日前，《2018年底Perc电池产能【néng】达75GW，光伏市场“淘汰【tài】赛【sài】”已鸣【míng】枪【qiāng】》一文作者治【zhì】雨再次更新数【shù】据【jù】，2018年底Perc总产能超过80GW，2019年将轻松跃至【zhì】100GW。
同【tóng】时【shí】，他预测，产业需求的低点会出现在2019年1季度，彼【bǐ】时北半球“天【tiān】寒地冻”，无【wú】论是电池片还【hái】是【shì】硅料产能【néng】都会在【zài】今年四季【jì】度迎来释放高峰，光【guāng】伏产业价【jià】格寻底的【de】过程将会继续。
最新2018年年底Perc电池总【zǒng】产能【néng】会突破80GW，数据更新如【rú】下【xià】：
被新添【tiān】加入【rù】数据表格的【de】产能【néng】分别为浙江鸿禧【xǐ】2GW、协鑫集成1.6GW、阳光中科1.5GW。
浙江鸿禧【xǐ】目前主要以【yǐ】多晶perc产能为主，主要【yào】用来满【mǎn】足领跑者项目对多【duō】晶组件【jiàn】的需求，据【jù】悉目【mù】前【qián】多【duō】晶perc供应更加紧缺，295W的多晶perc电池售价和单晶perc一【yī】致，所以利润较高，但【dàn】是这【zhè】是供求【qiú】格局【jú】导致的短期现【xiàn】象，长期看单【dān】晶perc依旧是绝对主流。
协【xié】鑫【xīn】集成在【zài】原先统计中仅录入200MW的【de】产能，但根据协鑫集成朋友【yǒu】最新的反馈，其年底产【chǎn】能也会【huì】来到1.6GW;
阳光中科【kē】是一家新晋产能，1.5GW的电池产能在今年四季【jì】度投产。把【bǎ】上【shàng】述三【sān】家企【qǐ】业加入【rù】列表中我们会发【fā】现年底【dǐ】Perc产能突【tū】破80GW达到了80.9GW之多。在原本就超【chāo】预期的【de】基础上再次【cì】超预期。
由于今年年底【dǐ】Perc产能就【jiù】已经达到了80GW，再考虑【lǜ】2019年上半年即【jí】将投产的爱【ài】旭天津5GW产能【néng】;隆基宁夏5GW的产能，2019年年【nián】中以前Perc产能就【jiù】已经可以超【chāo】过90GW。
与此【cǐ】同时【shí】，现有【yǒu】的perc产线也可以通过【guò】优化升级【jí】继续提升产能，目前新建【jiàn】设的Perc生产【chǎn】线【xiàn】Se激光、背钝化、丝网印刷等关键设备都是按照6000片/小时的生产节【jiē】拍设计的，目前实际生产【chǎn】中厂商还未【wèi】优【yōu】化【huà】到这样的水平，现在新【xīn】电池产线普遍保持在5000片/小时的生产节拍，但是伴随【suí】着大家的调整优化【huà】，尤【yóu】其【qí】是在艰难市况下大家将会【huì】更加积极的【de】优化产能以【yǐ】降【jiàng】本增效，明年在不增【zēng】加任何新产线的情况下【xià】仅通过【guò】提升生产节拍【pāi】预期就【jiù】会【huì】使得【dé】全行业的产【chǎn】能会再提升6~10%;
除此之外，Perc电池片功率【lǜ】还【hái】在不断提升【shēng】过【guò】程中，每张Perc单晶电【diàn】池片的功率已经由去【qù】年底的5W提升至【zhì】现【xiàn】在的5.15W，按照【zhào】此前爱旭【xù】太阳【yáng】能的宣【xuān】传，2019年【nián】年底可优化至每【měi】片5.35W(以上所指均为单【dān】晶Perc封装后【hòu】功率)，通过功率提升可带来约3%的产能提升【shēng】。
所以，考虑【lǜ】既【jì】有产【chǎn】线的种种升级改造和隆基、爱旭2019年的新产能【néng】，展望2019年年底Perc产能将会轻松破100GW，要特别注【zhù】意【yì】的是：这还是在【zài】假【jiǎ】设【shè】其【qí】他所【suǒ】有企业2019年不扩产【chǎn】的【de】情况下得到的结论【lùn】。
三、多数新产能将会在2018年四季度末投产
庞大的产能和【hé】业内朋【péng】友们的【de】实际【jì】感受可能不【bú】尽相同，毕竟现在Perc电池片还是一片难求【qiú】，尤其最近两【liǎng】周由于领跑者项目【mù】到了集中交货的时间，Perc电【diàn】池片【piàn】价格在光伏【fú】行业一【yī】片哀鸿声【shēng】中甚至出现了连【lián】续上涨，满足领跑者需求的【de】21.5%效率的电【diàn】池片价【jià】格已经高达1.15元/W，比0.85元【yuán】/W的18.6%的多晶电【diàn】池【chí】高了0.3元。这又是为【wéi】何呢?
这个问题需要从供给和需求两个方面解答。
1、首先是需求方面：
多达5GW的【de】领跑【pǎo】者项目，除了【le】白城【chéng】领跑者在930之前完成了并网【wǎng】安【ān】装【zhuāng】，其【qí】他【tā】项目均需要在【zài】四季【jì】度、更准【zhǔn】确的说是四季度的前两个月完成【chéng】交付。根【gēn】据这一次领跑者的项目要求，大家需【xū】要在9-21前及时完【wán】成并网，否则上网电价就会【huì】按照晚并网一季度【dù】递减5%作为惩罚。由于电站并【bìng】网后续还【hái】需【xū】要有很多过程，所以对于Perc组件而言，至【zhì】少要【yào】在【zài】11月底【dǐ】之前完成交付【fù】才能赶得上十二月底前并网。短短【duǎn】两个月时间要【yào】交付4GW的perc组件，对【duì】应年化Perc产能需求为25GW,这是造成当前Perc电池涨【zhǎng】价【jià】的最重【chóng】要原【yuán】因。
第二个原因，5.31以后Perc电池价格出现【xiàn】更快下跌，促使其【qí】他【tā】市场的【de】需求部【bù】分转向了Perc。回顾5.31以后【hòu】单晶perc和多晶电池价格【gé】走【zǒu】势就会使得这一点一【yī】目了然：
2、供给方面
2018年【nián】底【dǐ】预期产【chǎn】能虽然庞大【dà】，但是绝大【dà】部分产能的投产时间点落在了2018年12月这【zhè】个【gè】时【shí】间点。
如【rú】果再【zài】考虑新的电池产能的调试【shì】周期，高效【xiào】Perc电池产能【néng】的释放高峰期应当在【zài】农历新【xīn】年前后【hòu】。
以通威股份【fèn】为例【lì】：虽【suī】然规划中它年底产能高【gāo】达10GW，但实际上目前在产的有效产能仅为3.3GW，正在【zài】建设当中的34条产线共计【jì】6.6GW的产能在11月份【fèn】才会【huì】陆续投产，在接下【xià】来的【de】3~6个月的时间内【nèi】，通【tōng】威Perc产【chǎn】能将会扩【kuò】张3倍一举成为全球最大电【diàn】池供应商;
再以润阳悦达为例，目前在产产【chǎn】能2GW，二期项目正在【zài】建设【shè】当中，真正【zhèng】地释放【fàng】产能并【bìng】给市【shì】场供求【qiú】格局形成影响需要等到2019年初。
而晶科、阿特【tè】斯【sī】、天【tiān】合等一系列垂直整合厂商的技【jì】改产能目【mù】前【qián】也正处于技改【gǎi】高峰。
总之，单晶Perc产能将会在【zài】四季【jì】度【dù】、更准确的说【shuō】是2018年12月前【qián】后【hòu】迎来释放高峰，站在当下【xià】这个领跑【pǎo】者交货的高峰【fēng】时期，全市场【chǎng】在产有效产【chǎn】能并【bìng】没有想象的那么多【duō】，这是最近【jìn】Perc涨价【jià】的供给方面的原因。
四、极端情况下，单晶Perc组件会与多晶组件同价
相信大家看完上面的分析，就【jiù】会【huì】对【duì】接下【xià】来Perc电池【chí】的供给格局更加清晰【xī】，如果【guǒ】我们把时【shí】间点【diǎn】放在2018年12月，我们会【huì】面临如下情况：
领跑者项目需求骤【zhòu】减的同时【shí】，有效产能快速增加。在供需的一多一少间，我们可【kě】以想象今年年末Perc电池片的价格战必将是十分惨烈的。那么单晶Perc电【diàn】池价格何【hé】处【chù】是底部呢?虽然【rán】曾经分【fèn】析过【guò】单晶Perc具【jù】备极高的性【xìng】价比，对比310单晶【jīng】perc对比275多晶【jīng】组件【jiàn】的合理价格差在0.2~0.3元之间，但是这只是【shì】基于【yú】所有人都是“经济【jì】理性人”的假设下的判断，现实生活【huó】中并非所有【yǒu】组【zǔ】件【jiàn】需求方都能理性的【de】认知高功率【lǜ】组件的价值【zhí】，所【suǒ】以为了促使这些【xiē】缺乏【fá】认【rèn】知的客户也能接受Perc组件，需【xū】以极【jí】端的价格唤醒他们的认知【zhī】，即：高功率的单晶【jīng】Perc组【zǔ】件【jiàn】可能出现与多晶【jīng】组件同价【jià】的现象。也唯【wéi】有如【rú】此，才能快速地实现【xiàn】终【zhōng】端【duān】市场【chǎng】需【xū】求由多晶【jīng】转向单晶perc。由于更高功率的【de】单晶perc组【zǔ】件在封装运输等成【chéng】本方【fāng】面有单瓦7~10分的优势【shì】，所以测算到电【diàn】池【chí】端，2018年12月开始可能会出现单【dān】晶【jīng】perc电池可能只【zhī】比多晶电池贵7~10分【fèn】的现象。
愚以为【wéi】，在当前多晶电池【chí】还占有较大市场份额的情况下，单晶【jīng】perc产能虽多，但还不至于【yú】出现以【yǐ】现金成本杀价格战的情况，单晶perc电【diàn】池的价格底部应当是【shì】=多晶电池价格底部+市场【chǎng】能接受的【de】合理价【jià】差。假设【shè】多晶硅片【piàn】1.9元【yuán】/片【piàn】的【de】情况下，成本管控最优秀的【de】多晶【jīng】电池厂商的【de】现【xiàn】金成【chéng】本介于【yú】0.74~0.78之间，那么【me】届时单晶perc电池价格可能会跌破9毛钱。
最近很多朋友能否抄底光伏产业的【de】股【gǔ】票，看完上述分析后【hòu】相信大家心里【lǐ】的结论【lùn】就很【hěn】明显了：需求的【de】低点会出【chū】现在【zài】2019年1季度(彼【bǐ】时北【běi】半球天寒地冻，多数北半球国【guó】家需求很低【dī】)，而无论【lùn】是电池【chí】片还是硅料【liào】产能都会在今年四季【jì】度迎来释放高【gāo】峰，光伏产业价格寻【xún】底【dǐ】的过程将会继续【xù】。
你肿么看?
