“利空出【chū】尽是【shì】利好”这句【jù】话，从【cóng】目前【qián】情况看，用【yòng】来形容中国光伏行业的发展似乎并不合适。这一【yī】点【diǎn】，从近几【jǐ】个月【yuè】来光伏【fú】行业上市【shì】公司在资本市场【chǎng】上的【de】表【biǎo】现就可以看出【chū】。如【rú】果说，国家发展改革委、财政部、国【guó】家能源局三部委【wěi】联合发布《2018年光伏发电有关调整【zhěng】的通知》(以【yǐ】下简称“531”新政)为行业提供【gòng】了新的发展方向;如果说，历史经验表明，历经【jīng】磨【mó】难、痴心不【bú】改的中国光伏【fú】人总是【shì】能在【zài】蛰伏之后【hòu】度过寒冬;如果说，摆脱补贴束缚之后，光【guāng】伏【fú】真的能向健康、稳定发展，那【nà】么，“利好”的到来，或【huò】许可期。

国【guó】家能源局新能【néng】源和可再生【shēng】能源司副司长李创军表示，“我国光伏发电【diàn】历经成长起步、产业化【huà】发展【zhǎn】、规模化发展【zhǎn】等阶【jiē】段，当前【qián】发展的重点需要【yào】从扩大规模转向提质增效、推进技术进步。需要【yào】从更有利于【yú】健【jiàn】康【kāng】可持续发展的角【jiǎo】度，着力推进【jìn】技术进步、降低发电成【chéng】本【běn】、减少补贴依赖，优化发【fā】展规模，提高运行质【zhì】量，推动行业有序【xù】发展、高质量发展【zhǎn】。”或【huò】许，这将成为今年及今【jīn】后一段【duàn】时期光伏发电发展的基本思【sī】路。光伏成人礼【lǐ】日前，国际【jì】能源署(IEA)发布【bù】数【shù】据表示，2017年全球可再生【shēng】能源投资减少【shǎo】至【zhì】3180亿美【měi】元，同比降低7%，国际能源署对清【qīng】洁能源【yuán】发【fā】展这一【yī】“停顿”现象敲响警钟。此外，国【guó】际能【néng】源署【shǔ】分析认为，该【gāi】领域【yù】投资降低现象将延续至2018年，这对能源安全、气【qì】候变化【huà】和大气污染防治都将产【chǎn】生威胁。

据【jù】世界【jiè】能【néng】源投资【zī】报告数据显示，2017年化石【shí】燃【rán】料【liào】投资【zī】占【zhàn】比【bǐ】有所提高，达到【dào】7900亿美元【yuán】，这是自2014年以来【lái】的首次增长【zhǎng】，对目前全球能源发展趋势【shì】有十分深远的【de】影响。近年来，燃煤发电产业【yè】投资虽大幅减少，但石油和天然气消【xiāo】费【fèi】水平步步攀升。国【guó】际能源署【shǔ】署长法蒂【dì】˙比罗尔(Fatih Birol)对可再【zài】生能源投【tóu】资减少现象评价道：“投资减少【shǎo】现象让人【rén】大失所望【wàng】。更令人忧心的是，这种趋势将延续到2018年，应当【dāng】引起警惕。”如果要按时达成气候目标，到【dào】2030年【nián】，化石【shí】燃【rán】料在能源投【tóu】资中的占比应降低40%，然而【ér】2017年【nián】却出现小幅增长【zhǎng】，占比【bǐ】达到59%。

全球范【fàn】围来看，2017年能【néng】源投【tóu】资总额约为1.8万亿美元，同【tóng】比【bǐ】降低2%，电力行业投资占比【bǐ】连续两年高于油气【qì】。从国内形势看，中国电力企业联合会近日发布【bù】数据显【xiǎn】示，今年【nián】上半年全国基建【jiàn】新增发电【diàn】生产【chǎn】能力5211万【wàn】千瓦，其中【zhōng】水电249万千瓦、火【huǒ】电1515万【wàn】千瓦、核电113万千瓦、风电753万【wàn】千瓦【wǎ】、太阳能发电2581万千瓦，太阳能发电比上年同期多投产219万千瓦，太【tài】阳能发【fā】电新增发电生产能力占【zhàn】全国基建新增发电生【shēng】产能力接【jiē】近一半。数【shù】据显【xiǎn】示，以光伏、风电为代【dài】表的中【zhōng】国【guó】新能源产业虽然取得了【le】快速发展，但【dàn】其发展内容和趋势【shì】却呈现出不【bú】同局【jú】面。光伏业受【shòu】到新增建【jiàn】设放【fàng】缓和【hé】补贴政【zhèng】策退坡的影【yǐng】响，面临【lín】着降【jiàng】低发电成本、优化发展规【guī】模、提高运行质【zhì】量的严峻挑战;风电【diàn】行业则加【jiā】快推动海上风电和分【fèn】布式【shì】风电【diàn】发展步【bù】伐，在此前连续两年装机量下滑的态势【shì】下【xià】，实【shí】现了局面的扭【niǔ】转。儿童节前【qián】夕发布“531”新政，中【zhōng】国光伏迎来了成【chéng】人礼。

光伏【fú】业【yè】内普遍认为，之所以出台如此严厉的新【xīn】政，根本原因【yīn】在于补贴压力太【tài】大，且短期内难【nán】以解决。多【duō】年来，中国促进【jìn】可再【zài】生能源产业【yè】发展主要采取“标杆电价【jià】+财政补贴【tiē】”的方【fāng】式，补贴资金来源于可再【zài】生能源电价附加，随【suí】电费收取。但随着光伏装机快速攀升，补【bǔ】贴缺口持续【xù】扩大。据【jù】统计，截【jié】至【zhì】2017年底【dǐ】，可再【zài】生能【néng】源补贴缺【quē】口已达到1000亿元。多家【jiā】分析机构【gòu】预计，受新政影【yǐng】响，2018年中【zhōng】国光伏新增装机可能下滑到35吉瓦。相比【bǐ】之下，去年【nián】全年中国新增装机为【wéi】53.06吉瓦。新增装机的【de】大【dà】幅缩水，无疑将令国内光伏制造业【yè】承受巨大压力，设备降价引发的新一【yī】轮【lún】行业洗【xǐ】牌【pái】在所难免。处于【yú】业内第【dì】一梯队、成本【běn】管控能力强【qiáng】的大【dà】企业【yè】可以从国外【wài】市场获得支【zhī】撑，中小企业【yè】则很【hěn】难度过行业寒冬。

分析【xī】人士【shì】认为，本次【cì】政策调整的意图是【shì】减少增量【liàng】项目补贴缺口，使光伏产业更加健康发展。主【zhǔ】管部门正以“主动【dòng】刺穿【chuān】泡沫”的【de】方式来规避更大的补贴缺口风【fēng】险。2020年【nián】后即【jí】将启动的这轮光伏“平【píng】价上网大周期”，对于全【quán】球能【néng】源格【gé】局而言【yán】，将同时【shí】启动以“风光储”为核心的第三代能源对“煤油气”为核心的【de】第二代【dài】能【néng】源【yuán】的替代。中【zhōng】国光伏行业【yè】协会在点评此次新【xīn】政【zhèng】时【shí】也提出，在补贴压力过大、国家还在【zài】大力下降社会【huì】用电【diàn】成本的新常态【tài】下，高歌猛进烈火熬油势必不可【kě】持续。光伏【fú】行业上一轮变动【dòng】时淬炼出一批真正优质的企业，希望【wàng】本轮变动能促成全行业在平价【jià】上【shàng】网成【chéng】人礼之【zhī】前【qián】又一次【cì】自【zì】我提升。产业链“寒冬【dōng】”“531”新政【zhèng】后【hòu】，光伏行【háng】业产业链集体进【jìn】入冰冻【dòng】期，利润丰厚的硅料【liào】端价【jià】格【gé】断【duàn】崖式下跌，且【qiě】有价无【wú】市。新政发布之后，硅业分会分析资料显示，“对于整个中国多晶硅光伏产业而言，“531”光伏【fú】新政已【yǐ】成为继【jì】2008年、2012年之【zhī】后行业第【dì】三次且最为重【chóng】大的【de】一次危机，国内一级【jí】致密料的价格在一【yī】个月之内降幅达到25.5%。

终端需求的急剧萎【wěi】缩【suō】和价格急速下跌，已经强行加速了新【xīn】一轮多【duō】晶硅行【háng】业洗牌期的到来【lái】，同时也将误伤成本【běn】在国际【jì】上占绝对优势的高端【duān】产能。目前正值【zhí】优【yōu】秀企业降本增效、投资研发的阶段，在此关键节【jiē】点【diǎn】终端市场急剧萎缩，已导【dǎo】致国内部分企业延后【hòu】甚至【zhì】暂停技术【shù】改造和优【yōu】质【zhì】扩产项目，继续投资研【yán】发的信心和动力正在【zài】逐渐消失，若【ruò】价格【gé】和成本【běn】长【zhǎng】期倒挂，优秀【xiù】企业【yè】也【yě】将失去造血和增长机能，历尽十【shí】年艰辛才发展起来【lái】的多晶硅产【chǎn】业将再度陷入绝境。”据【jù】报道，“531”新【xīn】政的影响已波及整个产业链【liàn】。光伏产业链大致【zhì】可【kě】分为上游多晶硅、硅片【piàn】，中【zhōng】游电【diàn】池片、组件，下游电站【zhàn】等环节。

对光【guāng】伏上游多晶硅企【qǐ】业来说，大部分多晶【jīng】硅制造【zào】企业已决【jué】定将在6月~9月密集【jí】安排生【shēng】产线【xiàn】检【jiǎn】修计划，以此控制产能。事【shì】实上，由于6月份有【yǒu】12家【jiā】多晶【jīng】硅企业【yè】选【xuǎn】择检【jiǎn】修或停产，涉及【jí】检修产【chǎn】能达到8.25万吨/年，占国内总产能的【de】27.7%，令供应【yīng】大幅减少。而根据各企业的【de】检修计划，7月份【fèn】国内多【duō】晶硅产量【liàng】将进一步减少【shǎo】至1.6万吨左右，海【hǎi】外企业OCI、HKS供应也有所减少【shǎo】，有助市场供需进一步【bù】改【gǎi】善。9-21，太阳能特级【jí】致【zhì】密料成交价、太阳【yáng】能一级致密料成交价【jià】以及太【tài】阳能一级菜花料成交价均告上涨，涨幅在【zài】0.21%至1%之间。

这是自【zì】6月份以来【lái】，多晶硅报价首次企【qǐ】稳上【shàng】涨。此【cǐ】前，多晶硅报【bào】价【jià】已连跌六周。2018年8月第一周【zhōu】，国内多晶硅特级【jí】致密料价格区【qū】间回升至【zhì】9.0万【wàn】元/吨~9.8万元/吨，均价9.50万元【yuán】/吨，周环比【bǐ】上涨0.96%。多【duō】晶硅片主流价格在2.40元/片【piàn】~2.80元/片，均【jun1】价维持在2.45元/片;单晶硅【guī】片主流价格在3.15元/片~3.26元/片，均价3.18元/片【piàn】，周环比下滑2.15%。据了解，部【bù】分企业已在【zài】7月底将8月份【fèn】订单全【quán】部签【qiān】订【dìng】完【wán】毕，无余量【liàng】可供，另大多【duō】企业8月份订单已签订80%以上，余【yú】量预计【jì】在下周【zhōu】签订完【wán】毕。本周【zhōu】整体【tǐ】硅料成交量【liàng】虽相比上周略有减少，但仍因供应短缺现状【zhuàng】持续，多晶硅【guī】价格继【jì】续持稳小幅【fú】回升。

目前，国内检【jiǎn】修企业11家，涉及产能达到【dào】13.15万吨/年，其【qí】中万吨【dūn】级企业有【yǒu】4家，预计复产达【dá】产时间【jiān】大约在9月【yuè】份。8月【yuè】份检修企【qǐ】业比原计划新增1家，整【zhěng】体硅料供【gòng】应环比减幅将略【luè】有上调【diào】，从14%增加到22%，月供应预【yù】计将减少至【zhì】1.4万吨~1.5万吨，加之海外【wài】OCI和HKS也在检修期间【jiān】，8月份硅料供应紧【jǐn】缺程度【dù】愈【yù】发明显，因此预【yù】计【jì】8月份尚不是价【jià】格转折点，市场【chǎng】仍可维持平稳运行。“如果接下来整体需求上【shàng】升【shēng】，多晶硅价格【gé】会反弹【dàn】，但反弹幅度不会太大【dà】，因为反【fǎn】弹后，现有多晶【jīng】硅企业会开足负【fù】荷满足市场新增的需【xū】求【qiú】。而如果整体需求继续下行，则多晶硅企【qǐ】业会继续停车检修【xiū】，减少【shǎo】市场供应【yīng】，达【dá】到新的【de】供【gòng】需平衡。因此，价格的涨跌幅度都比较有限。”多晶硅【guī】企业【yè】负【fù】责人对公【gōng】共媒体表示【shì】。

备受打击的户用【yòng】市场公【gōng】开【kāi】资料显【xiǎn】示，参【cān】与户用数万户经【jīng】销商、数十【shí】万用户，都【dōu】是最普通的【de】老【lǎo】百姓，他们承受打击【jī】的能力【lì】远低于企业。在规模限制和补贴下【xià】降的趋势下【xià】，导致了大批【pī】户用经销商【shāng】的退出。产业停止发展的【de】背后是户用光伏产品质量参差不【bú】齐、电站运营维护【hù】缺失【shī】等问题老生常谈的原因。公开【kāi】资料汇总后，可以看出各省供【gòng】电公【gōng】司【sī】对【duì】于分布式光伏的并网政策，似乎并不“友【yǒu】好”：9-21，国家电网【wǎng】河北省电力有【yǒu】限公司下发通知，自【zì】9-21起【qǐ】，停【tíng】止垫付分布【bù】式光伏国家【jiā】补【bǔ】贴【tiē】。

据江苏户用光伏经销商消息，无锡地区已不再受理新的户用光伏项目，9-21前已申请但没有并【bìng】网【wǎng】的户用光【guāng】伏，也暂时不再验收。江苏句容暂停所【suǒ】有分布式【shì】光伏的受理业务，已受理项目可以给继续【xù】并网【wǎng】，但在【zài】9-21之后并网的用户将不能【néng】享受0.37元国家【jiā】补贴。山【shān】东基本停【tíng】止了分布式光伏的办理，居【jū】民【mín】分布式若要并网则【zé】需签订【dìng】放弃补贴的【de】承诺书。另【lìng】一地【dì】区电网公司发布客【kè】户告知书，规定9-21后并网的分布式【shì】项目国家将无法获得补贴【tiē】。除了山东、江苏、河【hé】北【běi】省以【yǐ】外，下面这几【jǐ】个地区已【yǐ】明确暂不【bú】受理并网申请：河南许昌：暂不【bú】受【shòu】理光伏并网申【shēn】请。辽宁朝阳：有补贴不予并【bìng】网，不拿补贴可以【yǐ】并网。上海：据悉，上海地区【qū】已经决【jué】定暂停垫付补贴。但是，上【shàng】海市松江区近日发【fā】文称推出【chū】光伏【fú】区级补贴【tiē】0.2元,连续2年【nián】。根【gēn】据新政策的【de】规定，2018年国内市场会压【yā】制到25吉瓦(25吉瓦【wǎ】=分【fèn】布【bù】式10吉瓦，领【lǐng】跑【pǎo】者+光伏扶贫10.7吉瓦，2017年普通电站项目大约【yuē】5吉瓦【wǎ】),仅仅是2017年53吉【jí】瓦的47%，国内【nèi】外【wài】市场规模将【jiāng】不会【huì】超过65吉瓦。

规模【mó】的限制势必【bì】会造成【chéng】光伏制【zhì】造【zào】业的产能闲置。据业内人士预测，全国【guó】受影【yǐng】响的户用项目或【huò】达6万~8万【wàn】个。531新政之后，有【yǒu】的【de】户【hù】用企业【yè】转【zhuǎn】向中小工商业【yè】分布式【shì】，但【dàn】工商业【yè】自发【fā】自用面临的难点是电费收取困难，有的转向各种【zhǒng】光伏+，比如光【guāng】伏+取【qǔ】暖、光伏+储能，也有【yǒu】逆变器商加码开【kāi】拓海外【wài】市【shì】场。“最后的机会”在此次新政中，国家能源局对各路指标严【yán】格控制，但唯有一个【gè】例外，那就是：光【guāng】伏扶贫。即使普通项目与分【fèn】布【bù】式项目【mù】已经【jīng】“凉透”，但光伏扶贫项【xiàng】目却【què】一【yī】如既往的受到支持。

符合国家政策的村级【jí】光伏扶【fú】贫电站(0.5兆瓦及【jí】以下)标杆电价【jià】保持不【bú】变。今年下半年，村级光伏扶贫项目【mù】将会成为行业的“香【xiāng】馍馍【mó】”。关【guān】于【yú】这部分【fèn】项目的总【zǒng】量有多少，目前也无法【fǎ】确定，但在僧多【duō】粥少的下半年，这部分项目将【jiāng】成为光伏企【qǐ】业的必争之地。“531”新政指出：“支【zhī】持【chí】光伏【fú】扶贫。落【luò】实精【jīng】准【zhǔn】扶贫、精【jīng】准脱贫要求，扎实推进光伏扶贫工作，在【zài】各【gè】地落实实施【shī】条件、严格【gé】审核的前提下，及【jí】时下【xià】达“十【shí】三五”第二批【pī】光伏扶【fú】贫项目计划【huá】。”根据“十三五【wǔ】”规划，2018年全【quán】年扶贫指标在8吉【jí】瓦左右。第一批光【guāng】伏扶贫规模4.186吉瓦，集中式扶贫电站于【yú】630前【qián】实现并网，村【cūn】级扶贫电站【zhàn】年底建成。按照【zhào】往年下发【fā】规模，第【dì】二批扶贫【pín】项目【mù】规模在4吉瓦左右【yòu】，全年合计8吉瓦【wǎ】左右【yòu】。

但需要担心的是，今年新的【de】《光伏扶贫电站【zhàn】管理办法》发【fā】布【bù】之后，光【guāng】伏【fú】扶贫电站不得【dé】负【fù】债建设【shè】，企业不得投资入股。这【zhè】相当于掐断了扶贫项目的融资线路，也【yě】就是说光伏扶贫项目的资金【jīn】问【wèn】题【tí】将无【wú】法通过融资来解【jiě】决，需要当地政府【fǔ】全【quán】部承担。所以【yǐ】扶贫【pín】电站能建多少，与企业【yè】并无【wú】什么关系，而是受当地适不适合光伏扶【fú】贫、当地【dì】贫困户数量、当【dāng】地政府的资【zī】金等因素【sù】影响。但是对于一个光伏电站项目来说，没有融资渠道将【jiāng】承担很大【dà】的资金【jīn】压力。新的政策规定地方政府单方【fāng】面的承【chéng】担资金问题，恐怕会【huì】打击政【zhèng】府【fǔ】开发光【guāng】伏扶贫项目的【de】积极性。

另外，领跑【pǎo】者项目也显现了夹缝中生【shēng】存的生【shēng】机。第三批【pī】领跑基【jī】地中的10个应用领跑基地已经完【wán】成企业【yè】优选工【gōng】作，目前【qián】已全面进【jìn】入实施阶段【duàn】。按照政【zhèng】策【cè】规定，应用领跑【pǎo】基地需【xū】要在今【jīn】年9-21之前开工建设，总计5吉瓦【wǎ】的应【yīng】用领跑者项目，对【duì】于下半年【nián】的市场也开始显得【dé】至关重【chóng】要【yào】。针对“考虑到领跑基地建设效果【guǒ】明显，下【xià】半年将【jiāng】适时启动第四期领跑者基地建设，今【jīn】后将【jiāng】把领跑基地建设【shè】作为普通电站建设的主要阵【zhèn】地和重要方式”，行业也认为第四期【qī】领跑【pǎo】者基地的建【jiàn】设规模有可能达到10吉瓦【wǎ】左右。根【gēn】据第三期领【lǐng】跑者实施方【fāng】案，每个领跑者基地规【guī】模为50万【wàn】千瓦，包括应用领跑【pǎo】者基【jī】地与技术【shù】领跑者基【jī】地在【zài】内的十三个【gè】基地总共650万千瓦。而《国家能源【yuán】局关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意【yì】见》规划的每期领跑【pǎo】基地控【kòng】制【zhì】规模为800万千瓦【wǎ】。也就【jiù】是说，第【dì】三【sān】期领跑者仍【réng】然剩余150万千【qiān】瓦的指标未曾【céng】发放。

这部分【fèn】规【guī】模【mó】有可能并入第四期领跑者基地建【jiàn】设规【guī】模之中，所以第四期领跑者基地建设规【guī】模【mó】有可能【néng】达到9.5吉瓦。有人预【yù】测，未来的普通光伏电站项目【mù】或许【xǔ】都会按照目前领跑者项目为蓝本来投资建设，简而【ér】言之，即普通电站项目领跑者化。除了光伏扶贫项目【mù】和领跑者，西藏地区【qū】，也成【chéng】了人们在研【yán】究【jiū】政策的【de】过【guò】程中【zhōng】，发【fā】现的【de】一【yī】块“宝【bǎo】地”。“531”新政指出，根据行【háng】业发展实际，暂不安排【pái】2018年普【pǔ】通【tōng】光伏电【diàn】站建设规【guī】模【mó】。在国家未下发文件启动【dòng】普通【tōng】电【diàn】站建设工作前，各地不【bú】得以任何形式安排需国家补贴的普通电站建设。而国家能源局表示，根据当前发展【zhǎn】实际，明确暂不【bú】安排各地普【pǔ】通电【diàn】站建设【shè】规【guī】模，包括【kuò】按【àn】以【yǐ】往文件明【míng】确可自行管理本区域建设【shè】规【guī】模的省份【fèn】(西藏除外)。

按照国家【jiā】能源局【jú】发布的《2017-2020年光伏电站新增建设规模方【fāng】案》，其中北【běi】京【jīng】、天津、上海【hǎi】、福建、重庆、西藏、海南【nán】7个省【shěng】(区、市)未设定建设【shè】规模指标上限，可自行管理本区域光伏电站建设【shè】规模，根据本地【dì】区能源规划、市场消纳等条件有【yǒu】序建设。虽然【rán】“531”新政的发布，彻底【dǐ】推翻【fān】了【le】这一【yī】规定，收回了各【gè】省【shěng】的指标规模权，但唯独留下【xià】了西藏，似乎意味着，这一世【shì】界上太阳能资源最【zuì】丰【fēng】富地区之【zhī】一、太【tài】阳能资源居【jū】全国首【shǒu】位的【de】高原【yuán】地区，虽然条【tiáo】件艰苦【kǔ】，却拥有【yǒu】广阔的光电发展空【kōng】间。

最后，虽然新政中【zhōng】关于降补贴的内容【róng】让行【háng】业【yè】有“断奶”、停止“造血【xuè】”之说，但是【shì】国【guó】家“鼓励各地根据【jù】各自实际出台政策支持光伏【fú】产【chǎn】业发展【zhǎn】，根据接网消纳条件【jiàn】和相【xiàng】关【guān】要求自行安排【pái】各类【lèi】不需要国家补贴的光伏发【fā】电【diàn】项【xiàng】目【mù】。”据不【bú】完【wán】全统计【jì】，截至目前，浙江、广东、安徽、江西、湖北、湖南、上海【hǎi】、北京、江苏、山西、海南、福建12个省份出台了补贴政策并仍【réng】在执行。浙江最为突出，除【chú】省里补贴【tiē】外，还有8个地【dì】市、20个区县出台了电价补贴或初始投资补贴政【zhèng】策。此外，广州的东莞市、佛山市、禅【chán】城区，安徽的合肥、淮【huái】南、淮北、马鞍山市，江西【xī】的南昌市、上饶市、宜昌【chāng】市，湖北的黄石【shí】市，湖南的【de】长沙市，江苏【sū】的盐城市，山西的晋城市，海南的三亚市【shì】，福建的泉州市等【děng】地出台了【le】电【diàn】价补【bǔ】贴或【huò】初始【shǐ】投资补贴政策。