2018年上【shàng】半年我国新增装机24.3GW，同比维持不变【biàn】，预计下【xià】半年光伏装机量将会大幅收缩。受光伏新政影响和去年扩【kuò】产带来的【de】产能【néng】过剩，光伏产业链【liàn】价格全线下跌【diē】，组【zǔ】件企业两端【duān】受压，利润出【chū】现明显下滑。小【xiǎo】企业大【dà】部分【fèn】开始停【tíng】产，而【ér】龙头企业【yè】则强势【shì】扩产提升份额。2018 年H1光伏产【chǎn】品出口增长【zhǎng】迅速，海外市【shì】场或成【chéng】为新政下重要增长点【diǎn】。
上半年装机量平稳
由于630抢装，2018年上半年我国光伏发电新增装机24.3GW，与去年【nián】同期增幅基本持平。光伏新政【zhèng】影响将在下半【bàn】年【nián】装机【jī】量中体【tǐ】现，2017年H2我国光伏【fú】新增装机【jī】约19GW，今年预计难以达到。预【yù】计【jì】2018年全球装机量下降5-10GW，新增【zēng】装机首次出现【xiàn】减少。
价格下降光伏企业承压，上游段分化明显
光伏制【zhì】造业近【jìn】几【jǐ】年的【de】大【dà】幅扩产【chǎn】导致产能过剩，光伏产品价格从年初开始下降。同【tóng】时受【shòu】新政影响下游需求骤降，6 月【yuè】份各【gè】环节出【chū】现剧烈降幅。面对降价趋势，大部【bù】分小企业不得不停产，而龙头【tóu】企业优势体现，行业集中度不【bú】断提高。组件价格从2018年初【chū】0.31美元/w下降【jiàng】至2018年8月【yuè】0.25美元【yuán】/w，下降【jiàng】幅度【dù】超过19%。组件企业【yè】受【shòu】两端挤压【yā】，利润【rùn】率【lǜ】出现明显下滑。
海外市场需求增长
2018年【nián】上半年【nián】，我国多晶硅进口量约为6.7万吨，同【tóng】比下滑4.3%。2018年1—5月电池片和组【zǔ】件出口总额55.13亿美元【yuán】，同比【bǐ】增【zēng】加【jiā】21.2%。其中【zhōng】电池片出口额【é】3.53亿美元，组件出口额51.6亿【yì】美【měi】元，组件出口量约16GW。我国2012—2016年出口额一【yī】直处于下【xià】滑态势【shì】，2017年【nián】再次实现增长。同时晶科、林【lín】洋等光伏企业纷纷将产能布局【jú】海外。面对【duì】近期产业链价格大幅下降，海外市场需求成【chéng】为重要【yào】增【zēng】长【zhǎng】点。
政策转变加速平价上网，技术进步仍然是核心
现在越来越多的国家【jiā】开始实施标杆电价与招标电价【jià】的政策【cè】，光伏行【háng】业【yè】的成本【běn】下降速度有可能超市场【chǎng】预期;而方法路径【jìng】则是依靠【kào】技【jì】术进步【bù】，推动效【xiào】率提升与成本【běn】下降，这【zhè】过【guò】程中引领技术进步的企业将获取超期收益。
