新能源汽车:行业继续前行,十月再迎旺季
9-21,交通部【bù】、发改委、工信部等14个部门联合发布《促进道路货运【yùn】行业健【jiàn】康稳【wěn】定发【fā】展行动【dòng】计划(2017-2020年)》,要求加【jiā】强城【chéng】市配送【sòng】车辆技【jì】术管理,鼓励各地创【chuàng】新政策【cè】措【cuò】施,推广【guǎng】标准化、厢式化、轻量化、清洁能源货运车【chē】辆。上【shàng】海市科委、经信委和发【fā】改委联合【hé】发布《上海市燃料电池汽车发展规划》,对加氢站、示范区【qū】等均提出了要求。 板块【kuài】短【duǎn】期波动【dòng】明显,但我们坚守【shǒu】的产业【yè】链核心环节依然是最【zuì】具投资价值【zhí】的【de】环节,我们继续强【qiáng】调【diào】要坚守【shǒu】“资【zī】源端【duān】”和“高端电池”,继续推荐先导智能【néng】(联合机械覆盖【gài】)和杉杉股份【fèn】(9月金股),同时推荐长园集团、国轩高【gāo】科(配股【gǔ】过【guò】会)、天【tiān】赐【cì】材料【liào】(化工覆盖)、江苏国泰【tài】(商贸覆【fù】盖)。
光伏:扶贫为主的户用分布式爆发,201法案或影响需求
2017年户用分【fèn】布式爆发,现阶段引领户【hù】用分布式爆【bào】发的主要是扶贫【pín】项【xiàng】目。“十【shí】三五”期间,光伏扶贫与领跑者计划、户用光伏将是拉动【dòng】光伏需【xū】求的三驾【jià】马车。2017年【nián】-2020年86.5GW的规划规模,我们认为扶【fú】贫和领跑者支撑【chēng】有力【lì】,结合行业平价【jià】上网大趋势,制造企业进【jìn】入工艺和【hé】成本竞【jìng】争阶段,纷【fēn】纷抓住【zhù】当前阶段的【de】成本优势【shì】扩产能,以期强化龙头【tóu】地位和【hé】成本优势,继续推荐隆基股份、通威股份【fèn】,分布式龙头林洋能源;建议关注逆变器【qì】龙【lóng】头和深度【dù】参与地区【qū】光伏【fú】扶【fú】贫的阳光电源【yuán】。
美国国际贸易【yì】委员会USITC,就光【guāng】伏行业【yè】201调查作【zuò】出裁【cái】决,委员会以4:0投票结果一致认为晶体硅光【guāng】伏【fú】电池(部分或全部组【zǔ】装成其他产品)进口到【dào】美国数量【liàng】巨大,对当【dāng】地光伏产业【yè】造成实质性的伤害,与美国【guó】国内形成【chéng】直【zhí】接竞争关系。我们认为,201最终裁决尚存在不确【què】定性,同时预计国内决【jué】策【cè】层会【huì】出台相【xiàng】应的【de】光伏行【háng】业支【zhī】持政策,对【duì】冲海外政【zhèng】策【cè】风【fēng】险。
工【gōng】控:政策导向【xiàng】、产业升级、进口替代,多重【chóng】利好因素【sù】推动,行业潜力巨大,看好【hǎo】信捷【jié】电气、汇川技术
9-21,商【shāng】务部投资促进事【shì】务局发【fā】布《2016智能制造【zào】产【chǎn】业【yè】投资【zī】促进报告》,针对智能制造供【gòng】应侧产业的基【jī】本情况【kuàng】、分【fèn】布格局、投【tóu】资动态和发展趋势进行了深【shēn】入系统的梳理和研究,对产业招商提出了切【qiē】实可行的建【jiàn】议和对策。
充电桩:有望获得支持政策支持,存在预期差
9-21,特斯拉正式宣布【bù】,已【yǐ】经开发出了一【yī】种更适合狭【xiá】小空【kōng】间的小型超级充电桩。9-21,北【běi】京经信委、发改委、科委【wěi】、城市管【guǎn】理委、质监局联合【hé】发布了《北【běi】京【jīng】市推广【guǎng】应用新【xīn】能源商用车生产企【qǐ】业及【jí】产【chǎn】品【pǐn】备案管理细则【zé】》,对新能源商用车生产企业【yè】提出【chū】了九【jiǔ】大条件【jiàn】,门槛【kǎn】提高。 推【tuī】荐标的【de】:充电桩领域推荐具备充【chōng】电桩技术【shù】、成本【běn】及【jí】产能优势【shì】、三大主业保持【chí】快速增长、估值较低的科士达【dá】。关注掌握【wò】核心技术、弹性较大的中【zhōng】恒电气【qì】、小市值标的和顺电气和充电桩运营龙头特锐【ruì】德。
风险提示:或存在新能源汽车推广不达【dá】预期风险;或存在光伏、风【fēng】电政策支持及补贴发【fā】放不【bú】达预【yù】期风险。
