9-21早盘，光伏板块延续涨势，隆基股【gǔ】份(601012)、阳光电源【yuán】(300274)、钱江【jiāng】生化(600796)、林洋能源【yuán】(601222)、通威【wēi】股份(600438)等多只个股涨停【tíng】。
政策预期
9-21，国【guó】家能源【yuán】局召开了【le】关于【yú】太阳能发展“十三五”规划中期评估成【chéng】果【guǒ】座谈会，商讨【tǎo】“十三五”光伏发电及光【guāng】热发电等领域【yù】的【de】发【fā】展规划目标【biāo】的调整。相关能源【yuán】主管部门、国家发改委【wěi】能源研究所、电力规划设【shè】计总院、水【shuǐ】电水利规划设计总院等【děng】研究机构及中国光伏行【háng】业【yè】协会【huì】等行业协会【huì】及电【diàn】网企【qǐ】业和【hé】数十家光伏企业的代表参加了会议。
据悉，此次会【huì】议主要谈到了4方面内容：一是明确2022年之【zhī】前都有补贴，有补贴【tiē】项目【mù】和平【píng】价【jià】项目并行;二是十三五光【guāng】伏建设规【guī】模将大幅提高，认为【wéi】210GW不够，可以更【gèng】积极;三是【shì】认可【kě】户用光伏单【dān】独管【guǎn】理;四是未来【lái】一个月【yuè】内加速出【chū】台2019年行业政策，稳定【dìng】市场预期。
针【zhēn】对光伏【fú】装机规模的内容，有【yǒu】报道指出，目【mù】标【biāo】有望调整至【zhì】超【chāo】过250GW，甚至达到270GW;关于补贴事项，市场解读为再【zài】一次明确了【le】在真正进【jìn】入全【quán】面“去补贴”之前，国家能源局【jú】仍将每年保【bǎo】证【zhèng】一定的补贴装机规模，并推【tuī】进补贴【tiē】强度的【de】进一【yī】步下降。
根【gēn】据2016年12月【yuè】发布的《太阳【yáng】能发展“十【shí】三五”规划》，到2020年【nián】底，中国光伏【fú】发电装机容量指标为105GW、光热发电装机【jī】容量指标为【wéi】5GW。而截止2018年9月，中国【guó】光伏发电累积装机【jī】已经达到165GW，远【yuǎn】超“十【shí】三五”规【guī】划的【de】目标。
但是，今年“531新政”出炉【lú】后，光伏行【háng】业受影响着【zhe】实不小，其中广【guǎng】为关注【zhù】的措施包括，降低光伏【fú】补贴【tiē】标准、暂不安排普通【tōng】光伏电站建设规模以及分布式光伏今年【nián】只安排10GW规模等，这为光伏行业实实【shí】在在的踩下了【le】“急刹车【chē】”。
不久前国【guó】家统计【jì】局发布的【de】数据【jù】显示，2018年前三季【jì】度光伏发电市场规模稳步增【zēng】长，光伏发电新增装【zhuāng】机 3454 万千瓦【wǎ】，其中，光伏【fú】电站新增1740万千瓦，同比【bǐ】减少37%;分布式光伏新【xīn】增【zēng】1714万千【qiān】瓦，逆【nì】势增长12%。
值得一提的是【shì】，近期，国家【jiā】有关部门多次【cì】召开光【guāng】伏座谈会，上【shàng】月初【chū】国【guó】家发改委价格司组织召开的光【guāng】伏【fú】发电价【jià】格政策座【zuò】谈会上【shàng】，与部分企【qǐ】业探讨531新政对光伏行业的影响，分析【xī】下一步政【zhèng】策走向。
大佬发声力挺光伏
记者注意到，通威【wēi】股份董事【shì】长【zhǎng】刘汉元近【jìn】期参加了中央召【zhào】开的民营企业【yè】座【zuò】谈【tán】会，在这之后，刘汉元围绕光伏【fú】产业和能源转型提【tí】出【chū】了三点建议。
一是坚【jiān】定推动我国【guó】能源革命，明确可再生能源【yuán】方向;二是【shì】减免可再生能【néng】源税费，并【bìng】在9-21年内实现完全市【shì】场条件下的【de】平价上网;三是推动光伏产业健康发展【zhǎn】，既【jì】加快能源转型又能拉动绿色投【tóu】资、还能起到稳增【zēng】长【zhǎng】的作用【yòng】。
除了刘汉元【yuán】，多位光【guāng】伏大佬密集发声，天合【hé】光能董事【shì】长高纪凡近期在谈【tán】到“531新【xīn】政”时表示【shì】，受新政影响【xiǎng】，今年光伏市【shì】场总需求比【bǐ】去【qù】年下降【jiàng】15GW左右，对分【fèn】布式【shì】应用企业【yè】、渠道【dào】企业影响巨大，不少企业也【yě】遇到了很大挑战，将【jiāng】积【jī】极与行业主管部门沟通，争取让中国【guó】光伏市场可持续发展。
在上个月的“2018国【guó】际能源【yuán】变革论【lùn】坛”分论坛上，协鑫集成【chéng】CEO罗【luó】鑫表【biǎo】示，实现平【píng】价上网后，光【guāng】伏【fú】行业在面临挑战的同时也【yě】会迎来机【jī】遇。他认为，国际【jì】性的合作将是【shì】中国企业的第一个机遇，明年是海外市场爆发的一年，预计将有9-21个【gè】国【guó】家将进入GW级装机规模。而挑战在于，制【zhì】造【zào】企【qǐ】业【yè】在当前形势【shì】下必须进行降本增【zēng】效，寻【xún】求技术创新【xīn】。
阳光电源董事长曹仁贤近期表【biǎo】示【shì】，大力发展【zhǎn】可【kě】再【zài】生能源【yuán】，不仅是【shì】未来能源发展的【de】趋势【shì】，更【gèng】是【shì】推进消费【fèi】革命、推动能源生产和转型的【de】重要措施。以光伏发电为例，与化石能源相比，其【qí】在可再生和环保方面更具优势【shì】。
光伏上市公司业绩如何?
正如【rú】前述，“531新【xīn】政”对【duì】光伏行【háng】业影响不小，不少企业遭遇下【xià】滑【huá】压力，不过，如果光伏政策出现反转，则有望对行业形成利好，相关企业业绩也有望改善。
三季报披露刚刚结束，这里不妨看看主要光伏企业业绩如何：
隆基【jī】股份前三季度实现营业收入【rù】146.71亿元【yuán】，同比增长【zhǎng】35.26%;实【shí】现归母净利润【rùn】16.91亿元，同比下滑24.53%;扣【kòu】非后归母净利【lì】润15.89亿元【yuán】，同比下滑【huá】27.66%。
“531新政”影【yǐng】响显现【xiàn】主要是从今年三【sān】季度【dù】开【kāi】始，隆基股份第三季度【dù】实现【xiàn】营业【yè】收入46.69亿元【yuán】，同比增加2.17%，环比下滑28.52%;实【shí】现盈【yíng】利3.84亿元，同比下滑61.76%，环比下【xià】滑49.80%。
正泰电器【qì】前三季度光伏【fú】电站业务收【shōu】入15.69亿， 同比增【zēng】长22%，而公司装机【jī】容量1.93GW，同比去年1.94GW略有下降。报告期【qī】内，正泰电器电【diàn】站运营业务收入增长主要来自于两【liǎng】方面【miàn】，一是公司电站构成变化，限【xiàn】电【diàn】严重的甘肃、宁夏等【děng】地装机【jī】量减少，二【èr】是【shì】发【fā】电小时数同【tóng】比【bǐ】增【zēng】加【jiā】。
阳光电源前三【sān】季度【dù】实现营收【shōu】56.45亿元，同比减少15.01%;扣非归【guī】母【mǔ】净利【lì】润5.29亿元，同比减少【shǎo】21.6%。其中，第三季【jì】度实现营【yíng】收17.49亿元，同【tóng】比减少43.58%;扣非归【guī】母【mǔ】净利润1.90 亿元，同比【bǐ】减【jiǎn】少43.96%。公司作为国内最大的光伏逆变器制造【zào】企业，受“531新政”冲【chōng】击需求下滑较大【dà】。
