5.31光【guāng】伏【fú】新政的【de】实施，不【bú】可避免的将加【jiā】快中国光伏行业洗牌、调整的进程【chéng】。
今【jīn】天是9-21，距国家发改【gǎi】委、财政部、国家能【néng】源局联合【hé】下【xià】发《关于2018年光伏发电有关事【shì】项的通【tōng】知》，也就是业界俗称【chēng】的“5.31光伏新政”，正好100天左右。
冰火两重天
据了解，史上最严调控【kòng】政策出台后【hòu】，中【zhōng】国光伏产【chǎn】业面临的形势【shì】可以说【shuō】是“喜忧参半”。
首先，分布式光伏市【shì】场并未“休【xiū】克式”疗法而“休克”。近日，国家【jiā】发改委【wěi】能【néng】源研究所研究员时璟丽【lì】在【zài】公开场合透【tòu】露，7月份分布式光伏【fú】新增装机3.22GW，比6月【yuè】的2.20GW增加1.02GW，表明【míng】市场还有新的增【zēng】量进来【lái】。
其【qí】次，国【guó】家能源局在国家补贴【tiē】方【fāng】面采【cǎi】取“一刀切”之后，浙江、江苏、安徽和广【guǎng】东等省份出【chū】台【tái】了地方补贴政策，为【wéi】市场的【de】稳定【dìng】和有序发【fā】展注入了一股新的动能。
具体来【lái】看，7月份，江苏省苏州市【shì】发布了《关于进一步促进苏州光【guāng】伏产业【yè】持【chí】续健康发【fā】展的若干意见的征【zhēng】求意见稿【gǎo】》，宣布对【duì】分布式光伏项目提供0.37元/千瓦【wǎ】时补贴，连补【bǔ】3年;浙江省一份【fèn】“应对【duì】国家光伏新政”的会议纪要，承诺为家庭屋顶和【hé】工商业屋顶提供0.32元【yuán】/千瓦【wǎ】时和0.9-21.2元/千瓦【wǎ】时【shí】的补贴。
与此【cǐ】同时，安徽省合肥【féi】市也【yě】于近日发布了《关于进一步促进【jìn】光伏【fú】产【chǎn】业持续健康发【fā】展的意见》，对分【fèn】布式项目、光【guāng】伏一体化【huà】项目和光伏【fú】储能系统应用等【děng】领域予以了强力支持。该《意见》称，对分布【bù】式【shì】项目【mù】提供0.15元/千瓦时度电补【bǔ】贴，连【lián】补【bǔ】5年。
第三，无补贴光【guāng】伏项目在推进【jìn】，向实现平价【jià】上【shàng】网【wǎng】的目标进一步迈进。据悉，天合光能和英【yīng】利集团【tuán】已开【kāi】始【shǐ】响应国家能源局的号召，在积极【jí】推进无补贴光【guāng】伏示范项目。
9-21，协【xié】鑫新能源(HK:00451)管【guǎn】理【lǐ】层【céng】在2018年中期业绩发布会【huì】上预计【jì】，国内各个地区将在未【wèi】来【lái】半年到一年的【de】时间里，陆续实现平【píng】价上网。
业内【nèi】分【fèn】析人士指出，尽管对于平价上【shàng】网的时间表【biǎo】，业界存在的争议比较【jiào】大，但结【jié】合新能【néng】源补贴缺口扩大和【hé】无补【bǔ】贴项目的推出，以及全【quán】产【chǎn】业链的降【jiàng】价潮，这个日【rì】程很【hěn】有可能会大幅提前。
据了解，单晶【jīng】龙头隆基股份(601012)年内【nèi】已经第10次下调了单晶硅片【piàn】报【bào】价。隆基【jī】最近一【yī】次降价是在9-21，其将180μm厚度低阻单晶硅片每片调降【jiàng】0.2元，国【guó】内价【jià】格降至3.15元，海外价【jià】格降【jiàng】至【zhì】0.395美元。
备注：9-21的降价自9-21开始执行，故称之为10连降。
另一份来自行业内的数据显示，目前国内一线光伏组件已【yǐ】跌破2.2元/瓦，系统【tǒng】跌近【jìn】4元/W。组件、系统成本 “大跳水”表明推进【jìn】无补贴项目有一定可【kě】行性，同时也【yě】暗【àn】示组件、系【xì】统利润【rùn】被压到了极限，厂家【jiā】的日子不好过【guò】，多是【shì】在硬【yìng】熬、硬挺。
一边是【shì】5.31新政的严调控【kòng】，一边是管【guǎn】理【lǐ】、经营【yíng】不【bú】善。事实上，今年9-21以来【lái】，很多光伏企业【yè】都做【zuò】出了“战略【luè】”调整。先是山东一家光伏企业宣布停产放假，紧接着【zhe】一些大厂也【yě】开始尝试转型，并【bìng】获得了不错的市场反应【yīng】。
此前，协鑫集成【chéng】(002506)宣布在坚持做【zuò】好光伏主业【yè】之外，宣【xuān】布将【jiāng】半导体行【háng】业作为【wéi】第二大战略发展重点。天合光能和晶科能源等组【zǔ】件【jiàn】厂商则加大了【le】对东南亚市场的布局，通威集团和【hé】隆基【jī】股份则在【zài】逆市扩产【chǎn】，加【jiā】大产【chǎn】业布局广【guǎng】度和深度。
将迎来寡头时代?
作【zuò】为【wéi】衡量【liàng】企业表【biǎo】现的重要【yào】指标之一，通威【wēi】集团、阳【yáng】光电源、协鑫【xīn】集【jí】成、隆基股份、晶科能源和阿特斯【sī】等硅料、组件和逆变【biàn】器企业仍交出了相对靓丽的中报业绩【jì】。
9-21，协鑫集【jí】成(002506.SZ)发布了【le】2018年度【dù】上半年的业绩修正公【gōng】告：公【gōng】司预【yù】计，上【shàng】市公司股东净利润为2041万元【yuán】~3002万元之间【jiān】，与上年同比持平。同时，单季盈利【lì】约【yuē】2亿元【yuán】的数字，不仅较第一季度【dù】有幅度增【zēng】长，也创出自2016年以来协【xié】鑫集成单季盈利的【de】最佳。
通威集团中报【bào】显示，2018年【nián】上半年，公司【sī】实现营业收入【rù】1,246,066.96万元，同比增长12.24%;实现归【guī】属于上市公司股东的净利【lì】润91,935.44万【wàn】元，同比【bǐ】增长16.14%,其【qí】中扣除非经常【cháng】性损益后归属于上市公司股东的净利润88,994.56万元，同比【bǐ】增【zēng】长【zhǎng】15.85%。
阳光电源中报【bào】显示，2018年9-21月实【shí】现营【yíng】业收【shōu】入38.95亿【yì】元，同比增长10%;电气设【shè】备行业【yè】平【píng】均营业【yè】收入增长率为31.34%;归属于【yú】上市公司股东的净利【lì】润3.83亿元，同比增长【zhǎng】3.75%，电气【qì】设备行业平均净利【lì】润增【zēng】长【zhǎng】率为29.62%，公司【sī】每股收益为0.26元。
隆基股份发布的中【zhōng】报业【yè】绩显示【shì】，上半年，隆【lóng】基股份实【shí】现【xiàn】营收100.02亿，同比【bǐ】增长59.36%;净利润13.07亿，同比增【zēng】长 5.73%，实现综合【hé】毛利率 22.62%。
正泰电器公【gōng】布2018年中【zhōng】报显示，其营业收入【rù】119亿元，同比【bǐ】增长20.16%;归属于上市公司股东的【de】净利润17.8亿【yì】元，同【tóng】比增长41.87%。基本每股【gǔ】收益0.83元。
林洋能源发布2018年半年【nián】报，报【bào】告期内实现【xiàn】营【yíng】收16.1亿(同比增【zēng】长3.4%),归母净利润4.0亿元【yuán】(同比【bǐ】增长【zhǎng】17.8%)。公【gōng】司高【gāo】毛利【lì】率发电收入占比持续提升【shēng】,综合【hé】毛利率达到43.5%(同【tóng】比提升【shēng】4.4%)。公司三费占【zhàn】比【bǐ】同比提升5.1%至19.5%,主要由于可转【zhuǎn】债发行导致财务【wù】费用大幅增长。
东方【fāng】日升公【gōng】布的2018年中【zhōng】报显示，其营业收入47.5亿元【yuán】，同比【bǐ】下降17.85%;归属于【yú】上市公【gōng】司股东的净利润1.23亿元，同比下降55.16%。基本每股收益0.1375元。
受【shòu】益【yì】于多元化的市场【chǎng】布局和【hé】稳【wěn】健的经营现金流，以及在行业【yè】内的【de】资源沉淀，5.31新【xīn】政之后，大【dà】型【xíng】光伏企业的经营业绩相对【duì】稳健【jiàn】，也展示出【chū】较强的抗风险能力。
一位行业分析人士表示，随着光伏产业调控政策的影响持续发酵，中国光伏产业【yè】的洗牌将【jiāng】会进一步【bù】加速。未【wèi】来一年内【nèi】，恐会有部分中小【xiǎo】厂商被洗【xǐ】牌【pái】出局【jú】，市场也【yě】将会自【zì】此【cǐ】进【jìn】入“寡头”时代。
