新能源板块迎配置机会
“我们肯【kěn】定不【bú】悲观，而且倾向于看好后市表【biǎo】现。”在股市6000点劝投资【zī】者【zhě】赎回基【jī】金、5000点预警市场风险【xiǎn】、有【yǒu】“良【liáng】心投资人”之【zhī】称的杨东，此次选择吹响【xiǎng】前【qián】进号角。
早【zǎo】在【zài】2012年初，杨东在【zài】《2013年股【gǔ】市会好转》一文中写道：“新一轮经济【jì】增长【zhǎng】的动力很可能来自新能【néng】源革【gé】命，太阳能【néng】、电动汽车等未来或成中【zhōng】国经【jīng】济增长新动力【lì】。”
彼时【shí】的【de】杨东，还在使用“可能”等字眼，经【jīng】过大约7年时【shí】间，他已将表述明确【què】为：“此轮新能源革命的趋势【shì】已经相当明朗【lǎng】，将为【wéi】世界经【jīng】济、中国经【jīng】济的新一【yī】轮上【shàng】升周期【qī】带来巨大驱动力。”
招商证券近期【qī】发【fā】布【bù】的新能源行业2019年度投资策略显示，从总【zǒng】体来看，2019年特别是下【xià】半年，新能源板块基本面走势【shì】会【huì】显著好于2018年【nián】。就【jiù】具体行业而言，新能【néng】源汽车中游的【de】盈利能力有望在2019年年中见底，光伏行业【yè】分化和集中【zhōng】度将显【xiǎn】著提高，伴随【suí】风电【diàn】交货周【zhōu】期的开始【shǐ】，后【hòu】续企业盈利【lì】能力【lì】有望企稳【wěn】。
数据【jù】显【xiǎn】示【shì】，2018年1月至10月，新能源汽车【chē】产销分别完成87.9万辆和86万辆，比上【shàng】年同期【qī】分别【bié】增长70%和75.6%。业内人士认【rèn】为【wéi】，在全球汽车产业销量不景气【qì】的【de】情【qíng】况下，新【xīn】能源汽车未来会成为汽车行业最大亮【liàng】点。
在创金合信【xìn】基金旗下基金【jīn】经理曹【cáo】春林看来，新能源汽车【chē】行业将是成长性行业【yè】中增速最【zuì】快的【de】行业之【zhī】一，短期产品价格波动带来【lái】的调【diào】整，从中长期【qī】来看是【shì】一个【gè】非常好的上车【chē】机会。技术进【jìn】步和成本下降将推动需求的快速增长，同时也将保持产业链的竞【jìng】争【zhēng】差异和价值最【zuì】大【dà】化。
东北证券【quàn】分析【xī】师笪佳敏甚至【zhì】发【fā】出强烈看【kàn】多【duō】的【de】声音。在她【tā】看来【lái】，未来【lái】新能源汽车材料【liào】端的配套将更多集【jí】中于国内，同时随着明年【nián】车型供给进【jìn】一步丰富，市场对于产业的驱动力【lì】将愈发重要，当【dāng】下各环【huán】节的降价风险【xiǎn】相对出清，龙头电芯厂在当前供需【xū】关系下尝试涨价，2019 年产【chǎn】业链业绩或得以【yǐ】修【xiū】复。
公私募已积极加码布局
许多机构表达了对新能源板块【kuài】的看【kàn】好，并且【qiě】已有公募、私【sī】募基金开始【shǐ】加仓【cāng】。
据悉，目前杨【yáng】东管理的私【sī】募产【chǎn】品【pǐn】加大了对光伏【fú】行业【yè】的布局【jú】。他表示，储能行【háng】业【yè】未来【lái】几年【nián】有望实现年均百分之百以上的增长【zhǎng】，但缺乏投资相关标的，电动【dòng】汽【qì】车行业、锂电行业格局仍处于【yú】快速变化中，优势个股估【gū】值仍较【jiào】高。相对而言，光伏【fú】行业【yè】格局更加清晰【xī】，估值更具【jù】吸引力。
除杨东以【yǐ】外，多位【wèi】私【sī】募大佬同样看好新能源板块。梳理上市【shì】公司三季【jì】报可以发现，三季度【dù】高毅资产首【shǒu】席投资官邓【dèng】晓峰持【chí】有宏发股份、宁德时代、法拉电子等新能源概【gài】念【niàn】股;星石投资【zī】新【xīn】进宁【níng】德时代，通【tōng】过海通海汇系列-星【xīng】石1号买入272.7万股。
不少基金公司【sī】在近期低迷【mí】的市场行情中，选择在新【xīn】能【néng】源板【bǎn】块“贪婪”布局。
以全【quán】球【qiú】单晶硅【guī】片龙【lóng】头企业隆基股份为【wéi】例【lì】，Choice资讯【xùn】统计【jì】显示，截至【zhì】三季度，共有59只基金持有该只股票，占其流通股比重合计13.4%，较上一季度提高4.5%。其【qí】中，杨【yáng】东的【de】老东家兴全【quán】基【jī】金旗下共计7只基金持有隆基股【gǔ】份，占流通股【gǔ】比重【chóng】合计【jì】7.6%，而在第二季度该【gāi】比【bǐ】重只有3.4%。根据隆基股份三季报【bào】，兴全【quán】合宜灵活配置型【xíng】基金新买入4935万股，位列【liè】公司第五大股【gǔ】东。
此外，通威股份、阳光【guāng】电源、宁德时代等【děng】新能源板【bǎn】块的【de】龙头企业也颇受公募基【jī】金【jīn】青睐【lài】。易方达【dá】创【chuàng】业板交易型开放【fàng】式基金、嘉实环保【bǎo】低碳股【gǔ】票【piào】型基金三季度均增持阳光电源超过【guò】400万股。
