可【kě】以预期【qī】，快速发【fā】展仍将是2018年国内新能源【yuán】行【háng】业的主题。政府【fǔ】和企业需要提早【zǎo】准备，才能完美【měi】上演行业规模扩【kuò】张和公司业【yè】绩向好兼得【dé】的“戴维斯双击”。
1947年【nián】，纽【niǔ】约州财政部【bù】保险司的谢尔比˙戴维斯(Shelby Davis)辞【cí】去工作【zuò】，带着5万美元闯入投【tóu】资市场。在【zài】他的巧【qiǎo】妙运作之下，5万美元在此后【hòu】40年中连番数倍【bèi】，最终达到8亿多美元【yuán】。
后来，在描写他生平的《戴维斯【sī】王朝》中，这种精【jīng】准的【de】投资思路被总结【jié】为“戴【dài】维斯双击”：即【jí】投资时不要【yào】轻【qīng】易下单，而是看准两个时【shí】机再出手【shǒu】：一【yī】是牛市、二是公司业绩出现【xiàn】向上拐点。
今【jīn】天，“戴维斯双击”不【bú】仅用在二级市场，也用来【lái】形容行业规模扩张和公【gōng】司业绩【jì】向好兼得【dé】的【de】领域【yù】，例如2017年【nián】的光【guāng】伏。
从行业看，2017年，中国光伏发电全年【nián】新增装机达到5300万千瓦，超【chāo】过全球新增规【guī】模的一【yī】半，提【tí】前完成了“十三五”规划装【zhuāng】机目标;从业绩看，一些龙头企业【yè】的年利润大【dà】涨，部分企业可能超【chāo】过100%。
在【zài】2017年底举办的2018年全国能源工作【zuò】会议上【shàng】，国家能【néng】源主管部门强调要全力推动能源高质【zhì】量【liàng】发展，推动质量变革【gé】成为2018年能源的“三大变革【gé】”之一。有观点认【rèn】为当【dāng】前以光【guāng】伏发【fā】电为【wéi】代表【biǎo】的可再【zài】生能源行业发展【zhǎn】快、企业业绩好是高质量发展的一种表现，但【dàn】如果【guǒ】从整个【gè】行业宏观、长期【qī】发展角度，可以说2017年光伏发电实现了高量的【de】发展，但离高质的【de】发展还有较【jiào】大【dà】距离【lí】。2018年新能【néng】源发展仍面临多重挑战【zhàn】，新的机制亟待建立【lì】，既有政策的有【yǒu】效实施【shī】需要进一步推进，风电、光伏电价水平下【xià】调，这些【xiē】都将影【yǐng】响【xiǎng】行业的方方面面。
既要【yào】降补贴、又要【yào】高质【zhì】量，两者看似矛【máo】盾【dùn】，但预期快速发展仍【réng】将是2018年国内新能源【yuán】行业的主题【tí】。政【zhèng】府和企业【yè】需要提【tí】早准【zhǔn】备，才能完美上演“戴维斯双击”。
风光【guāng】电价【jià】和补贴【tiē】退坡【pō】是近年来国家持【chí】续实施的政策【cè】，从表面上看，如果电价补贴水平下降，将出现行【háng】业【yè】产能降低和利润下滑、市场规模【mó】缩小的情【qíng】况，但对处于快【kuài】速发【fā】展阶段的新能【néng】源行业来说，其影响【xiǎng】更大程度上【shàng】取决于成【chéng】本和电价补贴【tiē】之间的比价关系【xì】。考虑多方因素，尽管2018年【nián】新能源【yuán】电价补贴【tiē】继续退【tuì】坡，但市场可能又迎来一波小爆【bào】发【fā】。
做出上述预期【qī】并【bìng】非【fēi】因为电价【jià】补贴政策没【méi】有发挥调节【jiē】、平衡市场的【de】作用，而【ér】是与其成本变化和退坡力度调整【zhěng】程度有关。
对于光伏发电，补贴退坡幅度尤其是分布式光伏的退坡幅度滞后于成本的下降。
2017年12月确定的分布式光【guāng】伏度电【diàn】补贴调整方案被业内普遍认为“相当温和”，下【xià】降【jiàng】幅【fú】度【dù】既落后于成本【běn】降幅【fú】，也【yě】低于市场预期。如果各项政策能够落实【shí】到位，光伏【fú】发【fā】电企业仍可得【dé】到非常【cháng】好的经济【jì】性回报【bào】。另一方面，度【dù】电【diàn】补贴已进入到补贴退【tuì】坡轨道，而在补贴又没【méi】有完全【quán】降到位，因此分布式市场继续增长应将是大概率事件。
对于风电，补【bǔ】贴【tiē】退坡的【de】力【lì】度和速度与2020年实现与燃煤【méi】发电同平台【tái】竞争【zhēng】的目标相比【bǐ】尚不够。
和【hé】已经【jīng】上演“戴维斯双【shuāng】击【jī】”的光伏相比【bǐ】，2017年风电市场【chǎng】的发展令行业有所【suǒ】失【shī】望，当【dāng】年实【shí】现【xiàn】了超过1500万千瓦的新增装机，这一数据与2011～2014年的每【měi】年新增【zēng】装机相当，但难以与由于电【diàn】价水平调整造成的2015年超过【guò】3300万【wàn】千【qiān】瓦新增【zēng】装机以及2016年接【jiē】近2000万千瓦的新【xīn】增装【zhuāng】机相提并论。
2018年局面可能出现逆转，但也存在一定的不确定性，一方面中东部和南方【fāng】地区风电市场【chǎng】以及分散式风电【diàn】将【jiāng】带【dài】来新【xīn】的发展机会，另一方面部分地【dì】区对于生态【tài】环保的要【yào】求可能愈加严苛，如果出现【xiàn】一刀切的做法，将会对风电新市场带来冲【chōng】击。从风电行业自身角度，技术进步带来风电利用【yòng】小时数提升，度【dù】电成【chéng】本逐步下降，在电价【jià】退坡速度缓和情【qíng】况下，企【qǐ】业【yè】投资回报也将更【gèng】为【wéi】明显。总【zǒng】体【tǐ】上2018年【nián】风电【diàn】行业有望重【chóng】新回【huí】暖。
无论是光伏还是【shì】风电，相【xiàng】对于2017年【nián】的规【guī】模，大范围的装机【jī】爆发或在2018年【nián】不会出现，更可能出现【xiàn】的则是某【mǒu】一个或几个地区的快速增【zēng】长，尤其是中东部【bù】地【dì】区或增长【zhǎng】较快，风电建设区【qū】域转移【yí】在2018年继续【xù】深化，中东部地区【qū】的分【fèn】散式风电【diàn】和海上风电已经完成前期准备【bèi】，进入实质装机阶段;光伏领域，除【chú】了东部的几个省份在2018年保【bǎo】持稳【wěn】定增【zēng】长【zhǎng】，湖北、江西等【děng】中部地区的【de】省份或将出现装机迅【xùn】速增【zēng】加。
继【jì】2017年光伏发电市场迅速发展之后，东【dōng】部部分省【shěng】区的【de】监管【guǎn】部门就已【yǐ】经开始行动【dòng】。
2018年【nián】新年【nián】伊始，安徽亳【bó】州发改委官网发布一条信息：从9-21起，全面暂停全市【shì】商业光【guāng】伏发【fā】电项目备案，亳州【zhōu】地区电网全面暂【zàn】停受【shòu】理商【shāng】业光伏【fú】发【fā】电项目。
这并非是安徽【huī】第一次暂停【tíng】光伏发电的备案【àn】，从2016年【nián】11月开始【shǐ】，合肥市发【fā】布【bù】《关于暂停集【jí】中【zhōng】式光伏地面电站建设【shè】项目【mù】备案的通知》后，安徽多地就逐渐暂停地面电站备案。根据【jù】媒【méi】体统计，2017年5月前，安徽【huī】全省【shěng】已暂停【tíng】地面光伏电站项目的备案。
作为东部光伏发展最快【kuài】的省份之一，2017年【nián】底安徽【huī】分布式光【guāng】伏累【lèi】计装机达到323万千瓦【wǎ】，在【zài】全【quán】国总【zǒng】量中【zhōng】占比11%。2018年该趋势或将继续。但装机快速增长的同时，监管标准随【suí】之【zhī】提升。
从“灭火员”变【biàn】身“防火员”，安徽的变化或【huò】只【zhī】是【shì】一个缩影。2018年，监【jiān】管的趋势要【yào】更为从容，即不【bú】再【zài】处理各种突发【fā】情况，而是【shì】未雨绸缪、制定规【guī】则，并通过规则，把市【shì】场主体引导到最适合【hé】的位置，并【bìng】提【tí】早预判风【fēng】险，让快速发展【zhǎn】的市场，继续保持良好【hǎo】状态。要【yào】达到这个【gè】目标，监管部门或将提升两方面【miàn】的标准【zhǔn】：
首先是以消纳为首要考虑因素。
根【gēn】据2016年至今安徽发布的备案文【wén】件【jiàn】，可【kě】以看出【chū】“暂停备案【àn】”的原因大都与消纳有关【guān】。如在2018年年初的工商业暂停备案文件【jiàn】中【zhōng】，其中就有“大【dà】力实施电网【wǎng】建【jiàn】设改【gǎi】造工程，提升【shēng】电力【lì】基础设施承载能力”的要【yào】求。
风光等新能源消纳【nà】在2017年有了较大缓解【jiě】，根【gēn】据【jù】国家能源【yuán】局的数据，2017年全【quán】国弃【qì】风率、弃光率同比分【fèn】别下降【jiàng】5.2和4.3个【gè】百分点。2018年，除了【le】需要解决既有消纳问【wèn】题外，更高的监管目【mù】标还将落在尚未显现出【chū】明显消纳问题【tí】的【de】地区。
分【fèn】布式【shì】光伏【fú】、分散【sàn】式风电等靠近电【diàn】力负荷区【qū】域【yù】，一般不会存在消纳【nà】问题，但在经历【lì】2017年分【fèn】布式光伏快速增加后，在部分地市范【fàn】围内或一定【dìng】区域内【nèi】，光伏发【fā】电装机和电量在当地电网中【zhōng】的【de】占比达到一定比例【lì】，未来发【fā】展【zhǎn】和消纳空【kōng】间问题必须考虑，出【chū】台相关标准，未雨绸缪，预防当地可【kě】能出现的消纳问【wèn】题，应作【zuò】为2018需要启【qǐ】动的重要工作之一。
其次是技术标准。
衡量行业【yè】高质量发展标准之一是效率提升。政府制定规则、通过【guò】市场【chǎng】之【zhī】手来实【shí】现行业技术【shù】进步已经被【bèi】证【zhèng】明是【shì】有效【xiào】的：风电效率提升需要增加初始投资但可以实现全【quán】生【shēng】命周期成本的下降;光伏领域【yù】，通过实施【shī】光伏领跑基地，使【shǐ】原本预期2020年左右实现的【de】电池【chí】和系统【tǒng】转换【huàn】效【xiào】率指标在【zài】2018年就有望实现【xiàn】。2018年，标准体系将进一【yī】步完善，以【yǐ】推【tuī】动效率提升【shēng】，细分市场，让各【gè】类【lèi】技术各得适宜的应【yīng】用空间。
爆发式增长于企【qǐ】业而言又爱又怕，爱之切的【de】，是借市场东风【fēng】，实现“戴维【wéi】斯双击【jī】”，而【ér】担心的，则是受到低端【duān】主体的影响【xiǎng】，导致“劣【liè】币【bì】驱【qū】逐良币”。
光伏【fú】发电行业已经历【lì】了两年的爆发【fā】式发展，在强大的市场需求下，产业主体良莠不齐【qí】的情【qíng】况出现在，产业链的各个环节，技术和经验积累、制造基础等【děng】被弱化，这对于【yú】一个产业长远、持续发【fā】展【zhǎn】是【shì】不利的。目【mù】前劣币虽【suī】未【wèi】成为行业主【zhǔ】流，且【qiě】由【yóu】于高规模市场【chǎng】坚【jiān】挺，劣币驱逐良币尚未【wèi】显【xiǎn】现，但一旦市【shì】场规模下【xià】降【jiàng】，则风险【xiǎn】是【shì】存在的。
在市场格局既定、机制未【wèi】动的前【qián】提下，2018年的【de】降补【bǔ】贴，难免会让企【qǐ】业产生劣币【bì】驱逐良币的担心。而一个【gè】优质企业希望市场份额不【bú】被【bèi】挤占、业绩不受【shòu】影响，就必须【xū】放弃对投资成【chéng】本的单纯追求，而是放眼长远【yuǎn】，做好【hǎo】自己。
首先，要刷新意识，从全生命周期性价考虑长远战略。
近【jìn】年来新能源【yuán】行业透【tòu】明度【dù】提升【shēng】，企业如果一味追【zhuī】求低价，放弃对质量的坚守，则低【dī】质量产品会影响到企业未来的投资。因此，企【qǐ】业不【bú】应【yīng】把重点放在【zài】单纯降投资【zī】和【hé】降成本，而要通过先进技术应用【yòng】，谋求新的市【shì】场，并发挥技术、产业基础、规模优势【shì】，在【zài】与低端企业竞【jìng】争中【zhōng】占优，将“劣币”挤出局【jú】。
其次，要重视海外机会，获得更多潜在收益。
当下国内市场红火，而海外市场不断刷新新能源中【zhōng】标【biāo】电价，业内业外都【dōu】在质疑【yí】，出海【hǎi】企业除了实现战略性的投【tóu】资【zī】还能否获【huò】得实际【jì】收益。从一些企【qǐ】业的经【jīng】验看，“走出去”虽有战略【luè】投资的成分，但得益于新能【néng】源成【chéng】本快速下【xià】降，在【zài】做好成【chéng】本【běn】控制情况下【xià】，投【tóu】资项【xiàng】目可以获得合理收益。因此把【bǎ】握住【zhù】关键【jiàn】技术、降【jiàng】低成本，投【tóu】资海外，扩大潜在市场【chǎng】，有助【zhù】于企业在与【yǔ】劣币的【de】后续竞争中占据有利时机。
