这【zhè】是新能源大爆炸【zhà】的第512篇原【yuán】创文章【zhāng】。文章仅记录【lù】《新能源大爆炸》思想，不构成投资建议，作者【zhě】没有群、不收费【fèi】荐股【gǔ】、不【bú】代客理【lǐ】财。
科华数据悄咪咪的逆势【shì】创新高了，在最【zuì】近新能源板块整【zhěng】体比【bǐ】较低迷的情【qíng】况下，这【zhè】个【gè】走【zǒu】势无疑【yí】是【shì】非常漂亮的，为什么就它能逆袭创新高呢【ne】？
01科华数据创新高的原因
可以说科华数据的逆【nì】势【shì】创新【xīn】高【gāo】，折射出了当前【qián】市场【chǎng】对新能【néng】源板块【kuài】比较拧巴的态度【dù】。 新能源板块近期表现【xiàn】都不【bú】是特别好，不论是新能源汽车，还是【shì】光伏，抑或是风能，而且【qiě】各有各【gè】的逻辑缺陷。
比【bǐ】如新能源汽车，市场【chǎng】担忧【yōu】随着新能源汽车【chē】购车补贴取消【xiāo】，以【yǐ】及新【xīn】能【néng】源汽车渗透率【lǜ】超过30％后，明【míng】年很大概【gài】率会面临渗透率【lǜ】放缓的问题。光伏则是担忧【yōu】随着各大巨头【tóu】不断扩产，行业【yè】将会越来越【yuè】卷。风电则是下【xià】半年的抢装潮被初步证伪了。
但另一方面【miàn】，新能源总体上依然处于发展初期阶【jiē】段，长【zhǎng】期【qī】发【fā】展空【kōng】间【jiān】足够大，资【zī】金介入也非常深，是无法回【huí】避的投资【zī】方【fāng】向【xiàng】，资金【jīn】始终都在寻找行业里的投资机会。
近期【qī】风口都在医药医疗【liáo】以及经【jīng】济复【fù】苏【sū】预期方向上，新能源【yuán】更多的【de】还是作为超跌反【fǎn】弹【dàn】的机会，但储能里却【què】悄悄走【zǒu】的更强一些，尤其是【shì】一些可能存【cún】在预期差的【de】公【gōng】司得到了市场的重点关注。
储能相比其【qí】他新能源题材，确实【shí】是【shì】更好【hǎo】的方向，作【zuò】为全【quán】新【xīn】的蓝海市场，它没有明【míng】显的硬伤，相反，近期的利好消息倒【dǎo】不少。
国内硅料价格拐【guǎi】点越【yuè】发明显，光伏产业链下游有【yǒu】望受【shòu】益【yì】于上游【yóu】的成【chéng】本下【xià】降，23年光【guāng】伏装机【jī】或【huò】将复苏，加上光【guāng】伏配储整体成本下降、经济性提高，储能【néng】装机需【xū】求有望进一步释放。
另外，今【jīn】年【nián】国内大储项目招标量保持高位，全年截至10月招【zhāo】标量达70＋GWh，部【bù】分项目将在明年落地【dì】，预【yù】期明年国内新型储能装机将翻番【fān】，达到【dào】28－30GWh。
海外也有利【lì】好消息，随着欧洲冬日气温逐【zhú】步下降【jiàng】，天【tiān】然气、电力供【gòng】需趋紧【jǐn】价格【gé】回升，欧洲终端居民电价【jià】仍处于高位，国内厂商出口欧【ōu】洲【zhōu】在手订单充足【zú】，逆变【biàn】器和电池供应仍然偏紧，明年需求无虞。
美国市场也有【yǒu】利好【hǎo】消【xiāo】息传来，近期有消息称美【měi】国将释放被扣组件，长【zhǎng】期【qī】被【bèi】压制【zhì】的光伏需求有望爆发，叠【dié】加2023年社【shè】区光伏反规避调查延期、储【chǔ】能经济性高、电网系统刚需、ITC补贴延【yán】续且【qiě】力度加强等等多【duō】重因素【sù】驱动，美【měi】国储能市场明【míng】年需求增【zēng】速高【gāo】、确【què】定性强。
只是由【yóu】于储能板块现【xiàn】在已经【jīng】接近300个概【gài】念股了【le】，板块总体【tǐ】上【shàng】也处于比较高的位【wèi】置，很多公司的估【gū】值也【yě】不低，当前存【cún】量资金博弈的情【qíng】况【kuàng】下，资金也只能在里面选【xuǎn】择一些可能有预期差的小盘股进行机会挖掘。
这种【zhǒng】情况下科华数据就【jiù】被选上了，不能说【shuō】它有很大的预期差，但至少【shǎo】并没有透【tòu】支【zhī】预期太多。
02预期不多的科华数据
新能【néng】源大爆【bào】炸覆盖和追踪过【guò】科华数据【jù】几【jǐ】次了，从之前的【de】业绩【jì】表现看，储能业务【wù】虽然已经开始【shǐ】慢慢起量了，但【dàn】相【xiàng】比【bǐ】行业先发者，还是差距比较大的，完全错过【guò】了这【zhè】两年储能，尤其是今年户储的【de】大爆发。
原因咱们也【yě】专【zhuān】门【mén】分析过【guò】：跟公【gōng】司在战略的前瞻性上比较【jiào】弱有关，从公司的发展历史来看，公司更擅【shàn】长于追随【suí】战略【luè】而【ér】非前【qián】瞻性的布【bù】局，追随战略倒是做的不错，一旦【dàn】确定了主营方【fāng】向，执行力表现相【xiàng】当【dāng】不错。
此【cǐ】前公司在UPS电源和数【shù】据中心业务上就上演过类似的行业反超戏码【mǎ】，理论上，储能业【yè】务公司【sī】也是有机会【huì】实现这【zhè】种逆【nì】袭的，最终逆袭为行业龙【lóng】头，可能性很低，但【dàn】快速起量【liàng】，达到【dào】一定【dìng】的业务体量可能【néng】性还【hái】是非常大的。
11月【yuè】份的时候，新能源大爆炸跟踪它【tā】的三季度表【biǎo】现，相比中报，储能业务【wù】上【shàng】已经有所进步了。距【jù】离上【shàng】次追踪后，它近期的储能【néng】业【yè】务又有一【yī】些进展了。
2022 年 9 月以来【lái】， 公司已连续【xù】中标多个【gè】项目，国内储【chǔ】能订单金额【é】累【lèi】计已超 5 亿元。
分【fèn】别【bié】是：包括华润海原金桥【qiáo】湾 100MWp 光【guāng】伏复合【hé】项目组串逆变器采【cǎi】购项目和【hé】西藏 8MW／40MWh 光伏电站配套储能 PC等项目。
此外，针对海外市场大【dà】爆【bào】发【fā】的户【hù】储业【yè】务，公【gōng】司也加快了业【yè】务推进【jìn】的节奏，推出了iStorageE 系 列光储一体机【jī】。在北美区【qū】域已形【xíng】成户用【yòng】储【chǔ】能、工商业储能和大型储能电站的全应用场【chǎng】景业务布局，并且在加【jiā】速向【xiàng】欧【ōu】洲和澳洲进行扩张，也【yě】斩获了【le】不少订单，签约合作超过2万【wàn】台。
包括美国户用储能系统 260MWh 年供货【huò】框架协议【yì】；欧洲【zhōu】户用储能【néng】系【xì】统【tǒng】 30MWh 年供货【huò】框架协议，以及澳【ào】洲户用储能系统【tǒng】 100MWh 年供货框架协议等。
可以【yǐ】预期，随着国内外储能行【háng】业【yè】的继续【xù】大发展，在储能业务【wù】上加快了节奏的公【gōng】司也有望【wàng】充分受【shòu】益于储【chǔ】能行业【yè】的大发展。
03储能小盘股
再加【jiā】上现【xiàn】在也【yě】就200多【duō】亿【yì】出头的盘子，在比较纯正的储能公【gōng】司里面，它是盘子【zǐ】是【shì】比【bǐ】较小【xiǎo】的，更不要说它的【de】数【shù】据中心业务其实完美符合近段时间市场关【guān】注度非常高的信创板块，而此前市场并没有去【qù】挖【wā】掘它这的信创属性【xìng】。
无论是讲故事，还【hái】是讲基本面【miàn】，讲逻辑，它都【dōu】是比较符合近期市【shì】场的特点。
不过【guò】有一说，虽然当下它比【bǐ】较符【fú】合市【shì】场【chǎng】的炒作预期，但中【zhōng】短【duǎn】期也很难涨到【dào】哪【nǎ】里去，储能板块近期比较弱势，加上公司储能业务上【shàng】还【hái】没有明显【xiǎn】放量，都对它的行情构成了制约。
除非接下【xià】来它在订单上能【néng】充分证明储【chǔ】能【néng】业务已经快速放【fàng】量【liàng】，尤其【qí】是能在业绩上体现【xiàn】出来，只不过这个需要时【shí】间。
原文标题 : 逆势创【chuàng】新高了，有望下一个德业股份，开始大【dà】快赶上【shàng】的储能新锐
