纵观中国光伏市场【chǎng】的发展【zhǎn】历史，主要两大因素限制中国【guó】光伏市【shì】场【chǎng】的发展。2015年3月以前的光【guāng】伏新【xīn】增【zēng】装机以西【xī】北地区的集【jí】中式电站【zhàn】为主，近些年弃光限电【diàn】问题一【yī】直【zhí】困扰着西北集中【zhōng】式光伏电站的运营商。2015年3月以后的光伏新增装机量大幅【fú】度上升，截止到【dào】目前，这【zhè】些项【xiàng】目仍在排【pái】队等【děng】候【hòu】进入补贴【tiē】目录，补贴拖欠【qiàn】问题【tí】严重影响了这些项目电【diàn】站运营商的【de】资金链。可再【zài】生能源电价附加作为可【kě】再生能【néng】源补贴的唯一来【lái】源【yuán】，能源局发文称上调难度【dù】较大【dà】。
在2017年末已超800亿元（光伏补贴缺口496亿【yì】元+风【fēng】电补贴【tiē】缺口【kǒu】351亿元）可再生能【néng】源补贴缺【quē】口【kǒu】存量的背景下，能源局和扶贫办连续发【fā】文【wén】以保障光伏扶贫项目优先获得补贴资金，光伏扶贫项目插队进入补贴目录。
在假【jiǎ】设接下【xià】来两年时间内【nèi】光伏【fú】全年新增装机量【liàng】持续在50GW、风电全年新增装机量持续在25GW条【tiáo】件下【xià】，2018年风光每年所【suǒ】需补贴【tiē】将达到1600亿元（光伏一年所【suǒ】需补贴901亿【yì】元+风【fēng】电【diàn】一年所需【xū】补贴761亿元），2019年风光每年【nián】所需补贴将【jiāng】达到1800亿元（光伏【fú】一年所需补贴【tiē】1022亿元【yuán】+风电一【yī】年所需补贴828亿元），2020年风光补贴缺【quē】口【kǒu】（第【dì】六批目【mù】录以后并网项目）将达到4000亿元（光【guāng】伏补贴缺口2617亿【yì】元+风【fēng】电补【bǔ】贴缺口1380亿元）。
以目前可再生能【néng】源电价附加85%的【de】征收率来计算，可【kě】再生能源电价附加需要上调【diào】至0.04元【yuán】/千瓦【wǎ】时以【yǐ】覆盖【gài】1800亿元风光每年所需补贴【tiē】数额【é】（2019年标准），另需要4000亿【yì】元【yuán】专【zhuān】项资金用以填补风光补贴缺【quē】口（2020年标准）。SOLARZOOM智【zhì】库综合市【shì】场【chǎng】调研【yán】，对目前中国可再生能源拖欠情况分析如下。
前六批可【kě】再生能源补贴【tiē】目录已【yǐ】发，截至【zhì】去【qù】年末补贴缺口高达800亿元
自2006年开始，国家颁【bān】布《中华人民共和国可再【zài】生能源法》和发改委颁布《可再生能源电价附加收入【rù】调配【pèi】暂行办法》等法【fǎ】案，明确指出可再生能源【yuán】电价【jià】附加【jiā】的【de】征收是【shì】指为【wéi】扶持【chí】可再生【shēng】能源发【fā】展而在全国销售电【diàn】量【liàng】上均摊【tān】的加价标准。而可再生能源发电站以并网时间为根据，通过排【pái】队纳入可再生能源补【bǔ】贴目录，从而获得【dé】国家下【xià】发的可再生能源发【fā】电补贴。目前可再生【shēng】能源补贴目【mù】录以发至第六【liù】批，涵盖至【zhì】2015年2月底【dǐ】前并网的【de】电站。
可再生能源补贴目录
进入前六批可再生能源补贴目录的电站项目中，风力发电项目和光伏发电项目装机量占比超【chāo】过95%，因此SOLARZOOM智库在可再【zài】生能源【yuán】补贴测算【suàn】中不涵盖生物质能和地【dì】热能等补【bǔ】贴测算。经测算【suàn】，目前涵【hán】盖【gài】在以发放的前六批可再生能源【yuán】补贴【tiē】目录【lù】中，光伏项目每年所需【xū】要的【de】补贴为177亿元，风电每年【nián】所需要【yào】的【de】补【bǔ】贴为414亿元。（详细测算模型可咨询SOLARZOOM新能源智库）
已发放补贴目录内光伏、风电项目所需补贴金额
自2015年3月以【yǐ】后【hòu】并网的光伏和风电等可再生【shēng】能源【yuán】项目【mù】还未【wèi】被纳入到国【guó】家可【kě】再生能源补贴目【mù】录内，这一范围内的【de】可再生能源项目【mù】补贴皆被拖延，SOLARZOOM智库根据补贴被拖延项目的【de】并网【wǎng】时间【jiān】和装机量来估算【suàn】截至2017年末中国可再生能源补【bǔ】贴缺口。经测【cè】算，截止2017年末【mò】，光伏项目【mù】可再生能源补贴拖欠金额已高达496亿元，风电【diàn】项目【mù】可再【zài】生能源补贴缺口【kǒu】金额已高达351亿元。（详细测算模型可咨询SOLARZOOM新能源智库）
截止2017年末中国可再生能源补贴缺口
补贴唯一来源：可再生能源电价附加费难以上加
作为可再生能源补贴的唯一来源，可再【zài】生能【néng】源电【diàn】价附加费自2006年开始征收【shōu】以来，国【guó】家发改委【wěi】不断地颁【bān】布调【diào】整通【tōng】知，将最初的2厘/度电（2006年标准）调整至目前1.9分/度【dù】电（2016年【nián】标准）。排除国家【jiā】所规定的西藏地区和农业用电均不需【xū】缴【jiǎo】纳可再生【shēng】能源电价【jià】和居民生活用电【diàn】缴纳可再生【shēng】能源电价【jià】附加【jiā】额为【wéi】1厘/度电以外【wài】，其它用电项目可再生能源电价附加征收标准为1.9分【fèn】/度电。近期，国家能源局【jú】在会【huì】议提案答复函中指出，目前可再【zài】生能源【yuán】补贴资金收尽收的难【nán】度较【jiào】大，实际征【zhēng】收率【lǜ】仅85%左右，其中的缺口主要是【shì】自备电厂未足额缴纳电价附加资金【jīn】。因此，SOLARZOOM根据【jù】2017年【nián】中国全社会用【yòng】电量【liàng】预估进行可用于支付可再生能源【yuán】补贴【tiē】的资【zī】金为779亿元【yuán】，足【zú】以支【zhī】付【fù】已纳入前六批补贴目录的可再【zài】生【shēng】能【néng】源发电项目（光伏177亿【yì】元，风电414亿元）。
2017年可再生能源电价附加费征收情况
1.9分/度电的可【kě】再生能源附【fù】加的【de】征收用来支付目前已【yǐ】纳【nà】入补【bǔ】贴目录内【nèi】的【de】项【xiàng】目绰绰有余，但实【shí】际【jì】上【shàng】仍有超【chāo】过800亿以【yǐ】上的可再生能源项目补【bǔ】贴缺【quē】口需要迫切解决。能源局在会议答复函中也针对【duì】扩大可再生能源【yuán】基金来源进行了【le】明确的答【dá】复【fù】，称为进一步减轻【qīng】企业负担，激发经济活力，近几年，国【guó】家实施一系列减税降费政策，在此背【bèi】景下，提高可再生能源电价附加标准有较大难度。对于拖欠【qiàn】补贴项目进行资产证券化处理意【yì】见，支【zhī】持银行业金融机构【gòu】在国家现【xiàn】行金融【róng】政策体系下【xià】通过资【zī】产【chǎn】证券化等【děng】方式，探索助【zhù】推【tuī】解决补【bǔ】贴拖欠问题的新途【tú】径。
SOLARZOOM智库根据能源局答【dá】复函总【zǒng】结以下可再生【shēng】能源基金难以【yǐ】上调的主要原【yuán】因：
1） 根据政府在2015年根据供给侧【cè】结构性改革【gé】提出的“三【sān】去【qù】一降一补【bǔ】”是当前经【jīng】济社会主【zhǔ】要的【de】五大任务。其中，降成本【běn】即帮助企业【yè】降低成本。降【jiàng】低电力价格，推进电价市场【chǎng】化改革，完善煤电价格联【lián】动机【jī】制【zhì】。
2） 目前正处【chù】于电力改革的【de】攻坚【jiān】阶段，如上调可【kě】再生【shēng】能源价格【gé】附加等增加销售电价【jià】行为皆不利于电力【lì】改【gǎi】革的顺利推进。
3） 以国家发改委带头所推动的输配电价改【gǎi】革后，平均【jun1】输配【pèi】电【diàn】价比现行购销价【jià】差，平【píng】均每【měi】千瓦时【shí】减【jiǎn】少将近1分钱。而目前该减少的“1分钱【qián】”具【jù】体用途发改委没有任【rèn】何明确指出【chū】，SOLARZOOM智库认为很有可能将这“1分钱”价差让利给用电企业，以达到【dào】帮【bāng】助企业【yè】将成本的目【mù】的。
光伏扶贫项目插队补贴目录，加重补贴拖延状况
近期【qī】，国家能源局【jú】、国务院扶【fú】贫办【bàn】共同发文【wén】《关于请上报光伏扶贫项目有关信【xìn】息的【de】通知【zhī】》，要求各地方政府尽快【kuài】梳理并【bìng】上报在2017年【nián】末前并网的光【guāng】伏扶贫项目【mù】的【de】详细【xì】信息【xī】，以纳入第七批补贴【tiē】目【mù】录。此【cǐ】次统计范【fàn】围【wéi】内的光伏扶贫项目总规模累【lèi】计超过10GW以上，全部插队可再生能源第七批补贴目录【lù】，而在2015年3月后并并网【wǎng】的普通【tōng】电站项目补贴拖【tuō】延的时间加长。
中国光伏扶贫项目详览
在2017年末，国务院扶贫办印【yìn】发【fā】《村级光伏扶贫电【diàn】站收益分配【pèi】管【guǎn】理办法【fǎ】》中【zhōng】，明确指出村级扶贫电站项【xiàng】目光伏发电财政补【bǔ】贴于第二年一季度前结转至相关机构专【zhuān】户【hù】，并由该机构划拨至有光【guāng】伏【fú】扶贫任务【wù】的建档立卡贫困村【cūn】。这就【jiù】意味着国家保障【zhàng】村级光伏扶贫项目的可再生能源补贴不存【cún】在拖欠风险，SOLARZOOM智库【kù】推测村级扶【fú】贫【pín】项目补【bǔ】贴【tiē】可能由【yóu】可再生能源价格【gé】附加资金或【huò】是专项【xiàng】资【zī】金来支【zhī】付。
高速增长后的全年新增装机增加 持续扩大可再生能源补贴缺口
自2013年以【yǐ】后，中国【guó】光伏进【jìn】入高【gāo】速发展的阶段，根据【jù】中电联【lián】近期公布的数据，2017年全【quán】年【nián】新增装【zhuāng】机量高达52GW。伴随【suí】着分布式能源的发展【zhǎn】，分散式风电装机量和【hé】分布式光伏装【zhuāng】机量皆在大幅度增加，叠【dié】加国家近期公布的补贴退坡政策实施的双重影响下，光伏【fú】和风电接下来两年时间内，全【quán】年新增装机量【liàng】将会【huì】稳定【dìng】发展【zhǎn】。SOLARZOOM智库假设2018年和2019年光伏全年新【xīn】增【zēng】装【zhuāng】机量维持在50GW每【měi】年、风电【diàn】全年新【xīn】增装机量维持在【zài】25GW的【de】条【tiáo】件下，截至2018年末光伏补贴缺口为1045亿元、风【fēng】电补【bǔ】贴【tiē】缺口为617亿【yì】元；截【jié】止2019年光伏补贴缺【quē】口【kǒu】为1769亿元【yuán】、风电补贴【tiē】缺口【kǒu】为964亿【yì】元【yuán】；截止2020年光【guāng】伏补贴缺口为2617亿元、风电补贴缺口【kǒu】为1380亿【yì】元。（详细测算模型可咨询SOLARZOOM新能源智库）
光伏项目补贴缺口测算
风电项目补贴缺口测算
来源：SOLARZOOM智库
