8月底，以58.27亿元中标华润电力第五批光伏组件集采【cǎi】；9-21，以3.96亿元中标广东【dōng】省【shěng】电【diàn】力开发有限公司2022年第三批光伏组【zǔ】件采【cǎi】购（标段一）；9-21，以1.97元/W的单价【jià】中标国家电【diàn】力投资集团【tuán】有限公司2022年度【dù】第【dì】四十【shí】四批集中招标，采购容量为120MW……随着中标一连串大单【dān】，通【tōng】威也大举切【qiē】入了【le】组件【jiàn】。
可观察到【dào】的是【shì】，不论【lùn】任何行业，充分的【de】竞【jìng】争【zhēng】最终必将优化整个产业链格【gé】局。但现阶段，通威的切入引发了一【yī】些不同声音。
不可否【fǒu】认，通威进【jìn】军组【zǔ】件将【jiāng】给行【háng】业带来较大冲击，这是因为通威作为【wéi】硅料【liào】、电池片双龙【lóng】头，具【jù】有很强的上【shàng】游供应链控制能力以【yǐ】及成本优势【shì】。但也应该看到硬【yìng】币的另一面，下游【yóu】光伏项目建设需要更低价格的组件，需要【yào】更具创新【xīn】能【néng】力的【de】组件技术。是狼来【lái】了吗？并【bìng】不是。通【tōng】威入局组件，更【gèng】可能【néng】会从技术和市场价格两个维【wéi】度像鲶鱼一样【yàng】“搅活”市场。
打败【bài】你的，可能不是对【duì】手、不是同行，而是【shì】固化的【de】思维、落【luò】后的观【guān】念。目前，光伏【fú】已成为中国新的名片。在“技术【shù】为王”的时代【dài】，更多【duō】样化的【de】产品、更有创新【xīn】性的技【jì】术、更【gèng】具竞争【zhēng】力的价格【gé】，才是企业行稳致远的根本之道。
龙头入场有先后：战略本质却相同
近年【nián】来，光伏市场最大的变化当属垂直一体【tǐ】化【huà】。几乎【hū】所【suǒ】有的【de】组件龙头都在进行一【yī】体化布局。天合光能、隆基绿能、东【dōng】方日升、阿特斯纷纷【fēn】“窥【kuī】视”硅料业务【wù】，欲自【zì】建硅【guī】料产能。
在组【zǔ】件【jiàn】厂商轰【hōng】轰烈【liè】烈的一体化布局之后，硅料、电池片【piàn】双龙头通威股份也出手了。9-21，通威太阳【yáng】能以第一【yī】中标候【hòu】选人入围华润电力第五批光伏组件【jiàn】集【jí】采【cǎi】，中标价格为58.27亿【yì】元，折合【hé】1.942元/W（含1000km运【yùn】费【fèi】）。这也【yě】被【bèi】业内人士解读为通威入局组件的【de】标志。
曾经的光伏市场【chǎng】，晶科能源、隆基【jī】乐叶，各大组件品牌【pái】扬【yáng】名中国、海外市场。光【guāng】伏江湖【hú】，留下一个个顶【dǐng】尖组件【jiàn】“剑客”的名姓。这背【bèi】后，有着【zhe】通威【wēi】的贡献。
如【rú】今，“铸剑者【zhě】”通威股份出阵了，组件厂商会面临怎样【yàng】的压力？组件厂商又是否会趁着通威产能【néng】规模尚未起来，通【tōng】过【guò】技【jì】术和【hé】价格阻【zǔ】击通威？
在中国新能源电力投融资联盟秘书【shū】长彭澎看来【lái】：“封堵通威倒【dǎo】不至于【yú】，因为【wéi】组【zǔ】件【jiàn】端的竞争也非常激烈。就【jiù】是没有通【tōng】威【wēi】，也【yě】会有别的品牌希望挤进来。我们也看到【dào】，（组件行业）诞生【shēng】了一些新【xīn】的品牌，比如一道（新能源）等。组【zǔ】件端【duān】的竞争，主要还是价格和技【jì】术。无论是谁【shuí】进来，都不会改变这个竞【jìng】争的市场。目前，整【zhěng】个组件市【shì】场的技术、规则都比【bǐ】较清晰和明确。不会【huì】因【yīn】为【wéi】新【xīn】的品【pǐn】牌进来，就搞【gǎo】一套【tào】新的规则。”
为何【hé】其他品牌厂商进入【rù】组件，没有【yǒu】引【yǐn】起市场震动？本质还是通【tōng】威【wēi】对产业链的影响【xiǎng】力太大。通威【wēi】是光【guāng】伏“铸【zhù】剑者”，作为【wéi】硅料、电池片双龙头，有着很强的上游供应链【liàn】控【kòng】制【zhì】能力以及成【chéng】本优势。
人人都说，这是“拥硅为王”的【de】时代。其【qí】实，从长周期来看，归根结【jié】底还是“拥技术与产【chǎn】能为【wéi】王”的时代。中国光伏能够【gòu】历经艰难【nán】走到【dào】今【jīn】天【tiān】，本质上就是坚持不懈的技术研【yán】发【fā】以【yǐ】及顶住压力【lì】的逆周期扩【kuò】张。
从通威的“永祥法”到【dào】隆基的金刚线切割【gē】，从P型【xíng】到N型，一代代技术【shù】进步带【dài】来的降本增效，一个【gè】个工厂扩产带来的【de】规模效应，是【shì】中国【guó】光伏【fú】冲向世【shì】界的根本原因【yīn】。
虽【suī】说光【guāng】伏行【háng】业“城【chéng】头变幻大【dà】王【wáng】旗”，“组【zǔ】件一【yī】哥”的称号隔几年【nián】就【jiù】“换人”，曾经的组件龙头无锡尚德【dé】、英利集团也【yě】已淡出光【guāng】伏人的视线。但自2014年以来，晶科能源【yuán】、晶澳科技、天合光能【néng】这三巨头一直活【huó】跃在全球前【qián】五厂商【shāng】中。2018年，隆基乐叶进入前五。从【cóng】此【cǐ】，“组件四巨【jù】头【tóu】”的格局正式形成。
隆【lóng】基进入组件行业，最大的影【yǐng】响【xiǎng】便是示范引导行业，提高单晶渗【shèn】透率。那么【me】，通威进入组件行业，是否也会掀【xiān】起新一【yī】轮技术革【gé】新呢？这值【zhí】得思考。
从中国光【guāng】伏行业发展【zhǎn】，以及【jí】碳中和、碳达峰【fēng】目【mù】标的实现来看，组件行【háng】业的【de】良【liáng】性竞争有利于光伏行业【yè】大发展。光伏已成为中国新的名【míng】片，在光【guāng】伏大时代【dài】，各大组件厂商提升各自的【de】技【jì】术实力、降本增效，才是【shì】根本【běn】之【zhī】道。
一体化发展：厚积薄发下顺势而为
从宏【hóng】观角度看，光伏行业具有强【qiáng】周期性，上下游各领域价格的【de】大起【qǐ】大落都不【bú】利于行【háng】业发展。而一体化【huà】发展，可以更好地协【xié】调【diào】上下游健康【kāng】发展，同时加强【qiáng】上下游之间的技【jì】术融【róng】合。
通威集团董【dǒng】事局主席【xí】刘汉元曾表示【shì】：“社会【huì】需要什么，你能在【zài】其中贡【gòng】献什么，做好什么【me】，这是【shì】我们选择行业最终的一个【gè】落【luò】脚【jiǎo】点【diǎn】。如果你的选择和社会的需【xū】求相协调，机会就更多，胜券也就【jiù】更大。”
时代呼唤一【yī】体化。包括通威进入组件领【lǐng】域，也【yě】是垂直一体化趋势下的必【bì】由之路。成本方面【miàn】，作【zuò】为硅料龙头，N型组件趋势下，通【tōng】威也可以供应高品【pǐn】质N型硅料；技术方面【miàn】，电池片占【zhàn】组件成本约六成。电池片是【shì】产【chǎn】业【yè】链【liàn】科技【jì】含【hán】量较高【gāo】的领域，也是当下技术竞争最激【jī】烈的行【háng】业。此外，电池片也是与组件技术融合【hé】程度最高的行业。
可以说，通威硅料、电池片已【yǐ】是行业【yè】巨人。通【tōng】威组件，无疑是站在两【liǎng】个“巨【jù】人”的肩膀上。
截【jié】至2022年三季度末，通威股份为全【quán】球第一大【dà】多【duō】晶硅【guī】厂商，全球市场份额近30%。另据PV Infolink数据，2022年上半年，电池【chí】片出货排【pái】名前五【wǔ】分别为通威股份、爱旭股【gǔ】份、润阳股份、中【zhōng】润光能、捷泰科【kē】技【jì】。通【tōng】威股份为【wéi】第一大电池【chí】片厂商。
在中国有色金属行业协【xié】会硅业分【fèn】会专家委副【fù】主任吕锦【jǐn】标看来：“通威进【jìn】军组件是水到渠成，当时从硅料延伸下游就是收购了赛【sài】维的合肥组【zǔ】件厂。通威是多晶硅老厂整合之后，开始了扩张【zhāng】，同【tóng】步做大电池，有了【le】硅料的【de】利润空间，电池有定价【jià】权，进军组件并跻身头【tóu】部【bù】是个必然，去年市【shì】场就在【zài】预判。通威现在【zài】进【jìn】军组件是【shì】有定价权的，其在技【jì】术、品牌和其他差【chà】异化竞【jìng】争【zhēng】方面【miàn】都【dōu】没有【yǒu】什么障碍【ài】。”
尽管作为一体化【huà】发展的后【hòu】来者【zhě】，通威股份进【jìn】入组【zǔ】件行业之势却可谓【wèi】“其疾【jí】如风”。继9-21入围华润电力第五【wǔ】批光伏组件集采中标候选【xuǎn】人，通【tōng】威动【dòng】作神速。
9-21，广东省【shěng】电力【lì】开发有限【xiàn】公司2022年第【dì】三批【pī】光伏组件采【cǎi】购（标【biāo】段一）中标候选人公示显示，标段一【yī】合计采购量为200MW，交【jiāo】货时间【jiān】为今年9月~12月。项目第一中标候选【xuǎn】人【rén】为通威太【tài】阳能(合【hé】肥)有限公【gōng】司，投标报价为39620万元，投标单价为1.981元/W。
9-21，国家电力【lì】投资集【jí】团有【yǒu】限公司2022年度第四【sì】十四批集中【zhōng】招标（四川公司甘孜州正斗光【guāng】伏实【shí】证实【shí】验基【jī】地项目叠瓦组件【jiàn】设备【bèi】采购）候选人【rén】公示【shì】。通威太阳能以【yǐ】1.97元/W的单价成为唯一中【zhōng】标候选人，采购容量为120MW。
9-21，通威股份发布公【gōng】告【gào】，公司拟与盐城经【jīng】开区管委会【huì】签署高效光【guāng】伏组件制【zhì】造【zào】基地项目投资协议【yì】书，拟投建25GW高效光伏组件制造基【jī】地项目，建设周期为【wéi】24个【gè】月，预计固定资产投资额约为【wéi】40亿元【yuán】。
图片来源：通威集团官网
9-21至9-21，大唐集团陆【lù】续公布2022年【nián】四季度P型、N型光伏组【zǔ】件招标【biāo】采购【gòu】及陕西2022-2023年组件打捆【kǔn】采购中标候选人名【míng】单。通【tōng】威太【tài】阳【yáng】能【néng】也【yě】是入围的6家企业之一。
东【dōng】兴证【zhèng】券认为，通威入局国内市场，将压缩组件【jiàn】环节新进入者的盈利空间，提升组【zǔ】件行业的准【zhǔn】入门槛，短期利空二三线组件企业【yè】，长期也将影响一线【xiàn】的竞争格局。但目前全球能源发展安全【quán】、清洁、低【dī】碳、高【gāo】效的方向【xiàng】已【yǐ】确立，在能源结构向绿【lǜ】色低【dī】碳转型【xíng】背景下，光伏新增装机【jī】将【jiāng】持续增长【zhǎng】。在组【zǔ】件环【huán】节，通威股【gǔ】份、隆基绿能【néng】具有【yǒu】一体化的成【chéng】本竞争【zhēng】优势，将受益行业的【de】快【kuài】速发展【zhǎn】。
垂直一体化：是方向也是龙头的游戏
垂直一【yī】体化是方向也是龙头的游戏，不【bú】是谁都可以推行，曾经的赛维LDK就是一体化发展失败【bài】的典【diǎn】型。从【cóng】硅料、硅片、电池【chí】片到组件，赛维【wéi】LDK全都要自产。结果【guǒ】，仓促【cù】的一【yī】体化只【zhī】能说一地【dì】鸡毛。
如今，双碳背景下【xià】需【xū】求侧【cè】增长迅猛【měng】；供【gòng】给侧，技术【shù】进步、产能扩张之【zhī】下降本增效显【xiǎn】著。在光【guāng】伏大时代下，一体化已是趋势。
垂直一【yī】体化的好处【chù】在于【yú】，采【cǎi】取这种战【zhàn】略后，企业【yè】将外部市【shì】场活动内部化，可以【yǐ】获得内部控制和协调的经【jīng】济性以及节约交易成本。
因此，内部管理【lǐ】能力，是决定垂直【zhí】一体化【huà】成【chéng】败的【de】关键因素。只【zhī】有管【guǎn】理能力强，才能让内【nèi】部化成本低【dī】于交易【yì】成本。否则，一体化战略下，公司内部交易【yì】反而效率更低，并拖累公司其他业务，使【shǐ】得公司【sī】有限【xiàn】的【de】资源【yuán】没有用在刀刃上。
通【tōng】威的【de】管理【lǐ】之出众【zhòng】，在行业内尤【yóu】为【wéi】知【zhī】名。2013年，通威并购赛维【wéi】LDK合肥【féi】工厂，仅2个月后，第【dì】一条生【shēng】产【chǎn】线【xiàn】便调试【shì】成功。正式投产【chǎn】后，团队立下了【le】3个月为限的“军令状【zhuàng】”，带着电池片样品往返于各地几大中游【yóu】厂【chǎng】家之间，一【yī】家一家【jiā】征求意见并反馈给技术和生产部门。通常【cháng】上午【wǔ】在一个城市谈业【yè】务，下【xià】午出现在另一座城市，最频繁的时候一天跑【pǎo】4个城市，业【yè】绩就这样一点一【yī】点【diǎn】跑【pǎo】了出来。2014年，通威太阳【yáng】能重【chóng】组后首【shǒu】年实现盈利；2015年成为国内电池环节盈利能力最强【qiáng】的公司【sī】。
此外，垂直一体化，更是“有钱人”的游戏，一【yī】体化【huà】意味着公司【sī】在多【duō】个【gè】细分领域同步【bù】出击【jī】。若公司资金实力不【bú】够雄厚，有限的资源、资【zī】金多路【lù】出击，只会在【zài】各个方【fāng】向上受阻【zǔ】。只有拥有足够【gòu】的资金、足够的人【rén】才、足【zú】够的资【zī】源，才有【yǒu】资格谈垂【chuí】直一体化。
可以【yǐ】说，垂直一体化，就是巨头的游戏。“拥硅为王【wáng】”，通威的【de】资金实力和融【róng】资【zī】能【néng】力毋庸置疑。
彭澎认为【wéi】：“过去三年，通威在硅料端积累了非【fēi】常高的现金利润【rùn】，这些利【lì】润都【dōu】是现金，都【dōu】是已经兑现了的【de】。那么通威如【rú】今在进入组件【jiàn】之【zhī】后，有足【zú】够的‘子弹’来推这【zhè】个市场，也能承受比较长周期的市场【chǎng】培育阶段【duàn】。这【zhè】个【gè】市【shì】场培育阶段就是通威从一个组件新【xīn】品牌，到客户接受的【de】这【zhè】段时间。”
十【shí】余年来，中国光伏筚路蓝缕，终成制造、装【zhuāng】机、发电世界第一【yī】。期【qī】间【jiān】有人一路成【chéng】长，也有人【rén】黯然退场。打败你的，可能不是对手【shǒu】、不是同行【háng】，而是固化的思维、落后的【de】观念。通威入局组件，有人认为是【shì】“狼来乱【luàn】市【shì】场【chǎng】”，也有【yǒu】人认为【wéi】是“鲶鱼活水塘”。观点有分歧是正常的，但可预见的是，行业将形成【chéng】新的【de】格局【jú】，中【zhōng】国【guó】乃至全球【qiú】的绿色【sè】能源【yuán】发展也将因此受益。
