由于光伏政策的调整，国内光伏【fú】企业纷纷将海外市场作为“突围”方向。近日，国际分析机构IHS Markit将2018年的全球光伏装机量预【yù】测从【cóng】113GW下调【diào】至【zhì】105GW，预计全球【qiú】需求提【tí】升将弥补中国【guó】市场【chǎng】的【de】需求下降，今年装机量【liàng】仍【réng】将【jiāng】比【bǐ】2017年增长10%以上。
在此背景【jǐng】下，作为光伏扬帆海外的重【chóng】要【yào】模式，EPC工程如【rú】何躲避【bì】行【háng】业风险?
近年【nián】来【lái】，无论是传【chuán】统电力还【hái】是新能源， EPC工程总承【chéng】包模式(即设【shè】计、采购与施工承包模式)在对外【wài】承包工程总额【é】中所占比重逐渐加大，与【yǔ】传统的施工承包模【mó】式相比，其项目收益更高，但风【fēng】险系数【shù】也更大【dà】，需要承包商【shāng】通【tōng】过【guò】管理能力、技【jì】术水平、融资实力、实施经验等方面提【tí】升与增强【qiáng】才【cái】能【néng】够【gòu】有效实施项目，同时实现【xiàn】既【jì】定的项【xiàng】目收益目标。
据了解，我国对外EPC工程经历了劳【láo】务输出、EPC、EPC+F、投【tóu】建营一体化等多种模【mó】式的形态【tài】演进。“海【hǎi】外EPC市场近几年变化非【fēi】常大，合作条【tiáo】件越来越苛刻，承【chéng】包价【jià】格越来越低，风险越来越【yuè】大，与此同【tóng】时，EPC自【zì】身模【mó】式也【yě】在不断创【chuàng】新【xīn】，商业生【shēng】态变【biàn】化非常【cháng】大【dà】。”阳光时代律师【shī】事务所律师宋玉祥告诉【sù】记者。
从法【fǎ】律法规【guī】上来讲【jiǎng】，2017年中国对外承包工程行业最大的变【biàn】化就是国【guó】家层面取消【xiāo】了相关管【guǎn】制，企业想要对外承包工程，在【zài】中国境内没有资质和【hé】门槛要求。
“这是双刃【rèn】剑。对于原先没有相关工程总承【chéng】包资质的【de】企业【yè】是福音，但也导致【zhì】中小【xiǎo】企业【yè】‘走出去’，更加鱼龙混杂【zá】，竞争更加【jiā】激烈【liè】，还有可能引发恶性【xìng】竞争。”宋【sòng】玉祥分析【xī】，海外市场大部【bù】分项目采取【qǔ】融资模式，后【hòu】面跟着融资【zī】银【yín】行，会对EPC承包商进行审查，取消门槛限制，尽管【guǎn】对【duì】行业【yè】生态有一【yī】定影响，但不至【zhì】于造成颠覆【fù】性后【hòu】果。
另外，还有一个利【lì】好，随着简政放权的推【tuī】进【jìn】，商务【wù】部修改了《对外承包工程项【xiàng】目投标(议【yì】标)管理办法》，准制改成备案制，并将相【xiàng】关权限下放【fàng】至【zhì】省级商务部门。
“‘531’新【xīn】政后，半【bàn】年时间内是光伏行业需求的回调阶段，因成本下降带来的【de】全球市【shì】场需求【qiú】至少增长5%。”天合光能中国区组件【jiàn】“产【chǎn】品+”价值群负责人曾义认为【wéi】，包括【kuò】印【yìn】度【dù】、拉丁美【měi】洲等地区以【yǐ】前不能做【zuò】的项目，现在也可提上日程。也有国金证券【quàn】分析师认为，一旦光伏成本继续下降，欧洲、拉【lā】丁美【měi】洲、美国【guó】、东南亚【yà】、阿联酋等众多市场也可实【shí】现增产【chǎn】。
EPC出现新趋势
“EPC现在出现【xiàn】资金【jīn】拉动【dòng】工【gōng】程的新趋势。”宋玉祥说，几年之前承包商【shāng】只是【shì】单纯做承包，现【xiàn】在【zài】的趋势是【shì】“要【yào】挣钱，先出钱”，现在大多都是资金运作重大项目，其中【zhōng】包括先垫资，以亚非拉【lā】国家为主【zhǔ】，通【tōng】常要求中国承包商为其【qí】从【cóng】中国的【de】银行融资，巴基斯坦、孟加【jiā】拉【lā】、菲律宾的EPC项目都出【chū】现过类【lèi】似情况，业主【zhǔ】要求【qiú】在【zài】融资关闭前先【xiān】垫资开工。
另【lìng】外一种情形是参股投资拉动EPC工【gōng】程，承包【bāo】商【shāng】参股10%—20%，在【zài】埃及就有多个这样【yàng】的项【xiàng】目。“因为光伏项目有25年保质【zhì】期，EPC承包商会【huì】被要求同时【shí】负责运维。”宋【sòng】玉祥【xiáng】补【bǔ】充道，承包商同【tóng】时【shí】承担运维是光伏项【xiàng】目趋势。
“融资【zī】租【zū】赁以前【qián】较多用在海外风电项【xiàng】目上，近年来，逐渐用于【yú】开发海【hǎi】外光伏项目【mù】。” 宋玉祥指出，除【chú】此以外，海外收购也越来【lái】越【yuè】多【duō】，“对于境外投【tóu】资行业【yè】来讲，海外【wài】收购并不是新【xīn】交易模【mó】式，但【dàn】对EPC企业来讲，则是新模式，不一定要【yào】短期收益，而是借此扩大【dà】平台，布局项目。”
市场风险加大
在采【cǎi】访过程中，记者了解到，海外EPC市场环境【jìng】竞争【zhēng】日趋激【jī】烈，甚【shèn】至【zhì】达到了【le】白热【rè】化的地步，这【zhè】种竞争【zhēng】体【tǐ】现在EPC承包价格、IPP上【shàng】网电价越来越低，工期越来越短【duǎn】。
近【jìn】两年【nián】，比【bǐ】较典型的案例是2016年，迪【dí】拜电力和供水机构与阿布扎比未来【lái】能源【yuán】公司正【zhèng】式签署了迪拜光伏园第三期800MW项目的购电协议【yì】，成交价格为0.299美【měi】分/千瓦时，创下彼时全【quán】球最低【dī】光伏【fú】价格纪【jì】录。2017年，沙特【tè】阿拉伯北【běi】部某省300MW光伏【fú】项目最低中【zhōng】标电价约【yuē】为0.12元人【rén】民币/千【qiān】瓦【wǎ】时，再【zài】创新低。
“如果【guǒ】IPP电价低，成本【běn】会被转【zhuǎn】移到【dào】承【chéng】包商和组【zǔ】件企业上，将利润空间压得越来越【yuè】低。有些承【chéng】包商为了业绩，甚至不要利润【rùn】去做项目。”某【mǒu】位【wèi】不愿【yuàn】具名的行业人士对记者说，这是“很恐【kǒng】怖”的【de】事情。
据了【le】解，风险管控【kòng】能力是光伏EPC企【qǐ】业的另一弱点。境外投资【zī】项目交易模【mó】式、交易文【wén】件复【fù】杂，一些【xiē】EPC企业自身【shēn】负债率高【gāo】、融资能力不足【zú】，缺乏海【hǎi】外投融资人才，导【dǎo】致光【guāng】伏EPC企业面临【lín】向境【jìng】外投资转型的结构性风险。
“外国土地多为【wéi】私有制，征【zhēng】地【dì】困【kùn】难，且当地政府一【yī】般支持力度较差，尽可能多跟持有方【fāng】签订长【zhǎng】时间的合约。最容易产生的【de】问【wèn】题【tí】之一是设备采购，很多新兴市【shì】场原料储备不足，要做好准备前期【qī】。很多【duō】电力公司是私有制，价格、损害赔偿都要【yào】事先谈好。绝大【dà】部分海外项目【mù】必须保证一次性通【tōng】过试运【yùn】行，不会【huì】给调整时【shí】间【jiān】，一【yī】定【dìng】要保证质量。”TüV北【běi】德员工朋泰彧也谈【tán】到了【le】光伏海外项【xiàng】目风【fēng】控要点。
此外，受访【fǎng】人【rén】士建议，不【bú】同国家之间项【xiàng】目标准差异大，政策【cè】风【fēng】险和汇率风险也【yě】都是值得反【fǎn】复推敲和注重的【de】地方。
