一、国内硅片市场分析
1. 国内硅片产能、产量情况
根据中国光伏协【xié】会统【tǒng】计【jì】数据【jù】显示，2017年全【quán】球硅【guī】片产量达到105.5GW，中国占比达到83%。中国硅片【piàn】产能达到【dào】122.3GW，实际产量为87.6GW，约【yuē】为188亿片，同比增长39%。
2018年9-21月，我【wǒ】国硅片产量【liàng】约63.3GW，同比增长2.1%;其中【zhōng】，上半年硅片产量超过【guò】50GW，增长约【yuē】39%。
2015-2018年的上半年，国【guó】内硅片产【chǎn】量平均增幅都在20%以上，扩产势头有增无减。从各龙头企业来【lái】看，今年1月【yuè】，隆基股份规【guī】划在2017年底【dǐ】单晶硅片产能15GW的基础上，力争在2018年将【jiāng】产能提升至28GW;中环股【gǔ】份则表示将在【zài】2018年底，实现硅片【piàn】产能【néng】23GW;同时，保利协【xié】鑫2017年财报显示，全年【nián】硅片产量【liàng】已达到【dào】24GW。据硅【guī】业【yè】分【fèn】会统【tǒng】计，上半年保【bǎo】利协鑫【xīn】、隆基、晶【jīng】科、中环、荣德五【wǔ】家硅片【piàn】企【qǐ】业产量30GW左右，占比接近60%。而预【yù】期全年前五家的【de】市【shì】场份额【é】有望突破65%。
目前【qián】，硅片环【huán】节正处【chù】于产【chǎn】业转型的重【chóng】要时期，以隆【lóng】基【jī】、中环为【wéi】代表的龙头企业【yè】正在云南、内蒙等地布局硅【guī】片产【chǎn】线。同时，为【wéi】了【le】保证【zhèng】其原料供应，这些企业正与多晶【jīng】硅相关龙头企业【yè】也进行强强联合或长期【qī】战略合作，包括隆基与【yǔ】通威、中环与协鑫的战略合作投资、隆【lóng】基与新特、大【dà】全【quán】、OCI等长期采购合作等。这将有【yǒu】利于整个产业【yè】长【zhǎng】期保【bǎo】持稳定健康发【fā】展，快速提【tí】升整个行【háng】业的竞争力。
2.单晶产能/多晶产能状况
近年来，受下【xià】游电池技【jì】术和市场影【yǐng】响，单晶硅【guī】片需求持【chí】续【xù】增【zēng】长，单多晶产【chǎn】能市占比从2015年的2：8变为2017年【nián】的3：7。预【yù】计2018年，单【dān】晶硅片产【chǎn】能的占长比将【jiāng】超过40%，到2020年单晶【jīng】硅片产能占比逼近50%。
自531以来【lái】，受政【zhèng】策调控和市【shì】场【chǎng】紧缩的影响，单多晶企业【yè】产量都不【bú】同程度的下降，硅片【piàn】生产都未达到满产状态。据【jù】光伏协会统【tǒng】计【jì】，今年9月硅片产量环比降低6.51%，其中，单晶硅【guī】片【piàn】产量环比降低3.3%;多晶硅【guī】片【piàn】环比降低11.3%。多晶硅片【piàn】产【chǎn】量占比48.6%，环【huán】比降低2.1个百分点。9月单月产【chǎn】能【néng】利用率65.2%，环【huán】比降低2.4个百分【fèn】点。
此外，随着光伏市场不断发展，未来单晶【jīng】硅片市占比会逐渐与多【duō】晶硅片【piàn】持平，高【gāo】效电【diàn】池【chí】的【de】市场占比率也【yě】将不【bú】断扩大，效能较P型【xíng】更【gèng】高的【de】N型硅片【piàn】日益【yì】受到光伏企业的关注。
3.单晶/多晶硅片价格走势
2018年以来，硅【guī】片价格持续下【xià】跌，截止【zhǐ】到9-21，多【duō】晶【jīng】硅片【piàn】和单晶【jīng】硅片均价分别从年初的4.58元/片和5.25元/片下跌至2.12元/片和【hé】3.1元【yuán】/片，其跌幅【fú】分【fèn】别为46.2%和41%，特别【bié】是6月份以来(多晶3.0元/片和单【dān】晶4.2元/片)，其跌幅分【fèn】别达到29.3%和26.1%。单多晶的价差从年初的0.67元【yuán】/片扩【kuò】大至531时期【qī】的【de】1.2元/片，再到10月【yuè】份【fèn】缩小到0.98元/片。
集【jí】邦新能源网EnergyTrend分析师【shī】曹君【jun1】如指出，硅片【piàn】价格今年出现如此大规【guī】模的崩盘有三大原因：第一，硅片与上游的多晶硅【guī】料存在扩产计【jì】划。第二，供给增加有助【zhù】于提升供货能力并压低价格，单晶【jīng】阵营【yíng】相对有更多利润空间可释出。第三，531造【zào】成市【shì】场急【jí】冻，加速【sù】硅片降【jiàng】价。2017下半年时，单晶用硅【guī】料【liào】与单晶【jīng】硅片供【gòng】货能【néng】力仍不【bú】如多【duō】晶，因此必须跟【gēn】随【suí】多晶阵营降【jiàng】价以【yǐ】提高性【xìng】价比【bǐ】。此现象在531之后逆转，单晶【jīng】硅片龙头厂持续释出利润来积极抢市，而【ér】多【duō】晶则几无利润，且【qiě】市场需求疲弱，只能透过控【kòng】制产出【chū】来【lái】控管成交价跌幅。到10月底，单【dān】、多晶硅片均价的价差【chà】进【jìn】一【yī】步缩【suō】小，后【hòu】续市【shì】况对多晶而言不容【róng】乐观。
二、单多晶硅片技术现状
2018年硅片的【de】制造上，CCZ、硼镓共掺【chān】、铸造单【dān】晶等技术快速【sù】发展。值得注意【yì】的是，金刚【gāng】线切割【gē】应用对【duì】市【shì】场影响【xiǎng】最【zuì】为显著。据中国光伏【fú】协会统计，2017年单【dān】晶硅已全面改用金刚线切割，多【duō】晶硅【guī】片生产仍【réng】以砂浆【jiāng】线切片为【wéi】主。到了【le】2018年，金刚线技术在多晶领域亦在黑硅工艺的成熟下顺利【lì】普及。金刚线切硅片的占比由2017年的35%提升【shēng】到2018年的99%，尤其对【duì】多晶硅片【piàn】成本下【xià】降有明显帮助。
随着【zhe】金刚【gāng】线母线直径及磨粒粒径的降【jiàng】低，以及硅片【piàn】厚度【dù】下【xià】降，每公斤方棒/方碇的出【chū】片量将增加。截至2018年单晶【jīng】方棒出片量62片以上，多晶方【fāng】锭出片量【liàng】约【yuē】为9-21片。在考【kǎo】虑后【hòu】续硅片薄化的趋【qū】势【shì】下，到2020年，单、多晶方锭每【měi】公斤出片量至少可【kě】较现在提升 9-21 片，届时，硅片成本将【jiāng】进【jìn】一步优化【huà】。
总体来看，硅片【piàn】市场仍【réng】然是【shì】由单晶硅市场【chǎng】份额的【de】快速增【zēng】长【zhǎng】所决定。单晶硅片份额增加的【de】主要原【yuán】因是供给提高与平均价格下降，缩小【xiǎo】了单【dān】晶硅和多晶硅【guī】之间每瓦成本的差距【jù】。欧洲【zhōu】、美国及【jí】中国光伏领跑【pǎo】者项目对高效组件的需求【qiú】的增加也是原因之一【yī】。
