正可谓是：兴，则一拥而上；衰，则一哄而散。
在【zài】过去20余年的光伏产业【yè】发展【zhǎn】历程中，这一【yī】行业发展规律【lǜ】变得越【yuè】来越清晰。然而，这一规律似乎【hū】并没【méi】有被光【guāng】伏人所重视，而历史正在重演。
跨界追光者
备受【shòu】关注的新能源光伏【fú】赛道【dào】，是【shì】新时【shí】代发展的【de】一个热点赛道，如【rú】今也是一个【gè】日益【yì】拥挤【jǐ】的赛【sài】道。今年以来，在各【gè】路资本的簇拥【yōng】下，光伏产业涌入了【le】新一批的跨界者：有做房地【dì】产的，也有做【zuò】建材水泥【ní】的；有做纺织服装的，也有做儿【ér】童玩具的【de】；有做乳业的，也【yě】有做餐【cān】饮的【de】；有做兽药【yào】的，也有生猪养殖的【de】。如【rú】此【cǐ】种种【zhǒng】，不【bú】一而足。据不完全统计，仅今【jīn】年内新跨界进入【rù】光伏行业的国内上市公司就有27家。而【ér】自2021年至今，跨界光伏的企业【yè】总【zǒng】数量大约100家。对【duì】于这【zhè】一批光伏产业的“外来【lái】汉”，有的【de】原本【běn】可【kě】能是光伏产业链某环节的供【gòng】应商，进【jìn】而实施关联业务延伸；而【ér】更多的则是原主营业务与光【guāng】伏【fú】“八竿子【zǐ】都打不【bú】着”的【de】企业，抢抓市【shì】场热点领域，以期分享光伏行业发展的红利。记得【dé】小米创始人雷军曾说过一句话，站在风口之上【shàng】，猪都【dōu】可以飞起来。意思是说【shuō】，只【zhī】要跟上【shàng】时代发【fā】展的步伐，在【zài】热【rè】点行业【yè】发展浪潮之【zhī】中，“踏浪者”想不赚钱都【dōu】难。然而【ér】实际上，机遇与风险【xiǎn】是并【bìng】存的。一【yī】旦风云突变，无论是“光伏寒冬”还是【shì】行业产能过剩，那些缺【quē】乏【fá】市【shì】场竞【jìng】争力的【de】企业，到头来可能面临生存之危。马云曾说过，“风过【guò】去后【hòu】，摔死的一定都是猪【zhū】”。这话虽不太好【hǎo】听，但是道理很浅显易懂，企业跨界【jiè】确实需要慎重，再慎重。更何【hé】况，光伏行业本身就是一个重资产的行业，涉足其【qí】中的【de】投资金额动辄数亿【yì】、数十亿，甚至上百亿的【de】项【xiàng】目也是屡见不鲜。如此巨额【é】的【de】资【zī】金砸【zá】向光伏产业，可谁又确【què】定这【zhè】些重磅资金能够“泛起几波浪花”呢【ne】？扩产筑高门槛
一般情况下，企业如果寻求跨界【jiè】发展，往往会【huì】选择技术门槛相【xiàng】对较【jiào】低而成【chéng】长性相对较【jiào】高的行业【yè】。而就光伏【fú】产业而【ér】言，企业想要跨界到【dào】光伏，除【chú】了资【zī】金上的大量投入，还需【xū】要【yào】在技【jì】术【shù】、人才、规模、品牌、供应【yīng】链等方面具【jù】备相应的竞争力。实际上【shàng】，光伏产【chǎn】业链环节【jiē】也比较多，从硅【guī】料到硅片，从电【diàn】池到组件【jiàn】，从银浆胶膜【mó】到【dào】玻璃【lí】背板，从生产设备到逆变器等各个领域，各环节的【de】龙头企业在技术和【hé】规模【mó】上【shàng】已经形成明显的先【xiān】发优势【shì】。近几年【nián】来【lái】，随着【zhe】光伏行业景气度持【chí】续升温，硅料、硅片、电池片、组【zǔ】件等主【zhǔ】产业链【liàn】多个环节已经经历了两轮产能大扩张【zhāng】。今【jīn】年以来，在行业高景【jǐng】气度的背景下【xià】，光伏行【háng】业【yè】产能继续疯狂地大规模扩张。据【jù】相关数据不完全统计，今年以来【lái】，硅料扩产规模超过200万吨，硅片、电池、组件环【huán】节的【de】扩产【chǎn】总【zǒng】规【guī】模将近900GW。其中【zhōng】，特别是头部企业动辄几十亿、上【shàng】百亿元【yuán】甚至【zhì】数【shù】百亿【yì】元的巨资投入扩【kuò】张产能，加码一体【tǐ】化，这实际【jì】上也使得行业门槛也在逐年增【zēng】高。反观新进入【rù】者，本身在相关产【chǎn】业链【liàn】环节存【cún】在明显的不足和短【duǎn】板，跨界光伏后面临着在技术、人才【cái】、规模、资金等诸多方面问题，并且【qiě】还【hái】需要【yào】与“老【lǎo】玩【wán】家”同台竞技，激烈竞争，甚至未【wèi】来可能【néng】面【miàn】临着“价格战”的殊死搏斗。这对于“新玩家”来说，无疑是【shì】一场巨大的【de】考验。行业内卷加剧
据维科网【wǎng】光伏统计的108家【jiā】光伏上市公司的中报【bào】显示，营收排名【míng】前20的上市公司的营收之和【hé】，占这108家公司总营收的71%；而净利【lì】润排名【míng】前20的上市公司的净利润之和，占这【zhè】108家【jiā】公【gōng】司总净利润的82%。不难看出，光伏行业强者愈强的格局已然成形。而随着头部企业纷纷扩产，加【jiā】码一体化，光伏产【chǎn】业内卷化日趋【qū】严重【chóng】，行业“马太效应”愈加凸显【xiǎn】。据行业【yè】分【fèn】析预计【jì】，到【dào】2025年底，我国多晶硅的总【zǒng】产【chǎn】能将【jiāng】达【dá】到【dào】300万吨【dūn】以上，可生【shēng】产组件超过1000GW。然而据【jù】CPIA预计，在乐观【guān】情况下，预【yù】计到2025年全球新增光伏装机量【liàng】仅330GW。这【zhè】也意味着，未【wèi】来【lái】三【sān】年，光伏产业产能【néng】过【guò】剩的规【guī】模将是【shì】全球需求的2倍左右。可【kě】以预见【jiàn】，我国光【guāng】伏行业即将迎来一次大洗牌。这让人不经想起十年前，正是由于光伏行【háng】业特【tè】别是组件产业火热，致使光伏企业纷【fēn】纷扩【kuò】产【chǎn】，一大【dà】批公司跨界光【guāng】伏意图分【fèn】享【xiǎng】发展红利，行【háng】业产能大幅扩张【zhāng】。然【rán】而，伴随着【zhe】欧【ōu】美对华“双反”调【diào】查等外界因素的【de】影响，市场空【kōng】间被压缩，严重的产【chǎn】能过剩直接造成了国内光伏行业的危机【jī】。而在【zài】“光伏【fú】寒冬【dōng】”里，一【yī】大批缺乏原材料供【gòng】应【yīng】、核心技术和市【shì】场竞争力的企业被【bèi】淘汰出局，留下一【yī】地鸡毛。如今【jīn】，我国光伏产业“过火”的【de】景象，不得不让人再次想起【qǐ】光伏行业【yè】曾经经历【lì】过【guò】的“至暗时刻【kè】”。光伏【fú】行业的“兴衰”历史【shǐ】，有可能再上【shàng】演一【yī】次大轮回。冷思考
古人云，过【guò】犹【yóu】不【bú】及，事缓则圆。对于光伏行业而【ér】言，无论是扩【kuò】产还是跨界入局，都需要【yào】时刻保持一定【dìng】的 “冷思考”。倘【tǎng】若【ruò】国内光伏产业过早过快地【dì】产【chǎn】能大扩【kuò】张，甚至远远【yuǎn】超出实际【jì】需求，则【zé】对于光伏行业整【zhěng】体发展极为不利，未【wèi】来【lái】甚至【zhì】可能带来严重的【de】恶性竞争；而如果能够【gòu】保【bǎo】持【chí】合理扩张和产能有序释放，维持适【shì】度地产能过剩，或【huò】将更有利于光伏行业【yè】降本提【tí】效，也更有利于整个【gè】行业持续【xù】健康地发【fā】展。（文【wén】/Jacky）
