2022年【nián】上半年，虽【suī】受到【dào】疫情影响【xiǎng】，国内光【guāng】伏实际【jì】装机容量比预【yù】期【qī】要【yào】有所下降，但同【tóng】比仍有增加，上半年中国新增装机量【liàng】达到30．88GW，同比【bǐ】增长17．9％。受【shòu】俄乌战争影响，欧盟提高了光伏装机预期，再有上【shàng】半年美国【guó】上【shàng】调了未来两【liǎng】年【nián】装机预期，2022年美【měi】国【guó】市场全年装机有望从24GW上调至30GW左右，再加【jiā】上部分新兴市【shì】场对新能【néng】源需求的增加，整【zhěng】体来看，光【guāng】伏行业景气度上【shàng】涨【zhǎng】。
2022年上半年，光伏行业各环节生产运行情况
硅料：新增产【chǎn】能在21万吨／年（约【yuē】82．95GW），产量在40万吨左右【yòu】（约158GW），除【chú】检修外各大【dà】厂家基本满负荷运【yùn】行；
硅片：新增产能56GW／年【nián】，产量在153GW，开【kāi】工率约在71％；
电池【chí】片：新增产能77GW／年，产量在【zài】151GW，开工率约在81％；
组件：新增产【chǎn】能87．9GW／年，产量在143GW，开工率约在73％；
从扩产量来看，硅料【liào】及组件扩【kuò】产速度相【xiàng】对较快；从产量匹【pǐ】配度来看，硅片、电池片【piàn】基本【běn】按照【zhào】硅料的产量来调整生产，组件端则相对偏低【dī】一些；从【cóng】开工率来看，硅料仍旧紧缺，硅片【piàn】及组【zǔ】件产量相【xiàng】对来看为过剩【shèng】状态【tài】。
【图1－光伏产业链各环节产量月供给情况】
光伏行业各环节价格走势
2022年上半【bàn】年，光伏行业各环节价格持续【xù】上【shàng】涨，其中硅【guī】料涨幅最大，经过十多【duō】轮上涨后【hòu】，价格突破28万元／吨，涨幅【fú】在24－25％，截止到发稿【gǎo】时，硅料又经【jīng】历了【le】3轮【lún】上涨，目前均价逼近30万元／吨【dūn】；硅片涨幅次之，硅片【piàn】受硅料价格上涨影响【xiǎng】最大，涨幅【fú】达到了19－21％。截止【zhǐ】到发【fā】稿时，隆【lóng】基P型硅片166mm及182mm价【jià】格分别【bié】上涨至6．33元／片及7．54元【yuán】／片；中环P型硅【guī】片166mm、182mm及【jí】210mm价格分别上涨到6．26元／片【piàn】、7．53元／片及9．93元／片；电池片涨幅在9－13％之间，截【jié】止到发稿时，通威【wēi】电池片【piàn】166mm、182mm及【jí】210mm价格分【fèn】别上涨到【dào】1．28元／W、1．30元／W及【jí】1．28元／W；组件涨幅在4－6％之间。
表1 2022年Q1光伏行业各环节涨幅（单位：％）
图2－光伏产业链各环节价格走势
组件端涨幅为环节【jiē】中最小的【de】，这与组件所涉及的辅材较多及高价位电站【zhàn】端接受程度有关。从组件【jiàn】价格组成【chéng】来【lái】看，简【jiǎn】单的【de】可以分【fèn】为硅【guī】成本及非硅成本，大致的占比在65：35，也就【jiù】是说组件端【duān】价格还受到非硅成本的影响，而在非【fēi】硅成本中【zhōng】，辅材的【de】使【shǐ】用占【zhàn】了【le】比【bǐ】较大的一【yī】部【bù】分【fèn】，2022年上【shàng】半年【nián】辅【fǔ】材的价格基【jī】本都【dōu】在1－3月上涨后或持稳或快速下跌，例如银浆用【yòng】白银价格在3月底进【jìn】入全年高点【diǎn】后开始【shǐ】下行，到6月底下跌至4503元／kg，较高点时【shí】跌幅达到了14％；而EVA胶膜【mó】及光伏玻【bō】璃因为需求的原【yuán】因【yīn】，价格在进入高点后并未随着硅料的上【shàng】涨而跟涨，而是持稳很【hěn】长一段时【shí】间【jiān】后进入【rù】6月开始走低。
从下游需求端【duān】来看，组件价【jià】格在5月中旬后就一直保【bǎo】持稳定，这与下游需求有很【hěn】大的关【guān】系，业内人士【shì】给【gěi】到【dào】的评估【gū】为，国【guó】内【nèi】市【shì】场地面集中【zhōng】式电站【zhàn】对组件价【jià】格的【de】容忍度在【zài】1．95元／W，而工商业分布式【shì】及国外市【shì】场【chǎng】对价【jià】格容忍度相对要高一些，这【zhè】一【yī】容忍度也【yě】导致了国内部分招标时间后延，再叠加上半年受疫情等因素影响，也【yě】给组【zǔ】件的涨价带来了阻力，从组件【jiàn】的开工率及产量也可见【jiàn】一斑。
综合来看，辅材价格在【zài】硅料成本【běn】上涨时的下【xià】跌【diē】及维稳，抵消了一【yī】部分硅料上涨时带来【lái】的成本上涨，再【zài】叠加下游对高【gāo】价格组【zǔ】件的【de】容忍度情况【kuàng】，导致【zhì】了组件整体上涨【zhǎng】相对较低。
图3－光伏辅材价格走势
光伏下一轮：卡脖子的还会是硅料吗？
木桶效应提到一只【zhī】水【shuǐ】桶能【néng】装多【duō】少【shǎo】水取【qǔ】决于它【tā】最【zuì】短的那块木板。从光伏【fú】行业上游供给端【duān】来看，限【xiàn】制“装水量【liàng】”的【de】短板有【yǒu】硅料产【chǎn】能产量、光伏【fú】EVA粒子（未来POE粒子）的国产化、石【shí】英坩埚（高纯石【shí】英砂）的产量等；从下游需求端来看，限制发展的电网消【xiāo】纳、地面电站土地问【wèn】题等。
上游供给端：
硅料生产。本【běn】文前面【miàn】部分有提到【dào】，目前硅料【liào】的扩张【zhāng】速度及生产开工率都处于高位，尽【jìn】管如此，硅料的产量仍然满足不了其他环节【jiē】的需【xū】求。Trend Force预测数【shù】据【jù】显示，到2025年全球【qiú】新【xīn】增装机规模将达到330GW，中国预【yù】估【gū】达到110GW。从索比咨询整理的硅料在建项目数据【jù】显示，目【mù】前国内硅料在【zài】建项【xiàng】目有18个【gè】，合计产【chǎn】能259．5万吨，从这【zhè】些项【xiàng】目的【de】规划来看【kàn】，到2025年产能均能释放，假若【ruò】2025年这些在建【jiàn】项目【mù】产能都【dōu】能如期【qī】释【shì】放，届【jiè】时硅【guī】料【liào】产能将扩张到将近300万吨／年（1185GW／年），也就【jiù】是未来三年内随着硅料【liào】产能的不断扩张将严重过剩，很快硅料不【bú】会再是卡脖子的环节。
光【guāng】伏【fú】EVA。目前国内光伏主【zhǔ】要用的是EVA胶膜，而EVA胶膜用的EVA粒子目前产【chǎn】量比较大【dà】的为斯尔邦【bāng】、联泓及【jí】台塑等，目【mù】前【qián】光伏EVA粒【lì】子一半国产化【huà】，一【yī】半主要依靠进口；2021年下【xià】半【bàn】年国内各大【dà】化工企业扩产了EVA产能【néng】，但绝大部分并非光伏【fú】级【jí】，根据【jù】国内光伏EVA粒【lì】子TOP企业人士【shì】给到的评估，光伏EVA粒子【zǐ】在【zài】未来【lái】两年内也将走上过剩的道【dào】路。关【guān】于【yú】光伏胶膜未【wèi】来发展【zhǎn】的方向【xiàng】，目前【qián】更多看好【hǎo】的【de】是POE，但是【shì】目前【qián】国内没有【yǒu】量产的POE粒【lì】子厂家，在建的索比君知【zhī】道的也就万【wàn】华及斯尔邦，万【wàn】华目前项目处于完成中试阶段，据说很快就能投产，斯【sī】尔邦项目处于在建阶段，卡住POE粒子国【guó】产化【huà】的最重要原因来自于催化剂。
石【shí】英坩埚（高纯石英砂）。在【zài】直拉单【dān】晶硅生【shēng】产【chǎn】法【fǎ】中，石英坩埚作为与硅液直接【jiē】接触并承载硅液熔体的一种【zhǒng】重要【yào】辅【fǔ】助【zhù】材料，其质【zhì】量好坏不仅直接影响到【dào】长晶的成晶率同时也【yě】影响到单晶的各项品质【zhì】。高【gāo】纯石英砂【shā】为石英坩埚的原【yuán】材【cái】料，石英坩埚分为外层（不透【tòu】明层）、中内层（真空【kōng】透明层），石英坩埚中内【nèi】层对高【gāo】纯石英砂高【gāo】纯、低铝、低碱、抗析晶【jīng】的要求更【gèng】高。高【gāo】纯石英【yīng】砂分【fèn】为国产和进口两种。美国尤尼明【míng】、挪威TQC及中国的石英【yīng】股份为全球三大石英材料生产企业【yè】，国【guó】内的石英【yīng】砂【shā】品质不及国外的，因此石英坩埚中内【nèi】层用的高纯石英砂绝大部【bù】分为尤尼明、TQC生产的。高【gāo】纯石英砂【shā】在【zài】石英坩埚中的【de】用【yòng】量决定【dìng】了坩埚的【de】使【shǐ】用寿命及硅片【piàn】的【de】成品【pǐn】率。目前石英坩埚生产国产砂和进口【kǒu】砂【shā】的比例大【dà】概在6：4，业内现在的共识是100GW大约对应2－3万吨【dūn】坩埚石英砂的使【shǐ】用【yòng】需【xū】求，而单晶硅片一年【nián】的产量在250－300GW，大【dà】约需要【yào】6－7万吨【dūn】的石英【yīng】砂【shā】，进口【kǒu】砂【shā】的用【yòng】量约在2．4－2．8万吨，而尤尼明、TQC的石英砂每年进入到国内的量大约在【zài】2－3万吨，其中有一部分要用来生产电子半导【dǎo】体坩埚【guō】，对于尤尼明、TQC来【lái】说，石英【yīng】矿就是一【yī】个伴生矿，基【jī】本上扩产的【de】几率不大。国内目前【qián】也在尝试降低内层进口【kǒu】石英砂的比例【lì】及寻找替【tì】代品，不过【guò】目前还没有【yǒu】很好的解【jiě】决这一问题。
下游需求端：
电网消纳：当前，电【diàn】网消纳新能源的能力仍【réng】然有【yǒu】限，普遍采用电源调电源的【de】方【fāng】式，即依靠火电【diàn】维持电网稳定，进而实现不稳定电【diàn】源的【de】入网。新能源大规模接【jiē】入电【diàn】网，在【zài】此【cǐ】背景下今年几【jǐ】乎所有已出台【tái】新能源管理办法的【de】省份都【dōu】要【yào】求光伏电站配套储能，配置【zhì】比例10％－30％不等，储能时长1－4小时【shí】不【bú】等。单就【jiù】目前情况，储能系统的配备仍然不够，且配备的储能系统成本较高，这也导致了一部分光伏发电出现了【le】“弃【qì】电”的问题，光储不【bú】匹配从某种程度【dù】上【shàng】来【lái】讲也限制了产业的发展。
地面电站【zhàn】土地问题：集【jí】中【zhōng】式【shì】大型地【dì】面电站需要占用大量的土地，近年来随着国家及行业的发展，电站建设用地价格也大幅增长。2022年【nián】5月【yuè】，水利部印发《水利部关于加强河湖【hú】水域岸【àn】线空【kōng】间【jiān】管控的指【zhǐ】导意见》指出各类水域岸【àn】线严【yán】格管控光伏电站项【xiàng】目建设；2022年【nián】6月，自然资【zī】源部办公厅、国家林业【yè】和草原【yuán】局办公室【shì】、国【guó】家能【néng】源【yuán】局【jú】综合司联合印发【fā】《关于【yú】支【zhī】持光伏发电产【chǎn】业发展规范【fàn】用地用林用草管理有关【guān】工作的通知》（征求意见【jiàn】稿），通知指出对于【yú】利用【yòng】农用【yòng】地建设【shè】复合光伏项目的，不得占用耕地【dì】和林【lín】地，使用【yòng】农用地不超过项目总【zǒng】用【yòng】地面积【jī】的50％。建设【shè】用地变少及价格上涨，在加上部分【fèn】地方政府要求电站【zhàn】建设的【de】同时带入【rù】产业【yè】链【liàn】以增加创收及解决【jué】就业问题，电面【miàn】电站【zhàn】建设的土【tǔ】地【dì】问题也成了相对比较棘手的问题【tí】。
上游硅料【liào】、光伏EVA粒子【zǐ】在未来2－5年会供【gòng】应平衡并过渡到过剩【shèng】状态【tài】，而高纯石英砂目前还没有很好的【de】解决【jué】对策【cè】；下【xià】游电网消纳问题【tí】国家目前已经出台政策在开【kāi】发【fā】光伏【fú】电站【zhàn】时强制配上【shàng】储能系统，相信消纳【nà】问题【tí】也会得到逐步的【de】解决；再有【yǒu】就是地面电站的土地问题，国家对电站建设用地的逐渐规范及收紧，对集中式电站影响【xiǎng】大，但对分【fèn】布式电站来讲影响小，工商业分布式未来也会【huì】快速发展，抵【dǐ】消一部分地面【miàn】电站因土地问题带【dài】来【lái】的影响。综上，上游高纯石英砂及下【xià】游【yóu】地面【miàn】电【diàn】站问【wèn】题在【zài】不久【jiǔ】的未来或将【jiāng】成为限制光伏行【háng】业发【fā】展的又一【yī】重要因素。
来源：索比光伏网
