9-21，大全能【néng】源披【pī】露投资者关【guān】系活动记【jì】录表。在2023 年 1 月【yuè】 1 日至 2023 年 1 月 31 日【rì】线【xiàn】上【shàng】等会议中【zhōng】，大全能源表示，目前公司新疆【jiāng】基【jī】地名义产【chǎn】能10.5万【wàn】吨，2023年二季度【dù】内蒙基地一期10万吨多晶硅将项【xiàng】目投产，届时产能将达到20.5万吨；年底内蒙基【jī】地二期10万吨多晶硅【guī】项目投产，累计【jì】产【chǎn】能将达到30.5万吨【dūn】。
产量情况：2023年，新疆【jiāng】基【jī】地可满产，与2022年实【shí】际产量相当约【yuē】13.9-21.2万【wàn】吨【dūn】；内蒙【méng】一期10万吨产能至少可以有半年【nián】以上的满产时间；二期【qī】10万【wàn】吨产能的【de】产量释放则很少。
大全能源从波特5力来看行业的竞争格局：
（1）现有厂商。主要产量【liàng】集中于棒状硅【guī】：通【tōng】威、大全、新【xīn】特、东方希望、亚【yà】硅；颗粒硅【guī】：协鑫。2021 年棒状硅占96%，颗粒硅占4%。现有厂商格局【jú】没有大【dà】的【de】变【biàn】化。
（2）潜在加入者。主【zhǔ】要有【yǒu】丽豪【háo】、晶诺、信【xìn】义、合盛、双良等，潜在加入者什么时【shí】候能出【chū】产品具【jù】有很大的【de】不确定【dìng】性【xìng】。从规划【huá】来看，新【xīn】加入者的产能释放或将集中在2023年【nián】下半年。
（3）替代品。钙钛矿等商业化需要走很长的时间。
（4）客户。下游硅片厂【chǎng】商供过于求，随【suí】着新的产能不断释放，呈现由【yóu】硅片双【shuāng】寡头向【xiàng】充分竞争【zhēng】格【gé】局转变特点。
（5）供应商。最大的硅料【liào】企业【yè】合盛因为【wéi】WRO出口受到【dào】限【xiàn】制，工业硅出口转为内销。
关于近两个月硅料下【xià】跌原因【yīn】，大群能源认为，最近价格【gé】调整【zhěng】受季节【jiē】、疫情、行业库【kù】存及竞争等多方面因素【sù】的影【yǐng】响。回顾往期价格走势，年【nián】底都【dōu】是上下【xià】游博弈的时间，下【xià】游在年底淡季，降低产能利用率，倒【dǎo】逼【bī】硅料价格下降【jiàng】，但这仅是短期行【háng】为，并不会【huì】从根【gēn】本【běn】上改变供需双方的【de】议价【jià】地位【wèi】。从长期角度看【kàn】产品价格依【yī】然决定于供需关系【xì】。
根据主要硅料企业的扩产【chǎn】和新进入者的情况【kuàng】看，2023年上半【bàn】年甚【shèn】至截止到9月份，硅料有【yǒu】效供给增加不多，四季度【dù】能否成为供给产能爆发点【diǎn】，取决于几家【jiā】实【shí】力强劲的新进【jìn】入者【zhě】能【néng】否生【shēng】产【chǎn】出合【hé】格的产品。
公司认【rèn】为【wéi】，当组件价格为2元/瓦【wǎ】时，整【zhěng】个行业的成本约为1.02元/瓦，行【háng】业【yè】毛【máo】利约为0.74元/瓦【wǎ】，当组件【jiàn】价格下跌，则整个行业【yè】的毛【máo】利将缩水，整个行业的估值将下降。
公司预计春节后硅料价格将会回暖。并表示，当【dāng】周期下【xià】行时【shí】，公【gōng】司将依靠【kào】健康的财务【wù】报【bào】表以及技术和质量来穿越周期，并成为行【háng】业的整合者【zhě】。
