光伏不相信眼泪，趋势更不相信眼泪。
不管你【nǐ】愿不愿承认，愿不愿面对，“531光伏新政”落【luò】地后，光伏全产业链【liàn】产品【pǐn】价格下跌【diē】令系【xì】统安装【zhuāng】成本快速下【xià】降至4元/W以内，光伏平价上【shàng】网的“大周期”正提【tí】前到来。
平【píng】价大势之【zhī】下，洗牌的车轮滚滚碾过，激【jī】烈的竞争过后，非生即死。而【ér】在此过【guò】程中，事关一个企【qǐ】业、一【yī】种技术和一个产品的“生死劫”，唯【wéi】有“性价比”。他将直接关系到，投【tóu】资商【shāng】要花【huā】多少年才能收回投【tóu】资，然【rán】后【hòu】可以在【zài】未来多【duō】少年里获得多少【shǎo】收益【yì】。在光伏【fú】行业，伴随平价上网大周期的到来，“人傻钱多”的时代必【bì】将一去不【bú】复返【fǎn】。
唯效【xiào】率论?必【bì】死【sǐ】!唯低价论?必死!借用某位【wèi】专家的判【pàn】断：“未来【lái】的光伏【fú】产品会是两种极端的【de】东西。有一种是效率不行、成本也高【gāo】，这样的产品是没有市场的【de】，只能“下地狱【yù】”;另【lìng】外一【yī】种是效率高、成【chéng】本也【yě】非常高【gāo】，这个电池【chí】就会上天【tiān】堂，在【zài】火【huǒ】箭、卫星【xīng】上使用，可以不计成本【běn】，但是在地面上没有生存空间;还有就【jiù】是保【bǎo】持效率高，同时做到成本【běn】低【dī】，这样才可以【yǐ】“在人间”。
投资光伏的最核心逻辑
531新政【zhèng】出台至今，光伏行业可【kě】谓哀【āi】鸿遍野，但是【shì】被【bèi】逼入绝境后，你也只能面【miàn】对【duì】现实寻找【zhǎo】出路。而尽快实现平价上网，才能活下来。
已有【yǒu】不少投资机构大佬或分析师对外表示这【zhè】样的观点：“平【píng】价上网”是投【tóu】资光伏的最核【hé】心逻辑【jí】。
华北电力大学张兴平教授和袁家海教授团队分析：2020年80%分布式光伏可实现平价上网，集中式光伏发电可能有难【nán】度。王斯【sī】成老师【shī】则分【fèn】析，1.5元组件价格、4元系统成本，可【kě】在用电侧达【dá】到平价【jià】。国家电投【tóu】公司相关【guān】负责【zé】人【rén】分析，“预计未来两年左右，我【wǒ】国光【guāng】伏发电系统成本将低至3元【yuán】/瓦左右，有【yǒu】望【wàng】实现平价上网。”
毋庸置疑的是，光伏【fú】行业全【quán】产业链【liàn】的成本下降，是促成中国光【guāng】伏平价上网时代到来的首要【yào】因素。2007-2017年的【de】8年间【jiān】，光伏组件的市场价格36元【yuán】/瓦下降到现【xiàn】在3元/瓦以下，下降了92%;并网光伏系【xì】统价【jià】格从60元/瓦降到9-21元【yuán】/瓦，下【xià】降了【le】87%;逆变【biàn】器价格从4元/瓦下降到了0.3元/瓦，下降了【le】92%。近两【liǎng】年光伏组件价格仍保持了30%以上的下降【jiàng】幅度。
不久【jiǔ】前，在盐城光伏会议上，阿特斯董事长瞿晓【xiǎo】铧也讲到光伏得以快速发【fā】展的最大底气是技术创新：“光伏怎么做到这【zhè】一【yī】点的?说到底还【hái】是技【jì】术，说到底【dǐ】还是成本【běn】跟【gēn】竞争力。因为技【jì】术的发展，因为规模的发【fā】展，使【shǐ】得晶硅【guī】电池量【liàng】产的发电效率不断提【tí】高，而【ér】且【qiě】这个步【bù】伐看起来还停不住。”
而在国内，今年5月【yuè】，青海格尔木【mù】光伏发电应用【yòng】领【lǐng】跑者基地最低中标【biāo】电价为0.31元【yuán】/千瓦时，较【jiào】当地【dì】燃煤标杆【gǎn】电价低0.015元/千瓦时。
8月，单晶【jīng】龙头隆基股份宣【xuān】布【bù】，与爱【ài】旭太阳能签署CCZ高效单【dān】晶合【hé】作协议【yì】。双方约【yuē】定未来将在CCZ高效单晶【jīng】产品的开发和应【yīng】用方面展【zhǎn】开全方位的合作和交流【liú】。
9-21，协鑫集成宣【xuān】布【bù】，以保【bǎo】利协鑫铸锭单晶硅片为材【cái】料的“鑫【xīn】单晶”高效组件【jiàn】产品实【shí】现量【liàng】产，平均量【liàng】产功率超过305W，高于领跑者多晶组件【jiàn】295W的标准，目前包【bāo】括领跑【pǎo】者及光伏扶贫在内的多个项目正陆续交货。
预计四季度【dù】实现全球批量出货，2019年可形成3GW“鑫单晶【jīng】”高效组件产能。保利协鑫晶【jīng】切二部【bù】副总裁金善明表示，持续降【jiàng】低的【de】多晶【jīng】硅【guī】料成本【běn】、持【chí】续【xù】降【jiàng】低的铸锭能耗及综合成本、金【jīn】刚线【xiàn】切片匹配黑硅PERC技【jì】术将成为助【zhù】推“平【píng】价新光伏”的三驾【jià】马车。
9月底，阿特斯在SPI展会上展出【chū】超400W黑【hēi】硅多晶双面PERC组件(BiHiKu)该产品融合了黑硅技术【shù】、多晶PERC技术和双【shuāng】面电池三大【dà】领先【xiān】技【jì】术【shù】。这【zhè】款组【zǔ】件也【yě】是行业【yè】首款仅正面【miàn】功【gōng】率就超过400W的多晶【jīng】双面组件。同时，阿特斯面向【xiàng】北美市场推出的新一代海蒂【dì】曼(HiDM)系列高密度单晶PERC组件，创新【xīn】的将高密度组件技术和单晶【jīng】PERC电池【chí】技【jì】术完美结合......
从全球视角【jiǎo】来看【kàn】，伴随【suí】上述【shù】光伏巨头们在【zài】技术创新、产品打磨、降本增效上狠下【xià】功【gōng】夫【fū】，光伏产【chǎn】品【pǐn】的“性价比”将进【jìn】一步【bù】提升;而进入平价【jià】上网大周期后【hòu】，光伏【fú】将【jiāng】不再完全【quán】依赖经济，反过来其巨【jù】大市场规模潜力能助推经济，提供大量就业机【jī】会。
平价上网后，光伏【fú】的【de】规模【mó】到底会有【yǒu】多大?中国【guó】去年光伏产值8000亿人民币，创【chuàng】造直【zhí】接就业人口220万，世界【jiè】银【yín】行统【tǒng】计，2020年【nián】，全球整个光伏的投资【zī】规【guī】模【mó】会【huì】达到15万亿美金，2030年，投资规【guī】模更是会达到26亿美【měi】金到32万亿美金【jīn】之间。而未来几年，光伏成本必将继续降低【dī】，效率【lǜ】进一步提升，优势会越来越凸显。
综合【hé】各方观点：新【xīn】政出台后，中国光伏行业将进入深度调整期， 将【jiāng】加快产业出【chū】清【qīng】及淘汰落后产能，确保【bǎo】整个【gè】行业的平衡理性发展，为高质【zhì】量，低【dī】成本的产能提供【gòng】可持续发展空【kōng】间，为平【píng】价【jià】上【shàng】网【wǎng】的到来夯实【shí】基础【chǔ】。未【wèi】来【lái】市场将【jiāng】充分洗牌，技术升级推动光伏全【quán】产业持持【chí】降低成本，优势企业已经【jīng】拥有去【qù】补【bǔ】贴的生存本领，距离平【píng】价上网仅差“临门一脚”。
展望“5·31”后光伏市场前景【jǐng】，王斯成老师分析认【rèn】为，开拓平价光伏市场是保证中国【guó】光伏【fú】产业健康发【fā】展的关键，一方【fāng】面需要光伏【fú】行业自【zì】身【shēn】持【chí】续【xù】增强技术创新，另一方面政府和【hé】电网须发力移【yí】除光伏行业【yè】补贴拖【tuō】欠、电网接入难、融资难、土【tǔ】地乱【luàn】收【shōu】费和弃光【guāng】限电“五【wǔ】座大山”，并且【qiě】落实全额保【bǎo】障性收【shōu】购【gòu】、强【qiáng】制配额制、绿证、电力【lì】交【jiāo】易等创新政策。
产能向能源优势地区转移
531出台一百余天，光【guāng】伏行【háng】业已【yǐ】加速进入深度调整期。行业需要加快产业出清及淘汰落后产能，确保【bǎo】整个行业【yè】的平衡理性发展【zhǎn】，为【wéi】高【gāo】质量、低成本【běn】的产能【néng】提供可持【chí】续发展空间【jiān】，为平价上网的到来夯【bèn】实基础。
有【yǒu】权威机【jī】构的数据显示，在低效产能【néng】必然出清的大背景下，国内光伏材料产能【néng】正加速向能源优【yōu】势地【dì】区【qū】转移;毫无疑问，“转移”的一大【dà】目的就是【shì】进一步降低生产与运【yùn】营成本，为【wéi】提升整【zhěng】体的“性价比”打基础【chǔ】。
从下表【biǎo】中列【liè】出产能【néng】在【zài】万吨以上的地区【qū】，可以看出【chū】，新疆、内蒙、四川等地【dì】，综合电力成本可以控制在20元【yuán】/公斤以内，相对于河【hé】南、河北【běi】、湖北等高电【diàn】价【jià】地区，优势明显。
从材料端【duān】的产【chǎn】能布局【jú】来看，不难发现，本【běn】年度大【dà】量国内多晶硅企业都选择在低【dī】电【diàn】价的地区建设新产能【néng】，如通【tōng】威股份就计划在包头、乐山分别建【jiàn】设2.5万吨每年的多晶硅项目，预计今年年底投产;新疆【jiāng】特变年【nián】初公告3.6万吨多晶硅扩产【chǎn】项目，建设期两年;新疆【jiāng】大全也计划在今【jīn】年【nián】继续扩【kuò】容多晶【jīng】硅【guī】产能【néng】至3万吨【dūn】。
第一【yī】梯队的多晶硅企业其生产【chǎn】可变成本集中在【zài】5万元—7万元/吨区间内;
第二梯队的企业，生产成本集中在7万元~10万元/吨区间内;
第三梯队的企业，生产可变成本在10万元/吨以上。
9月中旬，在【zài】乌鲁木【mù】齐举办的【de】中国硅业大会上，中国有色【sè】金【jīn】属工业【yè】协会副会长【zhǎng】、硅业分会会长【zhǎng】赵家【jiā】生【shēng】指出，预【yù】计2018年底国内多晶硅有【yǒu】效产能将【jiāng】新增12.6万吨，有效产能将达到【dào】36万【wàn】吨，可以满足国内85GW电【diàn】池片生产的全部原料需求。预期随着【zhe】国内低成本产能【néng】陆续投放市场，国内部分落后【hòu】产【chǎn】能【néng】将【jiāng】退出【chū】市场【chǎng】，海外部分产能也将不再具备竞争力，替【tì】代进口的趋势正【zhèng】悄【qiāo】然呈现。
2020年【nián】以后【hòu】，国内【nèi】存量的多晶硅产能或为单【dān】线万吨、单【dān】个【gè】项目5万【wàn】吨级的节能【néng】高效【xiào】项目，万吨级以下落后产【chǎn】线或将被淘汰，国外高成本【běn】产能将无法进入;2020年开始龙头企业【yè】向市场供应5万元以下成本的【de】优质多晶硅原【yuán】料，以推动光【guāng】伏【fú】发电平价上网。
保利协鑫高级副总裁蒋文武则【zé】表示：到【dào】新【xīn】疆不【bú】是冲着低电【diàn】价，而是协鑫【xīn】多晶硅领先技术【shù】的【de】新征程。
在品质方【fāng】面，新【xīn】疆及【jí】徐州基地【dì】的多晶【jīng】硅品【pǐn】质【zhì】皆对标【biāo】国际【jì】一流标准，其中新【xīn】疆项目会完全满【mǎn】足CCz及N型硅片用料需求。新疆协【xié】鑫多晶硅基地投产后，将与目前徐【xú】州基地【dì】形成5万吨+5万吨“双基【jī】地”格局。
事实上，目前国产多【duō】晶硅品质已【yǐ】经【jīng】完全满足【zú】单【dān】晶产品【pǐn】的【de】用料要求，其【qí】中江苏中能、天宏【hóng】瑞科的硅烷流化【huà】床法颗粒硅已经【jīng】初步实现量产，其成本低于【yú】目前主流【liú】的改良【liáng】西【xī】门子法产品。此外，江苏鑫华、黄河【hé】水【shuǐ】电生产【chǎn】的【de】高纯电子级多晶【jīng】硅已经得【dé】到下游客【kè】户的认可，并且江苏鑫【xīn】华产品已【yǐ】经出口韩国。
激烈竞逐“性价比”
“531新政”出台后，围绕产【chǎn】品价格展【zhǎn】开的竞争愈【yù】发白热化、公【gōng】开化;而单晶、多晶不【bú】同技【jì】术路线对【duì】于“性价比”的竞逐也愈发激烈。
有竞争，产业【yè】才会继续【xù】进步。不同路线的“性价比”之争在过去几【jǐ】年可谓【wèi】愈【yù】演愈烈。众所周知【zhī】，单晶【jīng】、多晶在效率、成本上各持砝码【mǎ】。
绝大多数的【de】业界人士津津乐道【dào】于“光伏产业始【shǐ】于单晶，而多【duō】晶的诞生则是为【wéi】了降低成【chéng】本”这一逻辑。
他们普遍认为【wéi】相对【duì】多晶，单晶并不【bú】是更为先进的光伏【fú】技术，面对越来越多【duō】的光【guāng】伏应用【yòng】场景，多晶的价格优势，使之具有【yǒu】相【xiàng】对【duì】单晶更强的产业化【huà】能【néng】力。但即便事实【shí】的确如此，他们【men】亦均认【rèn】同单晶由于晶格【gé】规【guī】整，相比多晶，天然具有1%-2%的转换效率【lǜ】优势。
而业界也公认：单多【duō】晶硅【guī】片价差以0.6元【yuán】/片为【wéi】分水岭，超过0.6元/片【piàn】多晶更具优势【shì】，反之则单晶更【gèng】具优势。有分【fèn】析【xī】人士【shì】如此评【píng】价过往几年的价格战：“看似扑朔【shuò】迷离，但实际上只要看【kàn】准一点就行了。如果【guǒ】单【dān】多晶硅片价差，维持在0.6元以【yǐ】内，则【zé】单晶硅赢，因为市场【chǎng】会【huì】选择更具【jù】性价比的单晶硅。如果单【dān】多晶硅片价差，维持在0.6元【yuán】以上，则多晶硅【guī】赢，因为市场【chǎng】会【huì】选择更具性价比【bǐ】的多【duō】晶硅。”
过去【qù】几年，单【dān】多晶【jīng】双【shuāng】方曾一直【zhí】围绕着0.6元的性价比价差进行拉锯战：
2016年【nián】，多【duō】晶硅阵【zhèn】营率先降价，多晶硅片从6块钱【qián】下降到4块钱。
2017年【nián】5月份，多晶硅片价格【gé】4.5，单【dān】晶硅片6.5，价【jià】差达到2块钱【qián】。
2017年9月【yuè】份，多晶硅片【piàn】价格4.9，单晶硅片价格6，价差【chà】1块【kuài】钱。
2017年【nián】10月份【fèn】，多晶硅片价格5，单晶硅【guī】片【piàn】5.6元【yuán】/片。价差缩短为0.6元。
这是从【cóng】2016年开始【shǐ】，两【liǎng】年来【lái】，单多晶硅片【piàn】价差第一【yī】次回到了0.6元左右的范围。
整体来看，2016年之【zhī】前，单【dān】晶和多晶硅片的成本【běn】差距在1元/片以上，远【yuǎn】高于0.6元/片的性价比标准差距。不过，这一【yī】天秤的倾向在【zài】2016年，被一种名为“金刚【gāng】线切割【gē】”的新技术所【suǒ】改变。2014年【nián】一季度末，单隆基股【gǔ】份【fèn】金刚线切割【gē】项目实现了【le】盈亏持平【píng】，直至2015年底，公司基【jī】本完【wán】成了切割设备的置换，拥有了200台左右的【de】金刚线专机【jī】。
正是【shì】新技【jì】术【shù】(除金刚线【xiàn】切割【gē】外【wài】，还【hái】有【yǒu】连续投料等技术)发挥的效【xiào】力，加之规模的扩大【dà】，2016年开始，单【dān】晶市占率有所提升。而除了技术、规模，业界普遍认为，2016年至2017年，单晶还【hái】得到【dào】了政策上的“助攻”，由于国家【jiā】能源局“光伏发电领跑者计划”的实施对单晶的标准较【jiào】为宽松，大比例【lì】的单晶【jīng】产品【pǐn】进入“领跑【pǎo】者”项目，也成为了【le】单晶【jīng】市占率【lǜ】有所【suǒ】提升的重要原因。
根据最新的【de】公【gōng】开资【zī】料，保利协【xié】鑫2017年底完成金【jīn】刚线切【qiē】割转换，产能在2018年上半年集【jí】中释放。此外，截止目前，保利协【xié】鑫【xīn】已建设26条黑【hēi】硅【guī】线，产【chǎn】能将达到近7吉瓦。据中国光伏行业协会统计数【shù】据，现【xiàn】阶【jiē】段全国已有100余条黑硅产线，产能【néng】23吉瓦，黑硅技术扩产趋势加快。未来“金【jīn】刚线+黑【hēi】硅【guī】+PERC”技术将成【chéng】为300W+多【duō】晶组【zǔ】件的标配。
如今，在【zài】光伏【fú】通往“平价上网”大周期内，“性价比”的天秤仍不会因单多晶各【gè】自【zì】天然具【jù】备的优势而固化。而围【wéi】绕“性【xìng】价比”的【de】竞争将【jiāng】长期继续下去。
若不计政策等外【wài】界影响，新技术【shù】的【de】率先应用成功，或许才是通过“性价比”左右市场【chǎng】格局的最重【chóng】要因素，也【yě】是【shì】决定天秤阶段性倾【qīng】向【xiàng】的砝【fǎ】码【mǎ】。总而言之，去补贴大背景下，“性【xìng】价【jià】比”必将是【shì】投资【zī】商做选择的【de】“市场铁律”，其实【shí】这也【yě】是回归生意与商业的本质【zhì】，那就“我投资一个项目，归【guī】根结底【dǐ】是要赚钱的。”
“我们看网【wǎng】上【shàng】经常有报【bào】道说，单晶【jīng】要【yào】消【xiāo】灭多晶了!一开始文章【zhāng】说单【dān】晶在2017年要消灭【miè】多晶，然后说2020年【nián】，最近一篇文章说如果从产能的整个优【yōu】化程度来看，估计还【hái】要5年【nián】消灭多【duō】晶【jīng】，永远【yuǎn】高喊着要消灭，但是消灭的日期一直【zhí】在【zài】往后拖。”
“其实单晶和【hé】多晶，最近一个月显示出了非常多的钟摆【bǎi】效应，多晶硅【guī】片率先降【jiàng】价，降价【jià】幅度非常大【dà】，因【yīn】此到【dào】5月底之后，特别是签约的海外单【dān】几乎【hū】都【dōu】是多晶，每【měi】瓦的价格低9-21个美分，折【shé】合人【rén】民币有【yǒu】的【de】时候可以便【biàn】宜5毛【máo】钱的时候，你说买什么?这是都是明摆着的事。”
而在9-21，阿【ā】特斯官方微信发表【biǎo】了一篇题为【wéi】《单晶【jīng】与多【duō】晶【jīng】，谁的度电成【chéng】本LCOE更低?》的分析文章。文【wén】章假设在国内一类【lèi】辐照【zhào】资源地区的青海格尔木，投资一座55兆瓦地面电站，可选组件类型分别为阿特【tè】斯360瓦【wǎ】酷多晶组件，或其【qí】他第【dì】一【yī】梯队厂家的370瓦单晶【jīng】组件。最终，谁的【de】度电成本【běn】LCOE更低【dī】?
1、酷多晶系统的系统成本比单晶系统低4分/瓦。
2、25年【nián】发电周期【qī】内【nèi】，酷多晶系统发电量比单晶系统多1.9%。使用酷多晶组件，项【xiàng】目投【tóu】资【zī】回报率更高。
3、酷多晶系统的度电成本比单晶系统低0.006元/度。
4、如果单晶系【xì】统的LCOE要想做到【dào】和多【duō】晶系统【tǒng】0.372元/度持平，单晶组件【jiàn】的售价应当低于酷多晶组件6分/瓦。
