光【guāng】伏行【háng】业越【yuè】是产能过剩，头部企业的扩产规【guī】模与速度【dù】，越是不【bú】断在提升，几近疯【fēng】狂。2023年刚刚【gāng】开始，先是隆基祭【jì】出70亿＋452亿扩产计划【huá】，后是晶澳抛【pāo】出400亿扩产计划。
看来这个2023年，光伏行业真的会有大事要发生。
01产能过剩时代，光伏三问
最近，赶碳号就一直在思考几个问题：
第一个问题，新年伊始，隆【lóng】基【jī】就70亿＋452亿大扩产。不考虑淘汰落后产【chǎn】能，如果简单累【lèi】计，到【dào】2025年底【dǐ】，隆基的【de】硅片【piàn】产能【néng】将达到【dào】恐怖的250GW。
光伏【fú】老【lǎo】鸟晶【jīng】澳更猛。2022年【nián】最后两【liǎng】个【gè】月，刚刚祭出230亿的大扩产。9-21，又一把抛出400亿的投资【zī】计划。行业【yè】本已产【chǎn】能严重过剩，头部企【qǐ】业的大扩【kuò】产却愈演愈烈。中型【xíng】光【guāng】伏企业【yè】的生存与发【fā】展【zhǎn】空间【jiān】将被无情碾压。未来，哪些企业能够生存下来？谁又将【jiāng】直接承压甚至遭到淘汰？第【dì】二个【gè】问题，可能和第一【yī】个比【bǐ】较接近【jìn】，通威去年刚进军组【zǔ】件，据说【shuō】今年就剑指行业前三。隆晶【jīng】晶合这四强中，谁最有可能会被【bèi】通威替代掉？
资料来源：索比光伏
第三个【gè】问题，光伏制【zhì】造环节【jiē】全产业链产能过剩后，理【lǐ】论上【shàng】，包括硅料在【zài】内，四个环节都不会再有超额利润。但【dàn】不【bú】知为【wéi】什么，行业普遍预期是【shì】组【zǔ】件企业今年【nián】的日【rì】子会很好过【guò】，甚至有人乐观【guān】地认为今【jīn】年【nián】组件【jiàn】企业会有十【shí】年一遇的大行情？现实会果真如此吗？
在组件与电站之【zhī】间，组【zǔ】件企业【yè】的护城河有多深？话【huà】语权有多大？从本质【zhì】上，谁需【xū】要谁更多一些？姑且不要【yào】说2023年组件会不会降【jiàng】价，就算是2022年的【de】中标合【hé】同，组件企【qǐ】业有没有这个本事，做到既【jì】锁订单、又锁价格吗【ma】？
02
2023，光伏企业何以安身立命
现在，貌似形势一片大好，实则暗流涌动，波谲云诡。
就像在2022年11月底【dǐ】，赶碳号提【tí】出行【háng】业全面过剩时，希望这只是【shì】杞人忧天，希【xī】望统计之中的【de】产【chǎn】能规【guī】划【huá】只停留在这些【xiē】企业的PPT上。但通威、隆基、晶澳这些【xiē】企业不是，甚至是做得很多，说得【dé】很少。
只【zhī】能说从直觉【jiào】看，行业集中度的【de】进一步极大提升所【suǒ】带来【lái】的，可能让2023年成为中国光伏行【háng】业的一【yī】道【dào】分【fèn】水岭，也可能是很多光伏企业的【de】生死线。
9-21，《工信部【bù】等【děng】六部门发布【bù】关【guān】于【yú】推动能源电子产业发展的指导意见》中【zhōng】，都明【míng】确要求，要“引导太阳能光伏、储能技【jì】术及产【chǎn】品各环节均衡发展，避免产能过剩、恶性竞争。”
但【dàn】是，商场如战【zhàn】场，在事关生死亡的现实面前，谁也不会真的互相【xiàng】谦让【ràng】，更加【jiā】不【bú】能“佛系”（看【kàn】到【dào】这个词，您会联想【xiǎng】到哪家企业呢【ne】？）。唯【wéi】一的真【zhēn】理，就是【shì】任正非说的那三个字——“活下来”。
2023年，什【shí】么才是光伏企【qǐ】业的安身立【lì】命之【zhī】本【běn】？这当【dāng】然不是一个好问题【tí】，估计够得上商【shāng】学院【yuàn】教授上一年的课程了。
记得《一代宗师》里有句【jù】台【tái】词，功夫就是两个字，一【yī】横一竖。今天，我们不【bú】论道，不【bú】谈【tán】底层的企【qǐ】业【yè】家精神、价【jià】值【zhí】观【guān】，只谈【tán】术【shù】，光伏企业安身立命之术——无非是战略、组织【zhī】、人才【cái】，再【zài】表层一步，是对【duì】内的【de】管理，是对外的经营，再到表层一步，无非就【jiù】是【shì】产品、市场和客户。
在未【wèi】来，一家中型【xíng】光伏【fú】企业能【néng】够生存，最重要是什么？赶碳【tàn】号认为，如果你【nǐ】没有强大【dà】到像通威或隆【lóng】基一样，那至少【shǎo】有这两点是非常重要的：一定要【yào】有足够的【de】差【chà】异化竞争力【lì】；
一定不能有明显的致命缺陷。
做到“均好”只是及格【gé】线，没有突出短【duǎn】板，只能保证你【nǐ】不【bú】掉队；突出的差【chà】异【yì】化【huà】竞【jìng】争力，包括差异化的战【zhàn】略、组织、人才，差【chà】异【yì】化的【de】产品、市场、客户，才【cái】让你在越来越残酷的市场竞争中，有可能实【shí】现弯道【dào】超车。
赶碳号最【zuì】近关注到一【yī】家公司——东方日升。组件【jiàn】TOP4，你【nǐ】追【zhuī】我赶【gǎn】；东方日升，一直就在那里，从来没【méi】有【yǒu】掉过队。这【zhè】其实有点反常——因为从竞争理论上，越是【shì】靠后，市场地【dì】位【wèi】往往会【huì】越难以稳定。
在产能【néng】过剩时代，市【shì】值不到【dào】隆基十分之一【yī】、通威【wēi】六分之一的东方【fāng】日升，还有机会吗？
03一则朋友圈引发的监管函
先聊个八卦。
这家给人【rén】印象【xiàng】一向老实而又低调的【de】公司，最近却【què】因为信披问【wèn】题上了热搜，交【jiāo】易所发了问询函又发监管函，公【gōng】司对主【zhǔ】角庄英宏又是罚【fá】年终奖又【yòu】是警告，堪称【chēng】是一则朋友【yǒu】圈引发的【de】“惨案”。
在赶【gǎn】碳号看来，这场信披事件的“肇事者【zhě】”庄英宏，其【qí】实多少【shǎo】有点【diǎn】冤枉。一【yī】位员工通【tōng】过朋友圈表达对公司【sī】业务发展的兴奋，表【biǎo】达对【duì】公司【sī】的认同【tóng】与归属【shǔ】感，又有什么不对【duì】的呢【ne】？庄英宏透露【lù】的【de】既不是公司应披露而未披露的敏感【gǎn】信息，讨论的专业【yè】问题也是行业常【cháng】识。
往深处想，是庄【zhuāng】英宏【hóng】讨【tǎo】论互动的对象身份特殊【shū】，是资【zī】本市场敏感人【rén】士——券商分【fèn】析师；讨论的渠【qú】道，既不是私下饭局，也【yě】不是闭门会议，而是在个人社交平台上。庄英宏的【de】身【shēn】份【fèn】也敏感，不是【shì】普通员【yuán】工，是“全球市场总【zǒng】监【jiān】”。
这则朋友圈，被媒体截图，再配以《又见光伏圈奇【qí】事【shì】：东方日升高管朋友圈透露订单规模，卖方【fāng】首席“微信调研【yán】”》这样吸睛的标题，东方【fāng】日升就是【shì】不想火，都【dōu】难【nán】。在这【zhè】个流量比黄金【jīn】更重要的时代，媒【méi】体当然【rán】也没错【cuò】。
正【zhèng】如东方日升在回复中【zhōng】说的，即使这【zhè】4GWh都算，充其【qí】量也就是【shì】个未【wèi】公开信息【xī】，构不成重大信息，也达不到信披标准。但是【shì】，舆论场显然不这【zhè】样认【rèn】为。
反观，赶碳号【hào】注【zhù】意【yì】到，很多行业【yè】媒体、研究机构，最近都编制了2022年【nián】光伏组件企业出货量【liàng】排行【háng】榜。这【zhè】些信息也多是向各家【jiā】企业调研走访得来的，是否也构成【chéng】信披【pī】“违规【guī】”呢？
因为，各家企业并没有通过证监会【huì】指【zhǐ】定渠道正式披露，但数【shù】据已经满天飞了——重大信息发布如果新闻早于公告，即属违【wéi】规。根据每家的出货量，结合2022年【nián】每个月度光伏组件的价格【gé】，这些企业的组件销售收入，估计都能【néng】推算【suàn】个【gè】大【dà】概【gài】。可能【néng】因为约定俗成，所【suǒ】以大【dà】家就【jiù】见怪不怪了。总之，东方日升吃一堑，长一智【zhì】吧【ba】。
12下一页>
