据了【le】解,尽管【guǎn】交【jiāo】易【yì】已经终止【zhǐ】,但上海电气【qì】、保利协鑫能源双方【fāng】将在光伏行业继续保持紧密合作,特别是【shì】光伏电站【zhàn】投资开发与新能【néng】源领域EPC业务【wù】。
“531新政”对此次交易有何影响?
对于【yú】此次交易的终【zhōng】止,业界一种观点认为,其【qí】与光伏“531新政”冲【chōng】击有关。
自“531新政”发布后,A股光伏板块【kuài】的波动意味【wèi】着,市场对【duì】“政策【cè】突变给行业造成的短期影响”产生【shēng】了担忧。
而这种手段,在倒逼光伏制造通【tōng】过技术升级实现降【jiàng】本增效前,首先【xiān】挤压的是其利润空间。由【yóu】此【cǐ】,据相关统计,在【zài】“531新政”发布【bù】后【hòu】的两个月,包括硅【guī】料、硅片、电池片、组件等光伏全产【chǎn】业链产品价格【gé】,平【píng】均【jun1】降【jiàng】幅都【dōu】达【dá】到了20%左右。
也【yě】就是说【shuō】,在价格机制的作用下,高成本【běn】产能或者说落【luò】后产能正【zhèng】在加速【sù】退出,而这使得多晶硅【guī】市场【chǎng】供应【yīng】总体减少,产能集中度【dù】正在上升。
“531新政”后【hòu】国【guó】内光伏【fú】市场需求下降,但【dàn】同期【qī】国际市场需求上升,业【yè】界判断,2018年整体下降【jiàng】幅度有限。同时,彭博【bó】新【xīn】能源等多家机【jī】构预计,2020年以后,全球光伏装机【jī】量或将呈现【xiàn】爆【bào】发态势。因此【cǐ】,长远来看,此轮光【guāng】伏产业【yè】的调【diào】整,反而【ér】极【jí】为有利于诸【zhū】如保【bǎo】利协【xié】鑫等光伏龙头企业巩固【gù】并提升市场【chǎng】份额。
江苏中能好在哪?
显然,光伏业外对“531新政【zhèng】”的反应【yīng】过激了,尤其对龙头而言,挺过【guò】此轮短期调整,远比【bǐ】2012年时,光伏面临欧美【měi】等贸【mào】易壁垒【lěi】时简单【dān】得多。
正如在【zài】此次交易中,上海电气表现【xiàn】出【chū】了对【duì】转【zhuǎn】型太阳能【néng】的急切,其【qí】在公告【gào】中表示,“当前,传统能源占比不断下降、低【dī】碳能【néng】源【yuán】发展加【jiā】速的国【guó】家能【néng】源战略目标十分明确,上海电气所处能源行业面临转型【xíng】压力。在能源行业【yè】深刻转【zhuǎn】型的背景下,公司转型太阳能符【fú】合国家产业【yè】政策,是【shì】上海【hǎi】电【diàn】气谋求产业新旧动能转换,实现发展【zhǎn】的【de】良好选择。”
根据上海电气此前公告,此番交易的【de】标【biāo】的——江苏中能100%股权的估【gū】值【zhí】预【yù】计不超过人民币【bì】250亿元。
也就是【shì】说,若此番交【jiāo】易成【chéng】功,上海电气【qì】将享有全球最大的多晶硅料及【jí】光伏硅片产能。以【yǐ】至于上海电气方【fāng】面【miàn】在接受媒体采访时曾表示【shì】,“这【zhè】次【cì】和【hé】保利协鑫【xīn】的合作,是公司实现能源业【yè】务重大【dà】转【zhuǎn】型的重要机会。”
除【chú】了产能,江苏中能目前已实现新疆、徐州“双基地”支撑、改良西门子【zǐ】和硅烷流化床技术【shù】并行和“单多晶【jīng】并举”发展格局。
其【qí】中,新疆项目预【yù】计本月【yuè】底之前投料试生【shēng】产【chǎn】;而【ér】基于公司多年【nián】沉淀【diàn】的人才、技术优【yōu】势,加【jiā】之新【xīn】疆【jiāng】低电价、采购全新国产设备等【děng】因素,新疆项目总体成本水平有望低于竞争对手10%。此外,其也正在实施【shī】对徐【xú】州【zhōu】基地高电价产能的转型,从而【ér】实现低电价对其徐州多晶硅【guī】产能的全覆盖。