以三国戏说光【guāng】伏，是想换个角度看我们自己，世事无所谓【wèi】对【duì】错【cuò】，我等【děng】既【jì】是看客，亦【yì】是演员，凡【fán】事【shì】不必太较真儿
以前读【dú】三国演义的时候，不太【tài】明白【bái】罗贯中为什么会给曹【cáo】操【cāo】一副奸雄【xióng】的【de】人设，那可【kě】是开启乱世【shì】一统的牛逼人物，几千年【nián】历史也【yě】出不了【le】几个的那种。
再【zài】读三【sān】国【guó】已是网络【luò】时代，才【cái】猛然醒悟，罗贯中这样的大明朝著【zhe】名大V写手，莫【mò】不是也在【zài】刷读者【zhě】流量吧?
都说【shuō】历【lì】史是由胜利者写的，看来无论正史还是演义，都是在为各自【zì】的流量服务，已【yǐ】经无【wú】所谓真【zhēn】相【xiàng】，就【jiù】像【xiàng】现在一【yī】些企【qǐ】业的宣传一样。
有【yǒu】些【xiē】令人称奇的是【shì】，在聊起光伏三国话题时，居然不少业内朋友不约而【ér】同都认【rèn】为【wéi】同一【yī】位光【guāng】伏【fú】企业家最像【xiàng】曹操【cāo】，不但江湖【hú】地位差不【bú】多，霸气个性相似，甚至连长相都神似。说长相相似的【de】那位朋友，是看【kàn】电视剧三国演义长大的【de】吧?
后来【lái】，这个话题聊得多了，就有了点新的想法。觉得与其去看光伏企业现在谁更像【xiàng】曹【cáo】魏，不如去观察谁更有可能成为这个行【háng】业【yè】未来的【de】曹【cáo】魏，以及西【xī】蜀【shǔ】和【hé】东【dōng】吴。
为分【fèn】析方【fāng】便，设置了一些前【qián】提条【tiáo】件，比如主业【yè】为制造企业，比如【rú】以民企【qǐ】为主，比如企业【yè】所在【zài】地等。对企业【yè】规【guī】模反倒没有太在意，这显然【rán】受了刘【liú】备大器晚成的影响，觉得一时【shí】规模并没【méi】有那么重【chóng】要。
而光伏制造企【qǐ】业多在【zài】江【jiāng】浙，显【xiǎn】然不合适都划分【fèn】到主场【chǎng】在江浙的东吴【wú】集团的候选者【zhě】里去。幸好不少光伏企业【yè】的老板或者高管团队【duì】个【gè】性都比较鲜明，其中既【jì】有南人北【běi】相也有北人南相，从这个角度去观【guān】察，倒【dǎo】也符合伟大领袖“政治路线【xiàn】确定之后，干【gàn】部【bù】就【jiù】是决定因【yīn】素”的方法论。
这样一来，算是勉强给魏蜀吴三个集团划分出了一些候选者。
虽然历史的【de】最终结果是曹【cáo】魏集团一统天下，但光伏制【zhì】造业的未来不太可能一家【jiā】独大，更【gèng】有【yǒu】可能【néng】是百花齐放的格局。
这基于三点判断，一是光伏技【jì】术【shù】一直在【zài】进步且【qiě】在【zài】能看到的未来中没有止境，而技术【shù】进步或者新技术的涌现无【wú】疑需要【yào】众多企业前赴后继推动;二是【shì】这【zhè】个一出生就带着顽强不息民企基因【yīn】的行业【yè】，充分竞【jìng】争【zhēng】已是常【cháng】态，想要寡头崛起【qǐ】，难于登【dēng】天;三是光伏的终极竞争对手【shǒu】不【bú】是同行【háng】，而是传统电力体【tǐ】系，能够撼【hàn】动【dòng】这一庞然大【dà】物的，只有数【shù】量庞【páng】大的“屌丝”企业【yè】，绝非几个寡头。
所以，虽然不【bú】太【tài】明白非要提高一个新兴产业集中度【dù】的背后逻辑，但也谨【jǐn】遵上意【yì】，去想象一【yī】下【xià】魏【wèi】吴蜀【shǔ】三分天下各领风骚是个【gè】什么样的【de】格局。
对其中【zhōng】企业的【de】认识，也仅是一种远观，所谓雾【wù】里看花，也【yě】是抛砖【zhuān】引玉，有【yǒu】兴趣的看官可以一起来聊这个话题，随时指【zhǐ】教【jiāo】和【hé】补充【chōng】。
这里选几家个人认为的曹魏集团的候选者，简单谈谈观感。
一
先说协鑫吧。协鑫【xīn】的【de】光伏产业板块发端【duān】于徐州，而【ér】徐州自古就【jiù】属北【běi】方，加上其经【jīng】营【yíng】风格颇有北方的勇猛，划【huá】到曹魏集团候选者【zhě】中【zhōng】估计争议不【bú】大。
挟天子之【zhī】所【suǒ】以能【néng】够号令各【gè】方诸侯，因为天子只【zhī】有一个，属短【duǎn】缺品。在这一点上，坐拥全球最大【dà】硅料【liào】产能的协鑫，确实【shí】最像曹魏【wèi】。而且，协鑫旗【qí】下不但有数家光伏上市公【gōng】司，朱共【gòng】山麾下也确实人才【cái】济【jì】济，阵势毫不【bú】输于曹魏【wèi】集团。
大约在2009年前后，曾【céng】听【tīng】一位业【yè】内企【qǐ】业家讲【jiǎng】述【shù】朱共山当时的光伏战略：紧紧【jǐn】抓住硅料和下游【yóu】应用两【liǎng】头，与产【chǎn】业链中间【jiān】环【huán】节充分【fèn】合作，当两头高高翘起，便形成协鑫的产业微笑曲【qǔ】线;两【liǎng】头【tóu】翘得越高，协【xié】鑫微笑曲线就越完美。
这无疑是一个相【xiàng】当【dāng】完美的战略【luè】，只【zhī】是不知【zhī】道协【xié】鑫后来的发展为什么【me】偏离了这一设计。
如今的协鑫，几乎对光伏产业【yè】链【liàn】的所有主要【yào】环节均有染指【zhǐ】，既【jì】是全球最大【dà】的硅【guī】料企业，也【yě】是最大的硅片企业，组件【jiàn】产【chǎn】能也有【yǒu】四五吉【jí】瓦【wǎ】，电站装机更【gèng】是后来居上高达五六吉瓦。
在产业链的主要环节都展【zhǎn】开竞争【zhēng】，这与向所有诸侯【hóu】都开战【zhàn】的三国曹【cáo】魏集团，何其相【xiàng】似【sì】。
世【shì】事虽然难【nán】料，但【dàn】仍【réng】有一些规律可资参考，比如利【lì】害【hài】相生。优势和劣势，往【wǎng】往是并存的。
在同一个【gè】产业里有多家【jiā】公司，这在【zài】行业【yè】形势好的时候，即使存在与客户竞争的问题【tí】，可能也不会太突出，而【ér】一旦行业形势【shì】下行竞争加剧，仅仅【jǐn】集团【tuán】内部各产业环节之间【jiān】的【de】相【xiàng】互牵扯，恐怕就能导致不小【xiǎo】的内【nèi】乱。
回【huí】顾光【guāng】伏行业的发展史【shǐ】也可以发现，除了【le】因硅【guī】料而【ér】倒下者外，其【qí】他出现严重经营问【wèn】题的公司，原因基本上都是由于无法在【zài】制造业和电站【zhàn】两头形成平【píng】衡。或者【zhě】说，这一模式本来就【jiù】不【bú】太【tài】可【kě】能形成平衡。
这不仅是协鑫的挑战，也是大多数两头赌的光伏制造企业的挑战。
再来看天【tiān】合。把天合【hé】划入北方其实拿不出什么令人信【xìn】服【fú】的【de】理由【yóu】，更多是【shì】一种个人观【guān】感，觉得它颇有【yǒu】些北方人的【de】大气豪迈。
天合的电站装【zhuāng】机【jī】似【sì】乎一度也达到了两【liǎng】吉瓦左右，且由于入市【shì】较晚进入补【bǔ】贴目录的项目不多，补贴拖欠压力【lì】也不【bú】小【xiǎo】，好【hǎo】在的是，听【tīng】说最【zuì】近已经脱手得差不【bú】多了。
天合此【cǐ】前其实【shí】一直【zhí】谨【jǐn】守着组件【jiàn】制【zhì】造业的策略，在国内地面电站市场的黄金窗口【kǒu】期【qī】也并未【wèi】入市，但不知为何却险些“晚节不保”。
数年前曾【céng】听一位比较了【le】解高【gāo】纪凡的朋友【yǒu】讲过他的一些创业【yè】故事，从中似乎能感受到他深藏【cáng】内心的某种情怀。或也【yě】正是这种【zhǒng】情怀，促【cù】使他对天合【hé】股权做了较【jiào】为分散的【de】设【shè】计，而由【yóu】此【cǐ】也引发了后来一系列的故事。
作为【wéi】这【zhè】一波海外资本市场退市潮流的【de】积极者，天合【hé】回归A股的路似乎并不顺利【lì】，这既【jì】跟【gēn】资本市场的大环境有关，可能也有市场【chǎng】对眼下【xià】的光伏行【háng】业不看【kàn】好的原【yuán】因。
但短期来看，高【gāo】纪凡【fán】面对的最【zuì】大【dà】问【wèn】题，或还不是能否成功上市，而【ér】更有【yǒu】可能是随着【zhe】中【zhōng】国市场紧缩庞大产能【néng】如何消【xiāo】化的问题，尽管私有化带【dài】来的融资【zī】压力也很紧迫。
当然，这其实也是一个长【zhǎng】远问题，同【tóng】时也是所有组件企业乃至整【zhěng】个【gè】光伏制造业的【de】问【wèn】题。
不过，组件环节的资产【chǎn】压力和融资压力都相对小一些【xiē】，这也成为组【zǔ】件企业不是【shì】优势的【de】优势。市【shì】场不好【hǎo】，大【dà】不了【le】关停一些产能，至少还【hái】有转圜空间。
晶澳的北【běi】方企【qǐ】业身份，估计不【bú】会有【yǒu】人质疑，它有两个策略【luè】给人印象深【shēn】刻。
其一是【shì】对下游电站市场的克【kè】制，这【zhè】在一线【xiàn】光伏制【zhì】造企业中实【shí】属【shǔ】少见，与后【hòu】来才【cái】崛起的组件新科龙头也【yě】基本上没有可比性。
源于半导体行业的晶澳，不仅【jǐn】是国内最早的规模化光伏制【zhì】造龙【lóng】头之一，其【qí】光伏电池技【jì】术更是【shì】在很长一段时间【jiān】内【nèi】稳居大陆光伏【fú】行业头【tóu】牌【pái】地位。
在国内【nèi】地面电站市场的黄金期【qī】，大小公司纷纷【fēn】涌入，那种“钱途【tú】”诱惑【huò】几乎无人可挡【dǎng】，晶【jīng】澳却能【néng】坐怀【huái】不乱，无论原因为何【hé】，无疑都值得研究一二【èr】。
要知道，出身电力行【háng】业的靳【jìn】保【bǎo】芳，即或不是【shì】光伏行业对发电业理解最深【shēn】的人【rén】，也一定是【shì】其中之一。
其二则【zé】是刻意保持国内【nèi】市场【chǎng】和国际市场的出【chū】货比例，尽可【kě】能维持国【guó】际市场销售比例大【dà】于国内市场【chǎng】。
晶澳【ào】的两【liǎng】位副总裁【cái】曹博和【hé】孙广彬，都曾【céng】不止一次强调过这【zhè】一点。作为晶澳分管【guǎn】战【zhàn】略的副总【zǒng】裁【cái】，孙广彬入职【zhí】晶澳之前曾是中欧光伏【fú】双反谈判的中方主要代表，对国际光【guāng】伏行业相当了解，对晶澳【ào】此一市【shì】场【chǎng】策略或是多【duō】有贡献。
要说晶澳的软肋，曾【céng】有【yǒu】坊【fāng】间【jiān】人士认，应首推【tuī】其高管团队【duì】的本地化倾向，并例举几年来数位外省【shěng】籍高管的离职以资佐证。不【bú】过，细【xì】一琢磨，却又感觉这很难说明什么【me】，姑且不说【shuō】业内家族企业遍地，即【jí】使仅看【kàn】高管【guǎn】跳【tiào】槽率，恐怕也【yě】是远超三【sān】国时代。
其他北方光伏企【qǐ】业，除了英利，给人【rén】印象更深刻的【de】可能要【yào】算【suàn】阳光能源了。
阳光能源同样【yàng】出【chū】身半导体技术，也是光伏【fú】制造业最老牌【pái】的上市公司【sī】之一，只是一向低调【diào】发【fā】展【zhǎn】，甚至于业内【nèi】都有【yǒu】不少【shǎo】人知道其存在。
阳光能源的更多影响力，来源于其掌舵人谭文华。
与公司的【de】知【zhī】名度不高相【xiàng】反，虽然同样低调，但谭文华的【de】温良【liáng】敦厚在【zài】业内却是有口皆【jiē】碑，据说他曾扶持【chí】了不少业内兄弟创业【yè】，可谓【wèi】尽显【xiǎn】一【yī】代行业带头【tóu】大哥的风范。
这么一看，倒觉得谭文华身上颇有三国演义中陶【táo】潜和孔融的影子，此二【èr】公要【yào】么【me】乐善【shàn】好施出手大【dà】方，要【yào】么不遗余力帮扶刘【liú】备【bèi】这样的创业者。
对于英利，恐怕也唯有一声【shēng】叹息了，这【zhè】实【shí】在是【shì】又【yòu】一家不【bú】得不让人深感惋惜的【de】中国光【guāng】伏企业。
所谓成也萧何【hé】败【bài】也萧何，军旅出身的【de】苗连【lián】生，在铁血【xuè】方面【miàn】倒有几【jǐ】分神似于霸道的曹阿瞒【mán】，但不知道是不是也正【zhèng】是这种个性，让英【yīng】利错失【shī】了最好的【de】重组时机。
自古燕赵多豪杰【jié】，身处燕赵福地的【de】英利，一【yī】如【rú】三国战【zhàn】场上【shàng】的猛张飞，勇不可挡，却【què】难堪帅【shuài】印。在未来的光伏制造业争霸【bà】赛场【chǎng】，或也【yě】只能【néng】成为一名看客了。
以三国【guó】戏说光伏，是想换个【gè】角度看我们自己，世事无所谓对【duì】错，我【wǒ】等【děng】既【jì】是看客，亦是演【yǎn】员，凡事不必太较真儿。
