消息面【miàn】上，9-21，国家能源【yuán】局召开了关于太阳能【néng】发展“十【shí】三【sān】五”规【guī】划中期评【píng】估成果座谈【tán】会，商讨“十三五”光伏发电及光热发电【diàn】等【děng】领域【yù】的发展规划目标的调整。“十三五”光【guāng】伏建设规模有望大幅提高【gāo】。分析人【rén】士【shì】认为，近期【qī】光伏领域暖风频吹，板【bǎn】块景气有望逐步【bù】向【xiàng】上，行业业务【wù】状况四季度【dù】改善可期。
市场环境回暖
据悉，国家能源局此次会议主要涉及4方面内【nèi】容：一是明【míng】确2022年【nián】之【zhī】前都有补贴，不会一【yī】刀切地推【tuī】进平价【jià】上网进程。在全面“去补贴”之前，每【měi】年仍将保持【chí】一定【dìng】的【de】装机规模补贴【tiē】，并【bìng】推进【jìn】补贴【tiē】强度进一【yī】步下降;二是“十三五”光伏建设规【guī】模将【jiāng】大幅提高，210GW目标过低，可能提高至【zhì】超【chāo】过250GW;三是认可户用光伏单独管理;四是加速出台2019年行业政策，稳定市场预期。
根据2016年12月发布【bù】的《太阳能发展“十【shí】三五”规划》，到2020年【nián】底，国内光伏发【fā】电【diàn】装机【jī】容量指标为105GW、光热发电【diàn】装机【jī】容【róng】量指标【biāo】为5GW。截至【zhì】2018年9月，光伏发【fā】电累积装机达到165GW，远超“十三五”规划的目标。
今年“5·31新政【zhèng】”后，光【guāng】伏行业踩下“急【jí】刹车”。通知指出，暂不安排2018年普通光伏电站建设规【guī】模，同【tóng】时【shí】新投运的光伏电站标杆上网电【diàn】价每千瓦【wǎ】时【shí】统一降低5分钱。
新时代【dài】证券研报认为，“5·31新政”后光伏行业加速【sù】洗【xǐ】牌，各【gè】环节产品价【jià】格急速下跌。2018年以来，硅料价【jià】格下跌【diē】约46%，单【dān】晶硅【guī】片【piàn】下跌约43%，多晶硅片下跌约55%。部分一线厂商可以达到较高【gāo】的【de】开工率，二【èr】三线厂【chǎng】商开工率普遍不【bú】足甚至停产。
近期，光【guāng】伏领域暖风频吹【chuī】。9-21，国【guó】家【jiā】发改委等三部委联合发布【bù】了【le】《关于2018年光伏发电【diàn】有【yǒu】关事项说明的通知》，明确户用光伏执行“6·30”电价政【zhèng】策。
板块景气度上升
国金证券分析【xī】师姚遥认为，光【guāng】伏行业四【sì】季【jì】度环比三季度改善可期，但上游【yóu】硅料供给【gěi】大规模【mó】释放【fàng】叠加【jiā】一季度需【xū】求淡季临近【jìn】，2019年一季度产业景气可能【néng】再次回落。2019年二季度之【zhī】后，供需矛盾将有所缓和，景气度有望逐步向上，全年【nián】需求量有望【wàng】比2018年增长【zhǎng】20%，出货量增长可能超过30%。
姚遥指出，虽然【rán】受益于【yú】用电量较【jiào】快【kuài】增长和跨区送电能力【lì】提升，今年以来光伏消【xiāo】纳情况有所改善【shàn】。但关【guān】键【jiàn】的补贴【tiē】拖欠和缺口持续扩大【dà】矛盾仍未【wèi】解决。如果后续政策提供【gòng】了新的补贴资【zī】金来源，对【duì】行业才是真正的“重【chóng】磅”利【lì】好。
近日，通威股份董秘严【yán】虎接【jiē】受机构调研时表示【shì】，“从【cóng】行【háng】业发展来看，今年剩【shèng】下的2个月和【hé】明年一季度，光伏【fú】行业可能会比较‘焦灼’。明【míng】年【nián】年中到下半年市【shì】场应该【gāi】有明显的回【huí】升。”
新时【shí】代证券指出，龙头【tóu】企业方【fāng】面，隆基股份2018年【nián】前三季度【dù】营【yíng】收同比增长35.26%，市【shì】场份额【é】大幅提升【shēng】，单晶替代多晶进程加速;通威【wēi】股【gǔ】份前三【sān】季度多【duō】晶硅产【chǎn】量1.41万吨，电池片产量4.7GW，保持较高的产【chǎn】能【néng】利用率，同时新产【chǎn】能即将【jiāng】释放，进一【yī】步提高竞争【zhēng】优势。光伏行业【yè】正在走出谷底，将进入强者愈强的时【shí】代。
