分析人【rén】士【shì】表示【shì】，从光伏产业链【liàn】上看，2018年将是新旧产能交替的一年，这将导致【zhì】成【chéng】本进一【yī】步下降，看好龙头公司潜力。从中上游看【kàn】，行【háng】业集中度正在【zài】提升【shēng】，优质龙【lóng】头优势凸显;从中下游看，行业仍【réng】有变革机会【huì】，尤【yóu】其是在电池端和下游分【fèn】布式端，看好【hǎo】在【zài】这【zhè】两个领【lǐng】域有突破的公司。
装机目标有望上调
9-21国家能源局召开光伏政策研讨座谈会表示，光【guāng】伏是国家重点支【zhī】持【chí】发展的清【qīng】洁能源【yuán】，未【wèi】来【lái】会【huì】加大支持，不会出现【xiàn】变化;补贴计划将【jiāng】持续到2022年，不会“一【yī】刀【dāo】切”的推【tuī】进平【píng】价【jià】上网进程，在真【zhēn】正进入全面“去补贴”前，每【měi】年都会保证一定【dìng】补贴装机规模，并推进补贴强度的进一步下【xià】降;对“十三五”规划进行【háng】调整，210GW的目【mù】标过低，根据发展速度来看，该目标有望调整【zhěng】至250GW，甚至超过【guò】270GW;加速出台明年【nián】光伏行业的【de】相关【guān】政策，稳定【dìng】市场【chǎng】预期;认可户用光伏单独管理，与工商业分布式进行区分。
数据显示【shì】，截至2018年9月【yuè】，我国新增光伏装【zhuāng】机34.52GW，同比下滑18.4%，光伏产业【yè】链【liàn】各【gè】板块售价也大【dà】幅下滑，产能出【chū】清速度加快【kuài】。
国盛证券表示【shì】，此次能源局【jú】在座谈会上再次【cì】强【qiáng】调了国家对光伏发展的【de】支持力度【dù】，并计划对“十三【sān】五”光【guāng】伏装机目标【biāo】进行调整，如果将2020年光伏新政【zhèng】装机【jī】目标上调【diào】至【zhì】270GW，则2018年【nián】-2020年每年需新增装机47GW，届时光伏板【bǎn】块【kuài】预【yù】期将得到修复。同时目前光伏系统成本大【dà】幅下降，预计【jì】平价【jià】上网只有一【yī】步之【zhī】遥，政【zhèng】策放松【sōng】有望引导行业健【jiàn】康【kāng】发展，更有利于推动光伏平价【jià】上网进程，静候后续政策陆续【xù】落地。
行业具备安全边际
对于光伏装机目标可能的上调，具体会有哪些影响?
方正证【zhèng】券【quàn】表示，海【hǎi】外【wài】部分，第【dì】三方【fāng】机构的数据显【xiǎn】示，2019年海外装机容量约为82GW。加上国内可【kě】能【néng】新增的20-40GW，得到全球新增装机量将介【jiè】于102到【dào】122GW之间。
而根据【jù】该机构的预测，2019年硅料需求将在39万【wàn】吨到46万吨之间。对于【yú】今年年【nián】底投产的【de】最先进【jìn】的硅料产能来说，在现有价格附近仍能取【qǔ】得35%的【de】毛利率。
针【zhēn】对后【hòu】市，新【xīn】时代证券分【fèn】析师开文明表【biǎo】示，“531”之后光伏行业加速【sù】洗牌，各个【gè】环节产品【pǐn】价格急速下跌，进入2018年后，硅料下跌约46%、单晶硅片约43%、多晶硅片约55%，单晶电池【chí】片约35%、多晶电【diàn】池【chí】片约50%、单【dān】晶组件约26%。根据solarzoom数据，部【bù】分一线厂商可【kě】以达到较高的开工【gōng】率，二、三线厂商普遍有开工率【lǜ】不【bú】足甚【shèn】至【zhì】停产的情况。光伏行业【yè】正在走出谷底，将进【jìn】入“强者愈【yù】强”的【de】新时代。
