近年来，国【guó】家多次调整电价政【zhèng】策，但历次调整【zhěng】都【dōu】是在综合考虑光【guāng】伏行业发展阶段、投资【zī】成本、项【xiàng】目收【shōu】益情况后【hòu】作出的。基本原则是【shì】，既【jì】保证项目收【shōu】益促进光伏产业快速【sù】发展，又引导【dǎo】企业积【jī】极降低光伏项目建设成本，促进行业实现健康、可持续发展。
基于多层次分析【xī】，通【tōng】威股份认为，光【guāng】伏“5·31新政”的实施客观【guān】上对我国2018年新增装【zhuāng】机【jī】需【xū】求产【chǎn】生了一定抑制作用【yòng】及当【dāng】期【qī】盈利水平产生影响。
但在新的行业环境下，光【guāng】伏【fú】高成本企【qǐ】业逐渐退出，市场份额陆续向优势【shì】企业集中。长期来看，全球及我国清洁能源占比不断提【tí】升的【de】趋势不【bú】会改变【biàn】，且倒【dǎo】逼光【guāng】伏【fú】行业【yè】降低建设成本【běn】，预计最快2019年下【xià】半年实现【xiàn】大面积“平价上网”。
在国家能源战略及【jí】相关政策的【de】持续【xù】支持下，2013年以【yǐ】来我国光伏【fú】行【háng】业得到【dào】了蓬勃发展，光伏发电装机容量取得了快速增长。
据数据显示，2013年至2016年期间，我国光伏电站新【xīn】增【zēng】装机容量【liàng】分【fèn】别为12.92GW、10.60GW、15.13GW、34.54GW，连续多年位居全球新增装机容【róng】量【liàng】第一。
受上网电价调整等【děng】多重因【yīn】素影【yǐng】响，2017年【nián】光伏【fú】发电市场【chǎng】规模快【kuài】速【sù】扩【kuò】大，新增装机容量扩大至53.06GW。截至2017年末【mò】，我国累计光伏装机容量超过130GW，继续位居全【quán】球首位;据国【guó】家能源【yuán】局数据【jù】显示，2018年【nián】9-21月，光伏新增【zēng】装机24.30GW。
近年来，我【wǒ】国光伏产业快速发展【zhǎn】，国家相【xiàng】关部门根据光伏【fú】行业发展阶【jiē】段【duàn】、投资成【chéng】本、区域差【chà】别等因素适时调整光【guāng】伏发电上网电【diàn】价，提【tí】高【gāo】资源合理配置水平。
尤其是9-21，国家【jiā】发展改革委、财政部和国家能源【yuán】局【jú】联【lián】合出台《关于【yú】2018年光【guāng】伏发电【diàn】有关事项的通知》(以下简称“5·31新政”)指出，新投运的光伏【fú】电站标杆上网电价【jià】每【měi】千瓦时统一降低0.05元【yuán】。除【chú】9-21前并【bìng】网的电站，暂【zàn】不【bú】安排2018年普通光【guāng】伏【fú】电站建【jiàn】设规模，有补贴的分布式光伏指标从过去的没有限制，此次收紧为全年仅有10GW指标。
业内看来【lái】，“5·31新政”被称为【wéi】“史上最【zuì】严厉光伏政【zhèng】策”。这【zhè】一【yī】政策直接加【jiā】速了光【guāng】伏行业的补贴退坡，光伏企业靠补贴过【guò】活的日子有望一去不返，不【bú】少【shǎo】光伏企业打算【suàn】裁【cái】员、减产。
2018年，我国国内光伏新增装机需求【qiú】面临一定【dìng】调整【zhěng】，但通威股【gǔ】份认为【wéi】，随着海外【wài】市场需求【qiú】的提【tí】升，全球2018年新增装机【jī】需求下【xià】降幅度有【yǒu】限。
通威股【gǔ】份【fèn】指出，在南欧、印度等【děng】日照资源优异【yì】地区，光伏发电【diàn】已具备【bèi】较好的经济性，新政实施【shī】所带【dài】来【lái】的光伏产【chǎn】品价格下跌，进一步激发了海【hǎi】外市场需求的释放。2018年1~5月，我国电池片和组件出【chū】口总额55.13亿美【měi】元，同比增【zēng】加21.24%;组【zǔ】件出口量约16~17GW，同比增长30%以上【shàng】。
短期价格下跌高成本企业退出
根据“5·31新【xīn】政”要求【qiú】，暂不安排2018年普通光【guāng】伏电站建【jiàn】设规【guī】模，安排10GW左右的分布式建设规模【mó】。
就短期来看【kàn】，受此【cǐ】影响，根据中【zhōng】国【guó】光【guāng】伏行业协会数【shù】据显示，2018年国内新增【zēng】装机规模将降至30~45GW水平，较2017年【nián】的53.06GW出现一定幅度的下【xià】滑，新增装机规【guī】模仍处于较高水【shuǐ】平。
根据新政要求，各资源区【qū】标杆上网电价【jià】及分布【bù】式项目上网电价各下调0.05元，9-21后【hòu】并网的光【guāng】伏发【fā】电项目将按新的电【diàn】价标准【zhǔn】执行。对此，通威股份坦【tǎn】言，在不考虑【lǜ】投资成【chéng】本等变化的情况下，9-21后的【de】在建光伏【fú】电站项目收益【yì】率【lǜ】水平将会出现下降【jiàng】。
但通【tōng】威股份进一【yī】步指出，在“5·31新政”效应的传导下，光【guāng】伏各环【huán】节的产品价格均已出现不同幅度的下滑，从而【ér】一定程度上弥补电价【jià】下调对【duì】电站项目收益率水平【píng】的影响。受产品价【jià】格【gé】下降影响，行业内的高成本制【zhì】造企业【yè】继续【xù】生【shēng】产【chǎn】已无法覆盖【gài】其生产【chǎn】成本，现纷纷宣布不同规模产能的减产【chǎn】或停产。
据不完全统计，目前各制造环【huán】节的停【tíng】产率在30%~40%不等。随着【zhe】相【xiàng】关高【gāo】成本产能的退出，短期市场【chǎng】供【gòng】需不平衡的状况【kuàng】将得到一定【dìng】程度缓解，各制【zhì】造环节的产品价格自【zì】2018年7月以【yǐ】来逐步企稳【wěn】，近期多晶硅价格略有【yǒu】上扬【yáng】。
但据中信新电【diàn】团队报告披【pī】露，光伏新政【zhèng】以来【lái】，国内光伏需求出现断【duàn】崖式下【xià】跌【diē】，硅料等【děng】环【huán】节产【chǎn】品价格迅速下探，行业【yè】进入新一轮【lún】洗牌期。中信新电调【diào】研了解到，目前【qián】硅料环【huán】节【jiē】整体开工【gōng】率已【yǐ】跌至约60%，国内落后产能快【kuài】速出清，进口市场份额萎【wěi】缩。近期，硅料价格已【yǐ】出现阶段性触底企稳【wěn】，致密料均价稳【wěn】定【dìng】在9.5万元/吨以上。
今年9-21，中国光【guāng】伏【fú】行业协会【huì】组【zǔ】织召开研讨会，工业【yè】和【hé】信息化【huà】部电子司处【chù】长王威伟在致辞中指出，光伏作为新兴行业有一些起伏很正【zhèng】常【cháng】，中央支持【chí】我国光伏行业发【fā】展的决心没有【yǒu】变化;光伏【fú】企【qǐ】业要练好内功，工信部近【jìn】期将提升光【guāng】伏【fú】规【guī】范条件，促进优胜劣汰。
中长期市场向领先企业倾斜
新【xīn】政实施前，行业普遍预测2020年前【qián】后【hòu】，光伏发电有望实现【xiàn】“平价上网【wǎng】”，各环节产品价格将陆【lù】续【xù】下降【jiàng】。
通威股【gǔ】份副董事长【zhǎng】严虎对【duì】证券时报·e公司记者指出，正是基于这样的预【yù】期，国内光伏【fú】行【háng】业内的优势企业进行提前【qián】布局，对现有产能进行不断优化或新建更低成本【běn】的产能，以适应行业“平价【jià】上网【wǎng】”后对各环节【jiē】成本的要求，预计明年【nián】下半年应该【gāi】逐【zhú】步会出现【xiàn】较大面【miàn】积【jī】“平价上【shàng】网”。
但随着“5·31新政【zhèng】”的实施后，光伏各环节【jiē】成本加速向【xiàng】“平【píng】价上网”后的水【shuǐ】平靠近，行业【yè】有望快于预期加速实现【xiàn】“平【píng】价上网”。由【yóu】此，光伏中上【shàng】游各【gè】制造【zào】环节的产品价格将【jiāng】快速下降，国内落【luò】后产能【néng】更将逐【zhú】步被市场所【suǒ】淘汰【tài】。
通威股份认为，从【cóng】长期【qī】来看，这有利于进一步净化市场环境，市场【chǎng】份额向领先企业倾【qīng】斜，优【yōu】势产【chǎn】能的市场地位和竞争【zhēng】能力【lì】进一步巩固。 根据新政【zhèng】要求，国【guó】家鼓励【lì】各地根据接网消纳【nà】条【tiáo】件和相【xiàng】关要求【qiú】，自行安排【pái】各类不需要国【guó】家补贴的光【guāng】伏发电项【xiàng】目。
随着环保【bǎo】意识增强【qiáng】及清【qīng】洁能源占比要求的【de】不断提升，“平价上网”后的光伏发电更有利于广【guǎng】泛参加市场【chǎng】竞【jìng】争，利好行【háng】业【yè】的长期【qī】健康可【kě】持续发展。减排任务将进一步促【cù】使各国加速推【tuī】进太【tài】阳能等可再生能源的开发占比，逐步替代【dài】煤炭、石油等化石【shí】能源，光伏行业【yè】发展将明显受益于世界【jiè】整体【tǐ】能【néng】源【yuán】结构的调整。
2015年，世界各国在巴黎气候大会上【shàng】达成【chéng】减排承诺【nuò】，我国政【zhèng】府主动承诺2030年【nián】单位GDP二氧化碳排放，将比【bǐ】2005年下降60%~65%。此外【wài】，欧盟承诺2030年【nián】底前减少【shǎo】40%的温室气【qì】体排放，可再生【shēng】能源占能源使用比例达【dá】27%，9-21欧盟将原定【dìng】于2030年底前达27%的目标【biāo】进一步提高【gāo】为【wéi】32%。
近期，国家能【néng】源【yuán】局【jú】新能【néng】源处长【zhǎng】司熊敏峰表【biǎo】示，国家【jiā】能【néng】源局坚定【dìng】地支持光伏【fú】行业【yè】的发展，将继【jì】续在【zài】领跑基地开发，光伏扶贫，平价上网示范，分布式市场化交易等方面【miàn】发力【lì】，推动光伏行业健康发展。
