4月份光伏电池产量增长69.1%

证券之星

光伏行业周报

证券之星光伏行业周报:中【zhōng】国有【yǒu】色金属工业协【xié】会【huì】硅【guī】业分会数据显示，本周硅料市场价格【gé】延续跌【diē】势，硅片价格和开工率【lǜ】都有【yǒu】所下调。头豹研【yán】究院【yuàn】测算，2021-2025年中【zhōng】国光伏硅料市场【chǎng】将【jiāng】会从【cóng】317亿元增长至【zhì】648亿元，年均【jun1】复【fù】合增速为19.6%。宏观方面，国家统计局发【fā】布【bù】了【le】2023年4月份光伏电池产量【liàng】，4月份光伏电池产量3992万千瓦，同比增长69.1%；9-21月光【guāng】伏电池累计产量【liàng】14435万千瓦，同比【bǐ】增长【zhǎng】56.7%。企业【yè】方面，TCL中环【huán】发布【bù】公告称，拟以不超【chāo】4200万【wàn】美元认【rèn】购MAXN增发新股，支持新一代Maxeon 7产品产线建设。

多晶硅市场跌势依旧 N&P价差延续

中国有【yǒu】色金属工业协会硅业分【fèn】会【huì】数据显示，本周国内N型料价格【gé】区间在14.9-21.2万【wàn】元/吨【dūn】，成【chéng】交均价为14.97万元/吨【dūn】，周环【huán】比【bǐ】降幅为9.66%；单晶致密料【liào】价格区间在13.9-21.5万元/吨，成【chéng】交【jiāo】均价为14.27万元/吨，周环比降幅【fú】为9.63%。

本周【zhōu】硅料市【shì】场价格【gé】延续跌势，企业基本维持按周【zhōu】签单的节奏，本【běn】周【zhōu】有【yǒu】新订【dìng】单成交的企业数量【liàng】约7家，大多为一线企业，二线企业只有少【shǎo】数降价成交。本周多晶硅价格继续走跌，且跌价幅度依旧维持在10%左右的高位，主要有【yǒu】两【liǎng】方面原因：第一，硅片价格和开【kāi】工率都有所下调，硅片环节的降价和减产压力导致【zhì】其采购积极性大幅【fú】减弱【ruò】，常规单次签单【dān】量缩减以及去安【ān】全库存【cún】等【děng】措施使得硅料需【xū】求大幅【fú】收【shōu】缩；第二【èr】，硅片环【huán】节去库存的同时降【jiàng】低【dī】开工率【lǜ】，导【dǎo】致产【chǎn】业链【liàn】库存再【zài】次从下【xià】向上转移，加之各多晶硅【guī】企业【yè】新建产能【néng】持续释【shì】放，导致供【gòng】应压力大【dà】增。第三【sān】，个别下游【yóu】企业为减少【shǎo】跌价损【sǔn】失，采购频【pín】率从周签【qiān】改为日签【qiān】，更大程度上加速了【le】硅料的下【xià】跌走势。

截【jié】止本周【zhōu】，国内硅料在【zài】产企【qǐ】业维持在15家【jiā】，生产基地共22个，其中分线检修【xiū】的【de】企业有3家【jiā】，预计月底前恢【huī】复正【zhèng】常运行。根据硅料企【qǐ】业生产运行及排【pái】产【chǎn】计划，4月份国内多晶硅产量11.05万吨，5月【yuè】份预计【jì】产【chǎn】量约11.9万吨，增量【liàng】主要集中在新增【zēng】产能释放量以及部【bù】分检修产能恢复，包括乐山及包头【tóu】协鑫、包头大全、新特能源、亚洲硅【guī】业、东方希望等。同期5月份硅片企业从下旬开始有【yǒu】部分【fèn】减【jiǎn】产计划，全月产出预计在47GW左右【yòu】，从国内供应(包括【kuò】进口)和需求角度看，5月份硅【guī】料库存将有【yǒu】部分【fèn】积增，且【qiě】大多集中在一线企业中【zhōng】。因【yīn】此预计短期【qī】内硅料【liào】价格仍【réng】将维持跌【diē】势，但N型硅【guī】料和P型硅料【liào】价差将逐步拉大【dà】，甚至呈【chéng】现分化走势，主要是下游N型【xíng】市场逐【zhú】步扩增，但供应【yīng】端各硅料【liào】企业【yè】N型【xíng】比【bǐ】例暂未有大【dà】幅提升，供应呈相对紧缺【quē】的状态，另外，同【tóng】期【qī】正值硅料新【xīn】增产能集中释【shì】放期，相对低【dī】品【pǐn】级硅料的阶段性市【shì】场份额较大，P型料【liào】供大于求的【de】现状将相对更为凸显【xiǎn】，因此【cǐ】未来第三【sān】季度内，N型和【hé】P型硅料价差及分化【huà】走势【shì】将逐步显现。

01

机构观点

根据【jù】CPIA乐观【guān】预测，2022/2023/2024/2025年中国全球光伏新增【zēng】装机容量分别【bié】为100GW/95GW/100GW/110GW，呈现【xiàn】不断上升态势。从【cóng】技【jì】术层面上讲，因【yīn】为光照【zhào】条件、安装角度【dù】等各种因【yīn】素，组件效率无法100%输【shū】出，光伏电站通【tōng】常会通过提高容配比，降【jiàng】低LCOE，从而实【shí】现整体效益的【de】最大【dà】化。

根据行业常规的1.2:1配置【zhì】，对应的组件需求则分别为：120GW/114GW/120GW/132GW随【suí】着硅片【piàn】薄片化、金【jīn】刚线线径下降【jiàng】、以及N型电【diàn】池普及【jí】化带来的电池组件效率的提升【shēng】，未来几年耗硅量有望逐渐下降。根据【jù】头豹研究院测算结果，2021-2025年【nián】，中国光【guāng】伏硅【guī】料市场将会【huì】从【cóng】317亿元增【zēng】长至【zhì】648亿元，年均复【fù】合增【zēng】速为【wéi】19.6%。

川财证券【quàn】指出，近期行业博【bó】弈加剧，但板块业绩表【biǎo】现【xiàn】较好，短期博弈不改长期逻辑。产业链【liàn】方【fāng】面，本周硅【guī】料价【jià】格下降幅度加【jiā】大，主要是因为【wéi】本【běn】周【zhōu】价格降【jiàng】幅横跨两【liǎng】周，因此跌幅略显夸【kuā】张，但实则经【jīng】历了两【liǎng】轮阶段性调价。预计随着二【èr】季度末电站并网高峰【fēng】期【qī】的【de】到来，组件排产有望持续【xù】向上，行业景【jǐng】气度【dù】持【chí】续向好。后续来看【kàn】，在全球光伏装机需求持续旺盛的背景【jǐng】下，产【chǎn】业链整体【tǐ】有望实现量利齐升，继续看好光伏一体化组件【jiàn】，以及逆变器环【huán】节的【de】龙【lóng】头企业。

02

宏观事件

1、国家【jiā】统计局:4月【yuè】份光【guāng】伏电池产【chǎn】量39.92GW，同比增长69.1%

9-21，国家统计【jì】局发布了2023年4月【yuè】份规模【mó】以【yǐ】上【shàng】工业生产主要数据。其中，4月份光伏【fú】电池产量3992万【wàn】千瓦，同比增长69.1%；9-21月光伏电【diàn】池累计【jì】产量14435万【wàn】千瓦，同比增长【zhǎng】56.7%。

发电量方面，今年4月份光伏发电量231亿千瓦时【shí】，同【tóng】比下【xià】降3.3%。9-21月累计发电量846亿千瓦时，同比增长【zhǎng】7.5%。

2、两部委：鼓励光、储、充一体化的充电基础设施

9-21，国家发展改革委【wěi】、国家能源局发【fā】布《关于加快推进充电基础设【shè】施建设更好【hǎo】支【zhī】持新能源汽车下乡和乡村【cūn】振兴的实【shí】施意见》。文件提出，创【chuàng】新农【nóng】村地区充电基础设施【shī】建设运营维【wéi】护【hù】模【mó】式。推广智能有序充电等新模式。提升新建【jiàn】充电基础设【shè】施智能化【huà】水平，将智能有序充电纳入充电基础设施和新能源汽车产品功【gōng】能【néng】范围，鼓励【lì】新售【shòu】新能源汽车【chē】随【suí】车配建充【chōng】电桩具备有【yǒu】序充电功能【néng】，加快形【xíng】成行业【yè】统【tǒng】一【yī】标准。

鼓励【lì】开【kāi】展电动汽车与电网【wǎng】双向互动(V2G)、光储【chǔ】充协同控制等关【guān】键【jiàn】技术研究，探索在充电桩利用率较低的农【nóng】村地区【qū】，建【jiàn】设提供光伏【fú】发电、储【chǔ】能、充电一体化的【de】充电基础设施。落实峰谷分时【shí】电价政策，鼓【gǔ】励用【yòng】户低谷时【shí】段充电。

3、事关省级电网输配电价！国家发改委发文

9-21，国家【jiā】发改委发布《关【guān】于【yú】第三监【jiān】管周期省级【jí】电网输配电价及【jí】有关【guān】事项的通知》(以下简称《通【tōng】知》)。

《通知》指出，执【zhí】行工商业(或大工业、一般工商【shāng】业)用电价格的用户，用电容量【liàng】在【zài】100千伏安【ān】及以下的，执行【háng】单一制电价；100千伏安至315千伏安之间【jiān】的，可选择执行单一制或两【liǎng】部制电价【jià】；315千【qiān】伏安及以【yǐ】上的，执行两【liǎng】部【bù】制电价，现执行单一【yī】制电价的用户可选【xuǎn】择执【zhí】行单一制电价或【huò】两【liǎng】部制电价。选择执【zhí】行【háng】需量电价计【jì】费方式的两部制用户，每月每千伏安用电【diàn】量达【dá】到260千瓦时及以上的【de】，当【dāng】月需量电价按本通知核【hé】定标【biāo】准90%执行【háng】。每月每千伏安用【yòng】电量为【wéi】用户【hù】所属全部【bù】计量点当月【yuè】总用电量除以合【hé】同变压器容量。

4、甘肃省碳达【dá】峰实施【shī】方案：到2030年【nián】力【lì】争新能源装机容【róng】量突破1.3亿千瓦

9-21，甘肃【sù】省【shěng】人民政府【fǔ】印发【fā】《甘肃省碳【tàn】达【dá】峰实施【shī】方案》，《方案》明确：大【dà】力发展新能源。坚持集中式和分布【bù】式【shì】并重、电力外送与就地消纳结合【hé】，采用多能【néng】互补开发【fā】模式，加【jiā】快在沙漠、戈壁、荒漠等地区规划建设大【dà】型风电光【guāng】伏基【jī】地，全【quán】面推【tuī】进风电、太阳能发电大规模开发【fā】和【hé】高【gāo】质量发展。持【chí】续扩大光【guāng】伏发电规模，打造大型集中光伏发电基【jī】地，推动“光伏+”多元化发展。探索光热发电【diàn】新模式，加大光【guāng】热发【fā】电技术【shù】攻关，谋划实施“光【guāng】热+风光电”一体化项目。科学推进生物质能利用，在生【shēng】物质资源富【fù】集地区，积极推进生【shēng】物天【tiān】然气产【chǎn】业发【fā】展和生物质发电项目【mù】建设【shè】。深入推动地【dì】热【rè】能开【kāi】发利【lì】用，加【jiā】快【kuài】推【tuī】进兰【lán】州、天水、定西、张【zhāng】掖、陇南等地区中【zhōng】深层【céng】地热能和浅【qiǎn】层地热能资源勘查【chá】开发利用。到2030年，力争全【quán】省新能源装机容量突破1.3亿千瓦。到2025年，全省城镇建筑可再生能【néng】源替【tì】代率达到8%，新建公共机构建筑、新建【jiàn】厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%。

5、江【jiāng】苏：明确光伏【fú】复合项目用地标准，未立【lì】项按新【xīn】规执行、重【chóng】大项目用地“应【yīng】保尽保【bǎo】”

近日，江苏省自然资源【yuán】厅、林业【yè】局、能源局三【sān】部【bù】门联合印【yìn】发《关于加强用地服务【wù】保障支持【chí】光伏发电产业【yè】发展【zhǎn】的通知》(征求意见稿【gǎo】)，进一步加强江苏省光伏发电产业用地保障【zhàng】，规范项目【mù】用【yòng】地【dì】管理。

根据文【wén】件，各地要结合实际编制光伏【fú】产业相【xiàng】关专【zhuān】项规划【huá】，光伏【fú】产业【yè】相关【guān】专项【xiàng】规划应【yīng】与与国土空间规划【huá】相衔接，将【jiāng】重大重点光伏产业列【liè】入重点建设项目清单，合理安排光伏项目新增【zēng】用【yòng】地规模、布局和开发【fā】建设时序，以国【guó】土空间【jiān】规【guī】划“一张【zhāng】图”作为审批光伏项目新增用地用林用【yòng】草的规划依据。

文件鼓【gǔ】励光【guāng】伏【fú】发【fā】电项目因地制宜，通过采【cǎi】用“农【nóng】光【guāng】互补【bǔ】”“林光互补”和“渔光互补【bǔ】”等复合用地模式