"野蛮生长的疯狂”
回望2002年【nián】的中国光伏市场，国内【nèi】光伏市场还处【chù】在襁褓中，过高的投资成本让民间资【zī】本望而却步【bù】，几乎所【suǒ】有的在建项目都是政府主【zhǔ】导【dǎo】的示【shì】范项目，靠着国【guó】际援【yuán】助和财政【zhèng】支持得以推进【jìn】。而后在实施西【xī】藏无电县【xiàn】计划、光【guāng】明【míng】工程等项目时【shí】，国家开始推行初【chū】始投资补贴。直至【zhì】2007年【nián】，光伏项目才真正开始【shǐ】实行标杆电【diàn】价【jià】，开始了【le】商【shāng】业化发展的道路【lù】。但彼时，投资者最看重的便是资【zī】源和规模，开发热潮【cháo】涌向土【tǔ】地成【chéng】本【běn】低及光照资源丰富的西部区域。而分布式光伏在国内的发展可以说【shuō】是从2007年才开【kāi】始的，金太阳【yáng】工程【chéng】与光电建筑应【yīng】用示范工程启动,国家先后组织四期项【xiàng】目招标，涉及项【xiàng】目规模合计6.6GW ,极大的推动【dòng】分布式【shì】光伏的发展。直至【zhì】2012年底分布【bù】式【shì】光【guāng】伏【fú】的装机【jī】比重首次超过【guò】光伏电站的50%。经过几年固定上网【wǎng】电价政策的摸索，我国开始【shǐ】对分布式【shì】光伏出现【xiàn】明显的政策倾斜，2014年国家【jiā】发改委开【kāi】始针对不同【tóng】光照资源区域定【dìng】制三档上【shàng】网电价【jià】，而分【fèn】布式光伏的补【bǔ】贴则固定为0.42元【yuán】每度【dù】电【diàn】。随着光【guāng】伏行业的快速发展，技术成【chéng】本大幅下降【jiàng】，国家顺【shùn】势下调【diào】了光【guāng】伏电站标【biāo】杆【gǎn】电价，但【dàn】分布式光伏的补贴强度仍然维持在原【yuán】有【yǒu】水平，同时对项目不设规模限【xiàn】制、备案及并【bìng】网手【shǒu】续大幅简化，如此【cǐ】种种让分布式光【guāng】伏的【de】投资价值得以凸【tū】显。此外，电价下【xià】调【diào】带来的抢装【zhuāng】潮褪【tuì】去后，行业迎【yíng】来了光伏组件价格的跳水下跌，相比利润空间【jiān】不【bú】断【duàn】被压【yā】缩的地面电站，高收益的自发自【zì】用【yòng】模式分布式光【guāng】伏项目迎【yíng】来了投资热潮。国家【jiā】能源局统计【jì】数据【jù】显示，2017年中国光伏发电新【xīn】增装机53.06GW ,其中，光伏【fú】电站33.62GW ，同比增长11%;分【fèn】布式光伏19.44GW，同【tóng】比增长3.7倍。截至2017年12月底【dǐ】，全国光伏发电累计装机达到130.25GW，,其中光【guāng】伏电站【zhàn】100.59GW ,分布【bù】式光伏【fú】29.66GW。
链 接 1 : 分布【bù】式发电是指接入配电网【wǎng】运行、发电【diàn】量【liàng】就【jiù】近【jìn】消纳的中小型发【fā】电设施 . 主要包括：以【yǐ】液【yè】体【tǐ】或气【qì】体为燃料的内燃机、微型燃气轮机、太阳能发电(光伏电池、光热发电)、风力【lì】发电、生物【wù】质能发电等。 分布式光伏【fú】发电【diàn】是指建在用户【hù】需【xū】求侧，通过光伏【fú】组件【jiàn】将太【tài】阳能转化为电能的发电方【fāng】式。
"断奶"的阵痛
从2018年【nián】开始，分【fèn】布式【shì】光伏也走向了补【bǔ】贴退坡的十字路口，度电补贴降至0.37元。随后的"531"新政更是将2018年需补贴的项目指标被限【xiàn】制在10GW ，大量准备按【àn】着既定"630"节点【diǎn】并网的项目因面临【lín】着无补贴的压力【lì】而放弃推进，很【hěn】多【duō】连支架【jià】都搭好的【de】项目都直【zhí】接宣布停工【gōng】，特别是【shì】全额上网项目和部分自用比例相对较低的项目的开【kāi】发大面积悬停。加【jiā】之大【dà】的金融环境紧缩，主流的【de】分布式光【guāng】伏开发机构纷【fēn】纷出现【xiàn】了现金【jīn】流压力，放缓了自投分布【bù】式光伏的【de】步伐，均【jun1】期【qī】望通过【guò】总包【bāo】的方式赚取工【gōng】程利润来维持【chí】相关业务。市场上少数还在继续【xù】自投【tóu】/自持分布式光伏【fú】的中国新能源资产投融资与交易平【píng】台(以下简称"新能投平台【tái】")合作客户自【zì】531以来向【xiàng】我【wǒ】们提出【chū】的工【gōng】商业分【fèn】布式的商务边【biān】界条件越【yuè】发【fā】收紧，普【pǔ】遍【biàn】要求项目自【zì】用比例超【chāo】过【guò】80%甚至【zhì】90%，要求电价优惠幅度【dù】不能【néng】大于85折甚至【zhì】95折，投资方眼中的好屋顶【dǐng】越来越【yuè】难求。说到底，这样的市【shì】场行为变化无非源自投【tóu】资方对于【yú】成本与收入的【de】综合考量。就成本【běn】端【duān】而言【yán】，市【shì】场普【pǔ】遍【biàn】对组件【jiàn】成本下【xià】降有着【zhe】较高的预【yù】期，待到初始【shǐ】投资成本降到一定程度，部分项【xiàng】目的收益预期趋好【hǎo】，能体【tǐ】现一【yī】定的经济性;就收入端而言，也就是售【shòu】电量大小、售【shòu】电价格高【gāo】低【dī】、电【diàn】费收缴是否及时、是否有【yǒu】补【bǔ】贴及补贴是否按时发【fā】放【fàng】的问题，反映【yìng】到现实【shí】请况，便是屋【wū】顶资源与消纳资源【yuán】存在的【de】不均衡和不【bú】匹配、电费收取不确定性及电价补贴不确【què】定性的问题。
尽管【guǎn】"531"新【xīn】政极大打击了市场【chǎng】主体的投资信心，但随着下半【bàn】年光【guāng】伏组件价【jià】格【gé】快速下调，分布【bù】式光【guāng】伏的【de】增长并没有放缓，仍然是光伏装机增长的主力，增【zēng】长容量【liàng】总体可【kě】观。据中电联的【de】统计【jì】数据，2018年9-21月【yuè】，我国新增装机38.22GW ,而分布式光伏占【zhàn】光【guāng】伏总新增装机50%。
在经【jīng】历"531"新政洗礼的阵痛后，分布式光伏市场还将面临全新的【de】政策形势【shì】，稳【wěn】步推【tuī】进的分布式发电【diàn】市场化【huà】交易机【jī】制以及箭在【zài】弦上的可【kě】再生能源配额【é】制无疑将对分布【bù】式光【guāng】伏市场带来直接的影响【xiǎng】，分布式【shì】光伏或就此进入全【quán】新的发展【zhǎn】周期。
市场化交易机制酝酿新的市场蓝图
近年来【lái】随着电力改【gǎi】革【gé】力度不断加大，以广东、江苏等【děng】省份为代表的电力市场建设取得令人瞩目的成绩【jì】，在电力交易组织、电【diàn】力交易结算体系及电力交【jiāo】易【yì】技【jì】术【shù】支持【chí】系【xì】统等积累了丰【fēng】富经【jīng】验，这为进一步开【kāi】展分布式能源的电力市场化交【jiāo】易【yì】打下了【le】良好的基础。根据中国电力企业【yè】联【lián】合会【huì】的数据显示【shì】,2018年9-21月，全国【guó】全社会用电量累计51061亿千瓦时，全国电力市场【chǎng】交【jiāo】易电量(含【hán】发电权交易电【diàn】量)合计为【wéi】14457亿千瓦时，市场交【jiāo】易电量占【zhàn】全【quán】社会【huì】用电量比重为28.3%。
2017年【nián】10月国家发改委【wěi】、国家能源局联合【hé】发布《关于【yú】开【kāi】展分布式发电市场化交易【yì】试【shì】点的通知》发改【gǎi】能源〔2017〕1901号，拉开了【le】分【fèn】布【bù】式光伏市场【chǎng】化交易试点的序【xù】幕。文件对开展分布【bù】式光【guāng】伏【fú】发电市场化【huà】交易的【de】交易对象、交【jiāo】易规模【mó】、交易机【jī】制及交易模式等主要内容进行【háng】了详细的规定。
交易对象及规模，接网电压等级在35干伏及【jí】以下的【de】项目，单体容量不超过20兆瓦(有自身电【diàn】力消费【fèi】的，扣除【chú】当年【nián】用电【diàn】最【zuì】大负荷后不【bú】超过【guò】20兆瓦)。单体项目容【róng】量超过20兆【zhào】瓦但不高【gāo】于50兆瓦，接网电压【yā】等级不超【chāo】过110千伏【fú】且在该电压等【děng】级范围【wéi】内就近消纳。
链接2：分布式光伏相对集中式光伏有以下特点：
1、分布式发电【diàn】位于电力费场所【suǒ】或与之相【xiàng】邻，电力【lì】无【wú】需远距离及【jí】升降压传输。
2、与集中式发电供电方【fāng】式比，具有减少电力损耗【hào】、节省【shěng】输电费用以【yǐ】及减少【shǎo】对土地【dì】和空间占用的【de】优点，特别【bié】是可就近利用清洁【jié】能源资源。
交易机【jī】制与交易模式【shì】，分【fèn】布式发【fā】电市【shì】场【chǎng】化交易的机【jī】制是：分布式发【fā】电项【xiàng】目单位【wèi】(含【hán】个人【rén】)与【yǔ】配电【diàn】网内就近电力用户进行电力交易;电网企业(含社会资本【běn】投资增【zēng】量配电网的企业【yè】)承担分布式发【fā】电的电力输送并配合【hé】有关电力交易机【jī】构组【zǔ】织分布式发电市场【chǎng】化交【jiāo】易，按政府【fǔ】核【hé】定的标【biāo】准【zhǔn】收取“过网【wǎng】费”，交易【yì】模式【shì】有【yǒu】分布式发电项目与电力用户进【jìn】行电力直接交易、分布式【shì】发电项目单位委托电【diàn】网企业代售电及电网企业按【àn】国家核定的各类发电的标杆【gǎn】上网电价收购电量。
这其中的“过网费”是指电网企业【yè】为回收电网网架投资和【hé】运行维护费用，并获得【dé】合理的资【zī】产回报而收取的费用【yòng】，其核算在【zài】遵循国家【jiā】核定输配电价基础【chǔ】上，应考成分布式发电市场化交易双方所占用的【de】电网资产、电压【yā】等【děng】级和电气【qì】距离。文【wén】件明确要求分【fèn】布式发电“过【guò】网费【fèi】”标准按【àn】接入电压【yā】等级和【hé】输电及电【diàn】力消纳范围分级确【què】定。“过网费【fèi】”具体由所在省(区【qū】、市【shì】)价格主管【guǎn】部门依据国【guó】家输【shū】配【pèi】电价改【gǎi】革【gé】有关规【guī】定【dìng】制定，并报【bào】国家发展改革委备案。“过网费”核定前【qián】，暂按电力用户【hù】接入电压等级对应的省级电网公共网【wǎng】络输配电价(含政【zhèng】策【cè】性交【jiāo】叉补贴)扣减分布式发电市【shì】场化【huà】交易所涉最高电压等级的输配电价。
链接3：分布式发电项目三种交易模式：
(一)分布式发电项目与【yǔ】电【diàn】力用户【hù】进行电力直接交易，向电网企业支付“过网【wǎng】费”，交易范【fàn】围【wéi】首先就近实现，原则上应限制在接入点上一级变【biàn】压器供【gòng】电范围内【nèi】。
(二)分【fèn】布【bù】式发电项目【mù】单位委托电网企业代售电【diàn】，电网企业对代售电量按【àn】综合售电价【jià】格，把除过网费”(含网损【sǔn】电)后将【jiāng】其余售【shòu】电收入转付【fù】给【gěi】分布式发【fā】电【diàn】项目单位。
(三)电【diàn】网企业【yè】按国家【jiā】核定的各类发电的标杆上【shàng】网【wǎng】电价收购电量，但国家对电网企业的度【dù】电补贴要扣减配【pèi】电网区域最【zuì】高电压等【děng】级用户对应的输【shū】配电价。
链接4：过网费举【jǔ】例【lì】：某【mǒu】电力【lì】用户【hù】以10千伏电压等级接入电网，一个5兆瓦分布式发【fā】电项【xiàng】目接入该10千伏线路所在变【biàn】电站的高压【yā】侧35千伏，则过网费=10千【qiān】伏输配电价-35千伏输配电价;若一个30兆【zhào】瓦分布式发电项目接【jiē】入35千伏【fú】侧，但功率已超过【guò】该电压【yā】等级供电范围【wéi】平【píng】均【jun1】用电负荷，则【zé】过网费=10千伏输配【pèi】电价-110千伏输【shū】配电价。
简单来理解就是【shì】在电力市场化【huà】交【jiāo】易前，电网是完【wán】全【quán】实行"统购统销"，赚取电【diàn】厂上网【wǎng】电价和用户【hù】销售电价的差价【jià】，而在电力【lì】市【shì】场【chǎng】化交易的【de】背景下，要改为 "准许成【chéng】本+合理【lǐ】收【shōu】益"的输【shū】配【pèi】电价模式，现【xiàn】行【háng】的输配【pèi】电价机制基本是【shì】按"邮票法"实行，跟电【diàn】力用户购买电量【liàng】的电气路径并没有多大关【guān】系。例如【rú】对广州的【de】某一造纸企业而言，其通过长【zhǎng】协或竞价市【shì】场来购电，无【wú】论最后购买的是来自中山某国【guó】企【qǐ】燃【rán】气电厂的电(220KV接【jiē】入)还是来【lái】自佛山某【mǒu】民营燃煤电厂的【de】电(100KV接入)，用户需【xū】承担的【de】输配电费是不变的。而对于分【fèn】布式光【guāng】伏的过网费核定，需【xū】综合考【kǎo】虑【lǜ】分布式发电市场化交易双方所占用【yòng】的电网资产、电压等级和电【diàn】气距离，这充分【fèn】体现了分布式能源的特异性，无疑将成为电改进程中里【lǐ】程碑式的一【yī】个重大突【tū】破。据了解，目【mù】前各试点申报省份【fèn】均在【zài】开展相关过【guò】网【wǎng】费的核定工作。
试点情况
据何【hé】继江老师此前发布的初步统计，目前全国已有35个【gè】省(区)开【kāi】展了【le】分布式光【guāng】伏市场【chǎng】化交易试点的申报工作，十多个省(区)已明【míng】确了试点区域或项【xiàng】目【mù】。试点申报要求的材料中非常重要【yào】的就是《电网接【jiē】入及消纳意见》、《电网【wǎng】服务承诺》等文书，而目前很多申【shēn】报【bào】试点的申报流程就卡在这【zhè】个环节。分【fèn】布式【shì】电力交易的市【shì】场化将直接减少电网【wǎng】的输【shū】配【pèi】电收入，可【kě】以说【shuō】将切走电【diàn】网又一【yī】块蛋糕【gāo】;同时分布式电源天然的不【bú】稳定性【xìng】对电网【wǎng】的安全、稳【wěn】定、可【kě】靠提出了【le】更【gèng】高【gāo】要求，电网没有动力【lì】是可以理解的。但【dàn】从更【gèng】高的政治【zhì】站位来看，分布式的市【shì】场化交易的趋势不可阻挡，只是需【xū】要博弈的时间。尽管截止目前分布式市【shì】场化【huà】交易【yì】试点的进展不尽如人意，但随着可再【zài】生【shēng】能源配额制的推行，我们期【qī】待新的【de】一年【nián】我们能【néng】在【zài】这【zhè】一【yī】块看到新的推进【jìn】。
强制配额制箭已在弦
为建立【lì】促【cù】进可再生能源发【fā】展的长效机制，兼【jiān】顾缓解【jiě】可再生能源阶段性【xìng】补贴压力的核心目的，2018年，国【guó】家能源【yuán】局就"可【kě】再生能【néng】源配额制"于【yú】3月、9月、11月【yuè】三次征询意见。最新一稿文件明确【què】了可再【zài】生能源电力配额制将如何实施和可再生能源电力配额【é】指标确定和配【pèi】额【é】完成量核算【suàn】方法，同时【shí】公示了各省【shěng】(区、市)2018及2020年【nián】可再生能源电【diàn】力总量配额指标及各省(区、市)非【fēi】水电可再【zài】生【shēng】能源电力【lì】配额【é】指标。2018年配额指标用于各地区自【zì】我【wǒ】核査，2020年配额指标【biāo】用于指导各【gè】地区【qū】可【kě】再生【shēng】能源发【fā】展。自9-21起正式进【jìn】行配额考核【hé】，2019年【nián】度配额指标将于2019年第一季度另行发【fā】布。配额制【zhì】的考核办法历【lì】经数次公开征求意见，对于考核主【zhǔ】体的界定【dìng】已基本【běn】明确，包括配售电【diàn】公司(包括电网企业【yè】在内)、电力批【pī】发市场购电电力用户及拥【yōng】有自【zì】备电厂的【de】企业在内的多个主体【tǐ】将成为主要考核对象。配售电公司【sī】承【chéng】担其售电量对应的配额，电力用户及自备电厂企【qǐ】业则承担用电量对【duì】应的配额。配【pèi】额义【yì】务主体可【kě】以【yǐ】通过完【wán】成可【kě】再生能源销售【shòu】和消费来完【wán】成配【pèi】额，也【yě】可以【yǐ】购买其他主体超额配【pèi】额或【huò】绿色电力证书。
消纳渠道全面放开市场空间进一步扩大
在电力【lì】市【shì】场化交易机制下，分布式电站的运营【yíng】商将变被动为【wéi】主动【dòng】，有充分的机会参【cān】与【yǔ】市场【chǎng】竞争【zhēng】。某外资集团曾【céng】向新能投【tóu】平台【tái】表示其对电力市场化交易的期望非常高，目前其在【zài】国内自【zì】有的屋顶总面积超过3,500万平方米，但具备高比【bǐ】例【lì】自发自用条件的占比还不大，目前已开发的项目不足100MW。考虑到其屋【wū】顶【dǐng】普遍位于中东部用电【diàn】负【fù】荷的集中【zhōng】区【qū】域，周边用户资源非常丰富【fù】，若市场化交易【yì】全面铺开【kāi】，其【qí】屋顶光伏生产的电【diàn】力将【jiāng】可以就【jiù】近输【shū】送【sòng】给其【qí】所【suǒ】在电压等级消纳范围的内其他用户。按惯【guàn】常的做法，电站在用户工商业电【diàn】价的【de】基【jī】础上给予一定电价优惠【huì】即可，开发空间将非常巨大。我们预计在电力市【shì】场化交易机制的推动下，此前不具【jù】备优质消纳【nà】条件【jiàn】的【de】大量【liàng】闲【xián】置【zhì】优质【zhì】屋顶也将成为【wéi】"香馍馍"，隔墙售电【diàn】的市【shì】场行为或将常态化。
链接5:市场化交易售电收入测算:
以珠三角【jiǎo】某【mǒu】物流园区屋顶为例测算分【fèn】布式光伏市场化交【jiāo】易的收益【yì】情况【kuàng】:
现有珠三角某物流园【yuán】区【qū】，其自有屋【wū】顶覆盖面【miàn】积10万平方米彩【cǎi】钢瓦【wǎ】，拟安装10MW分【fèn】布式光伏，接入35KV等级变【biàn】压站，并【bìng】为园区物流企业A供电，由于园区【qū】内【nèi】物流企业A目前自【zì】动化【huà】水平还较低，年自用电量【liàng】比例约50%。我们【men】假设【shè】企业【yè】A光伏【fú】发电时段自用工商业电【diàn】价加权平均0.7元左右，电站供电【diàn】按【àn】8折给【gěi】予电价折扣，全额上【shàng】网【wǎng】部分电价【jià】按【àn】三【sān】类资【zī】源区【qū】标杆【gǎn】电价【jià】为0.75。电站所在地年利【lì】用小时【shí】数【shù】按1000h估算。另【lìng】外，园区附近3公里同一变电【diàn】台区内有一家【jiā】工【gōng】业企业B，白天年用电量超过1000万度电，用电电压等级10KV，假设光伏发电时段其自【zì】用工商业电价加权【quán】平均也为0.7元左右【yòu】。分布式【shì】光伏国【guó】补暂按0.37元每度计算。
过网费：电力【lì】用户【hù】接入电压等级【jí】对应的省级【jí】电【diàn】网公【gōng】共【gòng】网络输配电【diàn】价-分布式发电市场化交易所【suǒ】涉最【zuì】高电压等级的输【shū】配电价=0.3299-0.3049=0.025元/kwh
总体而【ér】言，在本例中全额上网部分若【ruò】同【tóng】市场化交易能通过自【zì】由【yóu】交易直接出售给其他就近【jìn】消纳的工商业企业，项【xiàng】目售电收【shōu】入能增【zēng】长10%。
补贴退坡现金流改善
在可再生能【néng】源【yuán】补【bǔ】贴【tiē】缺【quē】口【kǒu】不【bú】断【duàn】扩大【dà】及光伏【fú】装机【jī】成本加速下降的背景下，分布式光伏用户【hù】侧平价上网已初【chū】步具备实现条【tiáo】件，而发电侧的平价【jià】还有【yǒu】一段距离要走。未来【lái】一方面【miàn】我们将看【kàn】到分布式光伏的补贴进【jìn】一步加速退【tuì】坡，补贴规模不断缩小;按照分布式光伏市【shì】场化试点的要求，虽然对于纳入分布式发电市场化交易试点的可再生能源发【fā】电【diàn】项目建成后自动纳入可再生能源发展【zhǎn】基金补贴范围，按照全部发电量给予度【dù】电补【bǔ】贴【tiē】，但光伏【fú】发【fā】电、风电度电补贴要【yào】求适度降低【dī】(单体项目容量不超过20兆瓦【wǎ】的，度电补【bǔ】贴需求降低比【bǐ】例不得低于10%;单体【tǐ】项目容量【liàng】超过20兆【zhào】瓦但不高于S0兆瓦的，度电补【bǔ】贴需求降【jiàng】低比例不【bú】得【dé】低于20%)。另一方面【miàn】我们也【yě】看到能源主【zhǔ】管【guǎn】部【bù】门对分【fèn】布式光【guāng】伏支【zhī】持的决心仍然没有变，相关补【bǔ】贴政策不会一刀切【qiē】的终止【zhǐ】，还会继续扶【fú】持产业的发展。
总体【tǐ】而【ér】言，补【bǔ】贴退【tuì】坡【pō】及分【fèn】布式光伏的规模【mó】管理会一定程度减轻可再生能源发展基金面临【lín】的补贴支【zhī】付压力。但由【yóu】于存量的可再生能源补贴基本都是固【gù】定按【àn】20年来执行，补贴规模还【hái】是非常巨大的，补贴延【yán】发的情【qíng】况预计短期内不会有明显的改善，而补贴换绿证便可能是一剂对症良药。在配额制的强制机【jī】制下，绿证【zhèng】是可以流通的履约载体，配额【é】存在【zài】缺【quē】口的【de】履约主【zhǔ】体可【kě】以选择【zé】购【gòu】买绿【lǜ】证来履行配额【é】义务，与其承受资金压力，等候"遥遥【yáo】无期"的【de】补贴，光伏【fú】运营商或许【xǔ】会倾【qīng】向选【xuǎn】择直接申请核发绿证，在电【diàn】力【lì】市场中交易绿证及【jí】将其【qí】直接变现【xiàn】。具有较好流动【dòng】性的绿证无疑能【néng】帮助运营【yíng】商及【jí】时回【huí】收补贴资金，大幅【fú】改【gǎi】善电站运【yùn】营的【de】现金流状况【kuàng】。另外，在分【fèn】布式市场化交【jiāo】易机制【zhì】下，电网负责【zé】电力的输配，收取过网费，而售电电费【fèi】将【jiāng】全【quán】权通【tōng】过电网【wǎng】代理结算【suàn】，分布式【shì】光伏电费收缴不及时风险得到降低，电网的高信用将【jiāng】为售电收入现金流的【de】稳定性提【tí】供【gòng】了保障【zhàng】。
绿色电力投资及消费提供发展新动力
尽【jìn】管配【pèi】额制的【de】靴【xuē】子还【hái】未最【zuì】终落地，但在强制考核的预期下，电【diàn】力负【fù】荷【hé】集中的长三角、珠三【sān】角及津京冀等地【dì】区可再生能【néng】源【yuán】电源资源已然成为各方角逐【zhú】的主战【zhàn】场【chǎng】，特【tè】别是在【zài】可【kě】再生能源装机比【bǐ】例还较低地区或将掀起新【xīn】_轮的投资热【rè】潮【cháo】。以广东为例，尽管最新的【de】配额制征【zhēng】求意见稿已【yǐ】经将广东省2020非【fēi】水可再【zài】生能源配【pèi】额指【zhǐ】标由7%调低至4.5% ,广东省完成考核指标的【de】难度仍然较大。我们【men】看到近年来【lái】几大央企电力集团【tuán】及【jí】地方国企【qǐ】纷纷发力广东省大型海上【shàng】风电项目，近海浅水区及深水区的竞争【zhēng】都非常【cháng】激烈。而诸多其他【tā】玩家则【zé】将目【mù】光投向中小型分布【bù】式光伏、分【fèn】布式地面【miàn】电站及分散式风电等领域。特别是在珠三角地【dì】区优质工商业分布式光伏【fú】资源的争夺上，大小鱼【yú】抢食，可谓【wèi】非常激烈【liè】。
而从另一角度来说，我【wǒ】们预计【jì】配额【é】制考核将刺激大量的【de】电力用户开始自投【tóu】或以合同能源【yuán】管理的方式【shì】建设【shè】屋顶分布式光伏。目【mù】前参与【yǔ】广东电力交易市场的大用户【hù】共【gòng】有773家，一般用户【hù】8375家，他们可能【néng】都将面临配额制【zhì】的考核。按最【zuì】新【xīn】一稿的配额制【zhì】管理办法，若【ruò】通过电力市【shì】场购买可再【zài】生能源电力后配额还存【cún】在缺口，他们可【kě】以【yǐ】购买其他主体超【chāo】额【é】完成指标或购买【mǎi】绿证。毫无疑问，利【lì】用自有【yǒu】屋顶自【zì】投分布式光伏无疑是【shì】具有【yǒu】吸引力的【de】选项之一。就【jiù】新【xīn】能投平台了解的情【qíng】况，此【cǐ】前因为屋顶可【kě】装机【jī】规模【mó】太小或投【tóu】资回收期太【tài】长等种种原因而迟迟未开【kāi】展屋顶分布式【shì】光伏【fú】建设的【de】工【gōng】业企业【yè】都【dōu】开【kāi】始【shǐ】蠢蠢欲动【dòng】，将绿色能源【yuán】事项提上了议程。另外，在全球追求绿色低碳发展的大背景下，出【chū】于社会责任及企业品牌【pái】形象的考虑，诸多行【háng】业龙【lóng】头企业都开始更【gèng】加重视自身及供【gòng】应链企业的绿色生产问题。比如以苹果为代表【biǎo】的外【wài】资企业，对【duì】其供应链企业【yè】提出了要消纳绿色【sè】电力的【de】要求，但这些企【qǐ】业一直苦于没有更【gèng】好【hǎo】的方式来实现真正【zhèng】地消费绿【lǜ】色【sè】电力，一方面他们将更有意愿自建可再生电源以【yǐ】实现绿色电【diàn】力消费【fèi】的自给自足【zú】;另一方面在对外【wài】购买电力时，在同等竞争条件【jiàn】下【xià】，他们无疑将优先选择绿色电【diàn】力【lì】。
市场趋于多元化
首先是服务的多元化。随着"增量配【pèi】电网"、"互联网+智慧能源"、"多能【néng】互补(用户侧)"、 "新能源【yuán】微电网【wǎng】"等多【duō】批试点项目【mù】陆续下发，我们发现【xiàn】分布式【shì】能源在其中均要扮演【yǎn】重要的角色。分布式光【guāng】伏运营商未来可能不再【zài】是单【dān】一【yī】电【diàn】站投资【zī】运营者，其【qí】拥【yōng】有分布式能源靠近用户侧【cè】的得天独厚【hòu】优【yōu】势，能【néng】做发电、也能做售电，还【hái】能提供包【bāo】括负【fù】荷管理、节能服务、可再【zài】生能【néng】源配额及碳【tàn】交【jiāo】易履约服务在内其他综合服务，形【xíng】成覆盖【gài】"发、储、配、售及其他【tā】综【zōng】合服务"各个环节的的多【duō】元服【fú】务体系【xì】。
其次是投【tóu】资主体的多【duō】元化。抛开特别注【zhù】重项【xiàng】目规【guī】模的大型央企及国有能源投【tóu】资【zī】企业【yè】不谈，目前各大组【zǔ】件制【zhì】造商及电气【qì】设备制造商等光伏产业链上中游企业因其消化自有设备的需求进行【háng】投资，具有先天的财优【yōu】势;且其【qí】对系统【tǒng】投资成【chéng】本下降最为敏感，仍【réng】然将是【shì】市【shì】场上持有【yǒu】和投【tóu】资分【fèn】布式光伏的主【zhǔ】力;地【dì】方【fāng】性能源集团【tuán】、上市公司关联【lián】产业基【jī】金及【jí】大型外资能源投资公司【sī】也正【zhèng】大【dà】步入场;其【qí】他民营的小型能源服务商【shāng】则着力在小而精的分布式【shì】光伏【fú】项目【mù】上，致力打造风【fēng】险分散【sàn】但物理分布相对【duì】集中的分【fèn】布式电源矩阵【zhèn】，为未【wèi】来抢占综合【hé】能源【yuán】服务铺【pù】平道路;另外地产、物流、环保及其他具有浓烈行业背【bèi】景的转型企业等也在利用自有资源不【bú】断发力，未来也必【bì】将【jiāng】占领不小的份【fèn】额;一个竞争充分【fèn】、充【chōng】满活力及资源合理【lǐ】配置的分布式光伏市场格局或【huò】将形成。
最后便是技术及应【yīng】用场最的【de】多元化。随【suí】着市场【chǎng】发展及技术进步【bù】的【de】相【xiàng】互促进，未来光伏薄膜、新型钙钛矿材料等其【qí】他新型高效光伏【fú】材料将进一步涌现发【fā】展，光【guāng】伏+充电桩【zhuāng】，光伏+绿色建【jiàn】筑、光伏+地【dì】铁、光伏+物流【liú】及光【guāng】伏+旅游等新的应【yīng】用场景也将大放异彩。
链【liàn】接6 :9-21，由科华恒盛投资建设的【de】广州地铁鱼珠车辆段【duàn】5MW光伏【fú】项目由“试运行”转为"正【zhèng】式运行'’的启动仪式，在广州市广州【zhōu】地铁鱼珠段厂区内【nèi】隆重举行.该项目【mù】是【shì】目前【qián】国内规模最大【dà】的【de】结合【hé】地铁【tiě】交通的分【fèn】布式光伏电站，项目团队【duì】从开工【gōng】到并网发电，历时4个月，终【zhōng】于实【shí】现【xiàn】这一【yī】创举。运行期内，项目【mù】年平均发电量能达到420万千瓦时，每年【nián】可替代1623.45吨煤炭消耗【hào】，实【shí】现【xiàn】节【jiē】能降耗、绿色【sè】可持【chí】续发展的目标【biāo】。
结语
经历十【shí】几【jǐ】年【nián】酝酿和发展，分布式光伏市场目前正处在快速增长向稳【wěn】定发展【zhǎn】过渡的转【zhuǎn】折【shé】点，只有在政府【fǔ】同市场主体共同【tóng】的配【pèi】合和【hé】努力下，才有可能实现【xiàn】行业【yè】的可持续的稳定发展。现阶段的分布式光伏市场投资【zī】总体【tǐ】已趋于理性，但未来分布式项目补贴退坡机制、规【guī】模管理、市【shì】场【chǎng】化【huà】交易推进步【bù】骤及配额【é】制落【luò】地情况都还有【yǒu】待【dài】进【jìn】一步【bù】明确，分布式光伏市场可能迎【yíng】来全新的挑战，也可能同时面临新【xīn】的【de】发展【zhǎn】机遇。我们相信伴随着政策预期不断明【míng】晰、市场化机制不断完【wán】善【shàn】、技术【shù】不【bú】断进步、行业不断壮大，一【yī】个良【liáng】性、有序【xù】、多元且可持【chí】续发【fā】展分布式光伏市场是值【zhí】得期待的。
