今年四季度以来国内光伏市场继续产销两旺【wàng】，多【duō】数企业【yè】都处【chù】在满产满【mǎn】销状态，但光伏行业痛点犹存【cún】。协鑫新能【néng】源副【fù】总经【jīng】理袁建波【bō】指出，土【tǔ】地政策限【xiàn】制、光伏税费、政策风险【xiǎn】和融资困难都困扰着【zhe】光伏行业未来发展。
“过【guò】去平【píng】价上网是光伏人梦寐以求【qiú】的事【shì】情，在很多地方，光伏已经成为最便宜的电力。”南昌大学【xué】光伏研究院【yuàn】院【yuàn】长周浪【làng】指出。面【miàn】对今【jīn】年来A股光伏行【háng】情近乎报【bào】复性的反弹，与【yǔ】会业界人士各有看法，成本下降后应用市场【chǎng】的大幅扩大、赶在年【nián】底分布【bù】式补【bǔ】贴【tiē】下调【diào】前的抢装以【yǐ】及【jí】海外市场需【xū】求的【de】提前，成为行业【yè】较为【wéi】一致的观点。
今年四季度以来国内光伏【fú】市场【chǎng】继【jì】续产销两旺，多【duō】数企业【yè】都【dōu】处在满产满销状态【tài】，但【dàn】光伏行业【yè】痛【tòng】点犹存【cún】。协鑫新能源副总经理袁建波指出，土地政策限制、光伏税费、政【zhèng】策风险和融资【zī】困难【nán】都困【kùn】扰着光伏行业未来发展。
业绩与股价齐飞
9-21，国家【jiā】能源局发布了关于可再生能源【yuán】发展“十【shí】三五”规划实施的指【zhǐ】导意见，规划指出：2017-2020年新【xīn】增建设规模4年累【lèi】计86.5GW，其中光伏领跑者【zhě】项目指标【biāo】每【měi】年 8GW。中泰证券认【rèn】为【wéi】，在【zài】分布式光伏高增长的大背景下，装机量有望持续超预期。
受益于分布【bù】式发【fā】电【diàn】交易开展，光【guāng】伏【fú】成本持续下降，装【zhuāng】机量大增【zēng】等利好消息，上月底出炉的三季【jì】报也印证了光伏【fú】行业的整体复苏，业绩增长大幅超出预期。同时【shí】，已【yǐ】预告【gào】2017年全【quán】年业绩的22家光【guāng】伏【fú】行业公司，绝大【dà】多数业绩继续【xù】向好。
受益新增装机【jī】大幅增长，多晶硅和光伏产业链价格维持高【gāo】位，光伏【fú】板【bǎn】块【kuài】上市公司【sī】三季【jì】报业【yè】绩靓【liàng】丽。Wind统计中【zhōng】的【de】48家光伏公司三季【jì】报【bào】中，32家净利【lì】润同比增长，16家净利润【rùn】增幅超过50%。
已【yǐ】预告2017年全年【nián】业绩的【de】22家光伏行业公【gōng】司【sī】中【zhōng】，7家公司透露业绩预增或续【xù】盈，9家公司略【luè】增，3家【jiā】公司【sī】扭亏，目前来【lái】看绝大多【duō】数光伏公司【sī】全年业绩继续向【xiàng】好。其【qí】中茂硕电源、协鑫集成、中【zhōng】利集团等7家公司今【jīn】年全年业绩增幅在100%以【yǐ】上。
今年来A股光伏公司股【gǔ】价不断爆出【chū】热门股。单晶硅龙头隆【lóng】基股【gǔ】份，今【jīn】年以【yǐ】来截至9-21收盘，累计涨幅【fú】达185%，清【qīng】源股份、金辰股份和阳光电【diàn】源今年累【lèi】计涨【zhǎng】幅同样翻倍。
“光伏行业【yè】已成为【wéi】一个【gè】以中国市【shì】场为主导的行业。我国光伏产业规模已经是【shì】全球第一，应用市场规模也【yě】连续五【wǔ】年世界第一。”南昌【chāng】大学光伏【fú】研究院【yuàn】院【yuàn】长周浪【làng】指出，目【mù】前国【guó】内【nèi】光【guāng】伏【fú】产业技术产线装备已经实现全面【miàn】国【guó】产【chǎn】化【huà】，多【duō】晶硅、单晶硅组件量产效率也保持了世界纪录。
光伏龙【lóng】头隆基股份股价飙【biāo】升，除借力白马股【gǔ】单边上涨【zhǎng】的趋势外，公司在单晶硅技术的创【chuàng】新带来降本增【zēng】收【shōu】，让市场发【fā】掘到中国【guó】光伏【fú】的【de】潜力。“十年前被国际【jì】光伏学界【jiè】认为【wéi】已近成熟【shú】、无发【fā】展空间、不堪平价上网【wǎng】大【dà】任的硅片光伏技术，在中国光伏业的热土上涅槃重生。”周浪【làng】表示【shì】，随着隆基股份【fèn】等一批行【háng】业【yè】公司【sī】的技【jì】术创新，平价上网已【yǐ】经不是光伏【fú】行【háng】业的难题，因为【wéi】在世界许多地区，光伏【fú】电力已成为最便宜的【de】电力。
随着分布式发【fā】电交【jiāo】易开展，光【guāng】伏成本持续下降【jiàng】，预计2020年后进入平【píng】价上网阶段，行【háng】业处【chù】于爆发前【qián】夕。但【dàn】周浪也指出，对于整【zhěng】个电力市场来说，光伏发电还没有占到理想的【de】市场份额。光伏发【fā】电接下来的发展应该要在【zài】储能【néng】等技术的【de】支持【chí】之下成【chéng】为电力市【shì】场的主角。
光伏行业痛点
根据中国电力企业【yè】联【lián】合会数据显示，9-21月我国光伏新增【zēng】装【zhuāng】机42.31GW,同比增长87.73%，预计【jì】分布式装机15GW，同比增长【zhǎng】300%以上。其中【zhōng】，第三季度单季度【dù】新增装机18.7GW，同【tóng】比增长278%。光【guāng】伏装机持【chí】续超预【yù】期【qī】，预计全年国【guó】内【nèi】光伏【fú】装机将达到50GW。但【dàn】就整个行业而言，仍面临土地、税费、政【zhèng】策和融资等痛点【diǎn】。
对于行业中面临【lín】的问题，袁建波分析认为【wéi】，目前行【háng】业存【cún】在【zài】土地【dì】政策限制、光伏税费较重、弃【qì】风【fēng】弃光严重【chóng】、项目融资困难【nán】等问题。
袁建波在演讲【jiǎng】中表示【shì】，《京都【dōu】议定书》与《巴黎【lí】协定【dìng】》的签订预【yù】示【shì】了全球【qiú】正在向新能源方向发展，在这些协议的框架之下，我国制定【dìng】了相应的新能【néng】源发展【zhǎn】规划。但【dàn】是在【zài】新【xīn】能源快速发展的同【tóng】时，我国新能源也【yě】正面临补【bǔ】贴拖欠的问题。
袁建波表示，当前我国可再【zài】生【shēng】能源补【bǔ】贴【tiē】缺【quē】口巨大，一半以上【shàng】光伏装机容量尚未纳入补贴目【mù】录，对光【guāng】伏企【qǐ】业正常项目收益造成很大压力。如不做出【chū】改变【biàn】，2014-2020年【nián】新能源累计补贴缺口将【jiāng】达3125亿。
中国光【guāng】伏发电起步【bù】较晚，目前投资光伏在【zài】很大【dà】程度上【shàng】依赖于【yú】政府补贴【tiē】。一方面【miàn】，由于【yú】光伏装机规模增长【zhǎng】快，可再【zài】生【shēng】能源补贴无法应收尽【jìn】收;另一【yī】方面【miàn】，补贴发【fā】放程序过于复杂，导致光【guāng】伏发电补贴拖欠问题严重，平均【jun1】发【fā】放【fàng】周期为【wéi】2~3年，目前第七批补贴名录正在审批，截【jié】止时【shí】间为2016年2月底。根据【jù】周浪介绍，光伏补贴发放最快的地区是深圳。
周浪认为，光伏【fú】行业的发展【zhǎn】进【jìn】程可【kě】以分为三个阶段：第【dì】一个【gè】阶段是政府出资，公用为主，行业驱动【dòng】主要【yào】来自补贴，这个阶【jiē】段【duàn】的光伏充当玩角。第二阶段是【shì】补贴盈【yíng】利阶段，这个【gè】阶【jiē】段技术提高，成本降【jiàng】低，但是仍然不能够【gòu】独立承担电【diàn】力需求【qiú】，这个阶段的光伏是配角。第【dì】三个阶段【duàn】光伏开始有生【shēng】命【mìng】力，已经逐渐变成主【zhǔ】角。受【shòu】益于技【jì】术创新，度【dù】电【diàn】成本逐步与火电相当，行业由产业资【zī】本主导，实【shí】现平价上网，行业收益才能不【bú】再依赖补贴。
补贴政策不到位直接影响到【dào】了光伏行业的【de】投融资【zī】格局，作为重【chóng】资产行业【yè】，光伏【fú】产业要发展，首要【yào】解决的就【jiù】是资金问题。但受制于光伏发电前期投入成本较【jiào】高【gāo】，对政府补贴依赖性【xìng】强，而且政府补贴拖欠问题较【jiào】为严【yán】重【chóng】，光【guāng】伏【fú】行业呈现融资【zī】难【nán】的局面。
宁波锦浪新能源科技股份有限公司国内销售副总金辉表示，光伏电站一般运行20年以上【shàng】，因【yīn】此投资回【huí】收期比较长【zhǎng】。在光伏电站开发过程中，若【ruò】测光不【bú】准，设计不当，设【shè】备【bèi】质量问题等都会【huì】对【duì】未来发电量产生巨【jù】大影响，严重影响【xiǎng】光伏投资收益。
袁建波认为，针对上述矛盾，目前的解决办法是“光伏+”。比如“光伏+农业”、“光【guāng】伏+扶贫”等等。相关政策【cè】给【gěi】予了“光【guāng】伏+”综合应用很大【dà】的支持。市场【chǎng】环境也为“光【guāng】伏+”模【mó】式的崛起创【chuàng】造了机会。
补贴下调压力
补贴一直是新能源行【háng】业绕不开的话题，对于光伏行业而言【yán】同样如此【cǐ】。未【wèi】来实施光【guāng】伏补【bǔ】贴退坡机【jī】制【zhì】已经箭在【zài】弦【xián】上【shàng】，光伏行业如何应对考验企业智慧。
国家发【fā】改【gǎi】委官网日前下发【fā】《国家发展改革委关于全面深化价格机制改【gǎi】革的意见》，文【wén】件指出，要完善可再生能【néng】源价格机制。根据技术进【jìn】步和市场供求，实施风电、光伏等新能【néng】源【yuán】标杆上网电价退坡机制，2020年【nián】实【shí】现风【fēng】电【diàn】与【yǔ】燃煤发电上网电价相【xiàng】当、光【guāng】伏上网电价与【yǔ】电网销售电【diàn】价相当。
在深【shēn】圳创动科技【jì】总【zǒng】工【gōng】程师尹成庆【qìng】看来，补贴下调对行业的【de】活力【lì】有提升效果，但是【shì】对企业来说，肯定会受到利润下降的影响。“这对厂家和【hé】经销【xiāo】商都会是挑战。对【duì】于【yú】企业来说，企业要有相应的定位，要保【bǎo】证企【qǐ】业在【zài】市场上的领先地位;对【duì】于经销商来说，需要灵活的【de】发展模式【shì】，在当地市场占到份额。”尹成庆【qìng】说。
隆基【jī】股份一位工程【chéng】师告诉记者【zhě】，补贴下调后影响【xiǎng】最大的是下游光【guāng】伏【fú】商业电【diàn】站开发【fā】商，对【duì】于单纯的生【shēng】产企【qǐ】业【yè】也有一定影响，企业压【yā】力可以通【tōng】过其他渠道缓解，比如【rú】从技术上降【jiàng】低【dī】成本，也可以【yǐ】从经营渠道上减少成本。当前和未来【lái】相当长的一段时间内，商业地面电站投资仍是热【rè】点，而【ér】季度调整补贴，可【kě】有效制约【yuē】抢装，及【jí】抢【qiǎng】装造成的施工、主【zhǔ】要设【shè】备短缺等各类问题。
补贴的下调【diào】促使【shǐ】企业在多方面压缩成本，华为智能光伏业务【wù】部华南【nán】片区解【jiě】决【jué】方【fāng】案总监王建飞表示，数【shù】字【zì】信【xìn】息技术与【yǔ】电力【lì】电子技术的融合，将加速可再生能源【yuán】的转型与【yǔ】发展，推动光伏电站【zhàn】智【zhì】能化转型【xíng】。具【jù】体来【lái】说，数字信息技术与电力电子技术【shù】的融【róng】合可【kě】以简化光伏【fú】系统，去【qù】除易损件，通过电站近【jìn】端的智能控制【zhì】器和传感器【qì】实现智能化管理，帮助客户构建【jiàn】面向【xiàng】未来【lái】的智能营维【wéi】平台，无需人员日常【cháng】运【yùn】维。此外，数字信息技术与电力电子技术的融合在光伏电站的应【yīng】用可以【yǐ】有效提升电【diàn】站的发电量，增【zēng】加光伏电量【liàng】的电网友好性【xìng】，助力【lì】快速实现平价【jià】上网。
协鑫集团设计研【yán】究总院一位研究【jiū】员【yuán】告诉记【jì】者，补【bǔ】贴下调很大程度上会影响到企业的生【shēng】产【chǎn】经营，在这个过程中，会有一批小企业顶不住【zhù】压力被【bèi】市场【chǎng】淘汰。但光伏整体而言未【wèi】来发展向【xiàng】好【hǎo】，将是【shì】曲折上升的过【guò】程。
“补贴的下降【jiàng】虽【suī】然压缩了【le】利润【rùn】空间【jiān】，但是分布式【shì】光伏的蛋【dàn】糕却越来越【yuè】大。” 天合家用光伏广东公司【sī】总【zǒng】经理解瑞【ruì】峰指出，在市场激【jī】烈竞争下，企业最【zuì】重要的是做好服务，做好产品，这样才【cái】能幸存下来【lái】。
事实上【shàng】，今年国内光【guāng】伏行业高增长已成定【dìng】局【jú】，全年并网预计【jì】50GW，预计装机37GW，行业需求维持平稳增长。机【jī】构认为【wéi】2018年将【jiāng】是光伏行业关键的【de】一年。补贴退【tuì】坡叠加产业技【jì】术升级【jí】、成本【běn】下降，光伏产业链产品价【jià】格【gé】大概率迎来新一轮普降【jiàng】。
来源：证券时报网
