间的合作互赢。这一点，在【zài】“未来能源生态【tài】入口【kǒu】”的光伏产业【yè】尤【yóu】为重要;
第四，突出光伏产品使用价值思维从技术到战略。在分布式光伏销【xiāo】售市场【chǎng】，过去，突出投资价值与突出使用价值可以并【bìng】存。现在，在【zài】发电【diàn】补【bǔ】贴大幅下降带来投【tóu】资回收期【qī】大【dà】幅延长的背景下，销【xiāo】售思【sī】维只能向【xiàng】突出光伏发电的使用价值转换。
9-21，美团【tuán】终于上【shàng】市【shì】了。2011年时【shí】，模仿美国Groupon，中国【guó】曾有【yǒu】超过【guò】5000家【jiā】的团购公司，“大部分是【shì】雄心勃勃却又懵懂无知的创业【yè】者，抱着侥幸的心态【tài】，走向‘死亡游【yóu】戏’”，“前进【jìn】不容易，放弃不甘心”，“每天都不想【xiǎng】活【huó】，但是不敢死【sǐ】”。这和【hé】当前的【de】中国【guó】光伏产业很相似，也和需要王兴这样的【de】人在【zài】不确定性太多的市场中，找到独特【tè】的确定思维很相似。中国光伏【fú】产业，产生“BAT”、“TMD”的时代正在到来。
