“531”对中国光伏产业【yè】的【de】最【zuì】大【dà】伤害，不【bú】是让光伏【fú】企业市【shì】值【zhí】瞬【shùn】间【jiān】失去【qù】了【le】3000亿，而是让光【guāng】伏人【rén】不知道政策将会如何变化了。所以对于以上补贴政策【cè】、市【shì】场规模将如何变化的问题，与其说是【shì】一个【gè】研究的过程，还不如说是一个“猜”的【de】过程。就像猜想电影中的那把左轮手枪【qiāng】，究竟装了【le】几粒子弹?
因为失去了应有的分析逻辑，面【miàn】对“2019年分布式光伏补【bǔ】贴标准预测及【jí】市场规【guī】模【mó】预【yù】测”问题，老红选择了用三【sān】个“第【dì】三方【fāng】视【shì】角”的方式来回答。
分析2019年分布式光伏补贴政策的四个前提：
第【dì】一个前提，分布式、特别是户用分布式【shì】光【guāng】伏，是最【zuì】符合【hé】去中心化【huà】时代的能源【yuán】形【xíng】式，应当【dāng】是最值得政策鼓励的能源形式【shì】;
第二个前【qián】提，2018年【nián】以前，只有补贴政策结【jié】果一个【gè】分布式光伏市场规模。2018年以后，就变成【chéng】了有补【bǔ】贴政策结果【guǒ】和没【méi】有补贴政策结【jié】果【guǒ】两【liǎng】个分布【bù】式光伏市场规模;
第三个前提，分布式光伏分为光伏扶贫、商用屋顶、户用屋顶三个细分市场(地面分布式光伏电站归【guī】入【rù】商【shāng】用【yòng】屋顶部分)，其中光伏扶贫【pín】是党和国家的重点【diǎn】工程，不在本文分析范畴;
第四个前提，未【wèi】来一段时间新增光【guāng】伏电站的建设【shè】规模，可能形成大型地【dì】面和【hé】分布式各占【zhàn】一半【bàn】的局【jú】面。就像今年上半【bàn】年，光伏发电新增装机【jī】中，光【guāng】伏【fú】电【diàn】站12.06 GW，分布式光伏【fú】12.24GW。也像今年前【qián】三季，光【guāng】伏发电新增装机中，光伏电站【zhàn】17.40GW，分布式光伏17.14GW。
分析2019年分布式光伏市场【chǎng】的三【sān】个“第三方视角”：
第一【yī】个“第三【sān】方视【shì】角”，与分布【bù】式光伏市场【chǎng】中精【jīng】英们的讨论结果。
老红先后向【xiàng】多位熟悉分布式市场的光伏和金融朋友【yǒu】，讨【tǎo】教“2019年分布式光【guāng】伏补贴标准预测及市场规模预测”这一问题。回【huí】答【dá】不【bú】同的是市【shì】场规模的判【pàn】断，回答相同的是“没有【yǒu】说【shuō】没有市场规【guī】模的，但【dàn】有说没有【yǒu】补贴政【zhèng】策的”判断。
对2019年光伏补贴政策的判断。
首先【xiān】，补贴政策力度【dù】低于期望值、加速【sù】退坡是趋势。这是源自【zì】补【bǔ】贴欠款严重【chóng】、平价上网【wǎng】快【kuài】速趋近两个原【yuán】因。
“531”时，国家【jiā】已经补贴欠款1200亿元，从“531”到【dào】今年底又新增了20多GW的【de】光伏电站安装量【liàng】。在“可再生【shēng】能源附加”数量有限、不太【tài】可能提升的前提下，国家既要补足【zú】巨额欠款，又要满【mǎn】足每【měi】年【nián】新增发电量【liàng】，还要首先保【bǎo】证“光伏扶贫”和“领跑者”项目【mù】所需，能够【gòu】用于分布式光【guāng】伏【fú】市场的补贴款项数量【liàng】可【kě】想而知。
2020年光伏发【fā】电实现平【píng】价上网、“531”后“平【píng】价上网”项【xiàng】目不断【duàn】涌现，这【zhè】既【jì】是共识又【yòu】是【shì】事实，其结果必然是光伏补贴政策制定者不【bú】断加【jiā】速降低【dī】补贴标准。
其【qí】次【cì】，补【bǔ】贴政策的导向应该是推动商用屋【wū】顶加速平价上网和鼓励地方补贴【tiē】户用市场。政策的出台【tái】从来不应是被动的，而应是【shì】主动的，当前光伏发电补贴政策的导向，首先应【yīng】当鼓励最容【róng】易实现平价上网形式的【de】快速实现【xiàn】，这【zhè】一【yī】重【chóng】任无疑会落在【zài】分【fèn】布式【shì】光伏发电形式【shì】身上。
分布式【shì】光伏分为户【hù】用屋顶、商用屋顶两种形式【shì】，目前又成为两个【gè】代表：户【hù】用屋顶【dǐng】成【chéng】为实现平价上网【wǎng】最难的代表，商用屋【wū】顶成为实现【xiàn】平价上网最容易的代表。在“531”后补贴政策一时真空的背景下，户【hù】用【yòng】市场【chǎng】几近【jìn】停滞、商用屋顶平【píng】价上网案例不【bú】断【duàn】就是证明。据此，新一【yī】轮分布式【shì】光伏补贴政策的导【dǎo】向应【yīng】该是：对【duì】户用光伏在【zài】继续扶持的背景下鼓励地【dì】方政【zhèng】府【fǔ】承担【dān】更多责任;对商【shāng】用屋【wū】顶采取减少补贴甚至不予补贴【tiē】的政策导【dǎo】向。
再次【cì】，对【duì】补贴政策力【lì】度的具体判断。无论是公开的分析【xī】文章还是分布式市场中精英们的分【fèn】析结果，对于2019年“国家补贴【tiē】标【biāo】准【zhǔn】预测”不约【yuē】而同地形成【chéng】共【gòng】识【shí】：户用屋顶的补贴应在【zài】0.9-21.2元左【zuǒ】右;商用屋【wū】顶的【de】补贴应在没有补贴-0.1元区间【jiān】。
对2019年分布式光伏市场规模的判断。
判断2019年光伏市场规模应当注意三个现象：
一个是从光伏市场的发展历史【shǐ】看，每【měi】年实际【jì】新增光【guāng】伏电站数量【liàng】始终是大于预【yù】测数【shù】量。“531”后的分布式光伏市场尤【yóu】其令人意【yì】外【wài】，即使“行【háng】业内叫【jiào】苦连【lián】天，光伏装机容【róng】量却超预期增长，这其中的矛盾让人颇为不【bú】解”;
一【yī】个是【shì】从【cóng】当前全球权威分析机【jī】构看，对2018年、2019年全球光【guāng】伏电站建设规模的【de】判断，既有【yǒu】鲜明【míng】的“积极”和【hé】“消极”之【zhī】分，又有“531”后先“消【xiāo】极”后“积极”的变化;
一个是分布【bù】式光伏市场地域特点突出【chū】，目【mù】前以长【zhǎng】三【sān】角、珠三角为最优【yōu】地区【qū】，山东、河北地【dì】区为次优地【dì】区。
对于2019年的分布式光伏市场规模，光伏朋友们是这样的看法：
总【zǒng】的光【guāng】伏【fú】市场规模【mó】：30-40GW;分【fèn】布式市场【chǎng】规模【mó】：15-17GW;其中，商用屋顶【dǐng】规模【mó】有10-12GW和10-15GW之分，户用屋顶规模有25万户和50万户之分【fèn】。
以上判断，均【jun1】产生于【yú】“112”之前【qián】。“112”让市【shì】场变得相对乐观了，请【qǐng】光伏【fú】朋友根据新的市场背景做【zuò】出自己的判断。
第二【èr】个“第【dì】三方视角”，来自【zì】对过去分布式光伏政策的“大数据”结果。
过【guò】去在工业【yè】时【shí】代，预【yù】测光伏补贴政策和【hé】市场【chǎng】规模【mó】，是以人的经验【yàn】为【wéi】主、数字【zì】推论为辅。现在在智能时代【dài】，预测方式应当颠倒过来，变成以“大数据【jù】”结果为主、人的【de】经验为辅。
为此【cǐ】，老红将【jiāng】“2019年分布【bù】式光伏补贴标【biāo】准预测及市场【chǎng】规模预测【cè】”问题，交给了由2016年【nián】“中关村十大年度人物”创办【bàn】的“因果树人工智【zhì】能投融资【zī】数据服务平台”。通过三天的“机器学习”，并不【bú】懂【dǒng】光伏【fú】产业的【de】专业人士【shì】向老【lǎo】红提交了如【rú】下文字：
此次共分【fèn】析【xī】政策文件【jiàn】77份(样本量【liàng】)，其【qí】中国家级政府文件15份，地区性文件包【bāo】括：北京，上海，广东、浙江、安徽。通【tōng】过行业专【zhuān】家确【què】定关键词，对【duì】政策【cè】文本进行语义抽取【qǔ】。
(1)政策文件总体分析
从【cóng】政策【cè】文件高频词分布来【lái】看，从2013年至2018年，除分布式光伏外，补贴【tiē】提及的频率最高，贯穿整个分析过程，由此涉及分【fèn】布式光【guāng】伏政策发展的过程中【zhōng】，补贴仍然是主【zhǔ】要的方向，但【dàn】提【tí】及次【cì】数在减少，说明国【guó】家还【hái】是在慢【màn】慢退出【chū】市场，平价上网【wǎng】成【chéng】为【wéi】主流。除此之外，自发自用的比例也较高，从侧【cè】面【miàn】自发自用可【kě】能是未来国【guó】家对于分布式光【guāng】伏的发展【zhǎn】模式的思路【lù】。而【ér】从年度分布来看【kàn】，2014年相关词【cí】的【de】出现频率较高，政策发【fā】布较【jiào】为密集。
图表1 2013-2018年政策文件高频词分布
(2)国家政策分析
纵观国家【jiā】政【zhèng】策层【céng】面，购售电合同以及【jí】电站【zhàn】标杆上网电价的提及次数较【jiào】多，而【ér】补贴提及的次数在减少，反映出国【guó】家对【duì】于分布式光【guāng】伏规范化【huà】运【yùn】作，对于光伏电【diàn】站的【de】建设以及上网电价的关注较高，从源【yuán】头【tóu】进行顶层设计，对价【jià】格进行把控，减少弃【qì】光率。
图表2 2013-2018年政府机构政策文件高频词分布
(3)地区政策分析
北京：北京地区核心关注点在【zài】于补贴，并网【wǎng】和电压等级。对于，北【běi】京地区，电压的稳定性【xìng】较为【wéi】重要，光伏并网产生【shēng】的波【bō】动影响【xiǎng】应降至最【zuì】低。
图表3 2013-2018年北京地区政策文件高频词分布
上【shàng】海：上海地区【qū】相较于其他地区，除对补贴【tiē】的关【guān】注度【dù】外，特别是对能源互【hù】联网提及的次【cì】数【shù】较多，突出【chū】反映出上海地区对于调整能源结【jié】构的需求，对【duì】于能源结构协同发展【zhǎn】提供了【le】更【gèng】高要求。
图表4 2013-2018年上海地区政策文件高频词分布
广东：相较【jiào】于其【qí】他地区，广东【dōng】省政策延续【xù】性【xìng】较好(基于样【yàng】本量)，对装【zhuāng】机【jī】容量与自发自用的关注度较高。
图表5 2013-2018年广东地区政策文件高频词分布
浙江：与【yǔ】广东【dōng】省相似，浙江【jiāng】省政策延续【xù】性较好(基于样本)。与其他省份类似，补【bǔ】贴仍然是最【zuì】受关注的类别【bié】，对【duì】于【yú】价格变化的关注较高。其次，对【duì】并网，自发自用也有较高的【de】关注度。
图表6 2013-2018年浙江地区政策文件高频词分布
安徽：安徽对于智【zhì】慧能源相【xiàng】较于其他地【dì】区【qū】有更多的提及，但是核心仍然【rán】在【zài】补贴这一项内容【róng】。
图表7 2013-2018年安徽地区政策文件高频词分布
第三个“第【dì】三方【fāng】视角【jiǎo】”，美国分布式光伏【fú】市场的启【qǐ】示。
选择【zé】第三个“第三方【fāng】视角”的本【běn】意，是想选择可以参照的成功案例。遗【yí】憾的是在【zài】分【fèn】布式光伏【fú】市场，在老【lǎo】红看来，既没有真正成功的【de】国家【jiā】，也没【méi】有真【zhēn】正成功的【de】企业。
所以选择了美国的【de】分布式光伏市【shì】场【chǎng】，是因【yīn】为至【zhì】少过去十【shí】年，美【měi】国的光【guāng】伏补贴政策比【bǐ】其【qí】他国家更加追求市场化的落地，并且带来了两【liǎng】个值【zhí】得关注的结【jié】果：一个是分【fèn】布式光伏市场发展稳【wěn】定，一【yī】个是分布式光伏代【dài】表性企业不断出现。
分布式光伏市场发【fā】展稳定。美国【guó】2017年新【xīn】增光伏安装【zhuāng】量达12.5GW，累计光伏安装量已达51GW，位居【jū】全球第【dì】二【èr】，超越了德国【guó】和日【rì】本。其中分【fèn】布式【shì】光伏市场，已经有4 .5万家公司和59 .6万个家【jiā】庭安装了太阳能电池板，过去4年分别稳定的增加了3倍和4倍。
分布式光伏代表性【xìng】企业不断出现。过去十年，美国分布式光伏市场中企业虽然难【nán】言最终成【chéng】功，却【què】前【qián】赴后继地出【chū】现了一些【xiē】中【zhōng】国【guó】光伏人耳熟【shú】能详的企业，比如SunEdison、Solarcity(特斯拉)、Sunrun、Vivint等。他们不但形成【chéng】了独特的商业模式，还【hái】可以在一个州内实现【xiàn】30%以上【shàng】的市场份额。他【tā】们不但【dàn】获取了金融的【de】支持【chí】，还创【chuàng】造了【le】独具特色的金【jīn】融【róng】产【chǎn】品。
无论美国的【de】光伏补贴政策正确【què】与否，市场的结果已【yǐ】经【jīng】摆在那【nà】里;无论美【měi】国的光伏补贴政策【cè】普适性如何，市场的【de】结果足以证明：只【zhī】有追求市场化【huà】的政策【cè】，才有【yǒu】理想的市场结果。只有【yǒu】稳定的政策【cè】，才有【yǒu】稳定发【fā】展的市场【chǎng】结果。
当前的中国光伏产业，正处于从需要补贴的非完全市场【chǎng】化向不需要【yào】补贴的【de】完【wán】全市场化加速转【zhuǎn】变的【de】关键时期，光伏补贴政策的【de】作用高度敏感。政策的目【mù】标，应当【dāng】是【shì】加速建立光伏发电的市场环境和培【péi】育优秀光伏【fú】企业;政策的【de】效果，应当是【shì】让光【guāng】伏市【shì】场【chǎng】平稳【wěn】的发展。
总之，中【zhōng】国光伏【fú】人再也不想【xiǎng】面对【duì】“531”带来的猜政【zhèng】策、猜市场的局面了。
红炜
2018.11.2
