光伏的【de】2018（一）：政企补贴【tiē】博【bó】弈【yì】&单多晶企业生死大战 你真的认为政府会【huì】通过补贴 毁【huǐ】了光【guāng】伏行业【yè】？

虽然尚未得知下调幅度，但2018年光伏补贴下调几乎是板上钉钉的事情。

有消息称，9-21起，分布式补贴很有【yǒu】可【kě】能【néng】从0.42元/KWh下降到0.32元【yuán】/KWh，那么【me】光伏补贴真的会带来毁灭【miè】性打击吗？比光伏补贴【tiē】下【xià】调可【kě】怕的多的【de】是什【shí】么【me】？

政企博弈实现平价上网

光伏补贴下调的本质

近期许多人向Solarbe索比【bǐ】光伏网和笔者询问如【rú】何【hé】看待补贴【tiē】下调后的市场。在【zài】这【zhè】里笔者想说：对于光伏企业尤【yóu】其是电站投资【zī】者和经销商来说，中国光伏补贴下【xià】调【diào】其【qí】实不【bú】值得忧【yōu】虑。

因为：政府不蠢。

完全没【méi】必要忧虑【lǜ】补【bǔ】贴的下调幅度，不要低估能源【yuán】局【jú】对光伏【fú】行业的了解和【hé】中国政府对光伏产业的看重。

从能源局这几年【nián】的政策来看【kàn】，一开【kāi】始对于路条的【de】打【dǎ】击过度（通过限制路条打击腐败的行【háng】为其实不可取。）和对于分【fèn】布式萌【méng】芽期的过【guò】分【fèn】乐观（没有【yǒu】想明白地面电站B2B和分布式B2C实际上是【shì】两个不【bú】同行【háng】业，成本过高的【de】时候没【méi】有【yǒu】留【liú】出中间渠【qú】道商的利润。），但随后的政【zhèng】策调【diào】整，到【dào】领跑者等项目的推动，能源局【jú】的政【zhèng】策思【sī】路越来越清洗，手段也越【yuè】来越举重若轻【qīng】。

同时很多人【rén】也注意到，十九大纪念邮票上【shàng】，光伏【fú】行业被【bèi】历史性【xìng】的放【fàng】到【dào】了上面，同高【gāo】铁【tiě】、高速【sù】公路、风电等中国世界第一的【de】行【háng】业一【yī】起，成为面向海外【wài】的名片。同时这【zhè】些产【chǎn】业里也是唯一一个以民企为【wéi】主的。所以【yǐ】你真的认为政府【fǔ】会通过控制补贴，毁了光伏【fú】行业？

▼所以大可揣测中国政府对光伏的态度：光伏行【háng】业发展成【chéng】绩有目共睹，政府将继续支持中【zhōng】国光伏企【qǐ】业【yè】做【zuò】大做强，但同时由于需要补贴，因此【cǐ】要控【kòng】制光伏【fú】企【qǐ】业的利润率。

▼说得直白点：在光伏行业摆脱补贴之前，政府会让企业赚钱，但不会有暴利。

所以光伏补贴政策会随着成本下【xià】降逐【zhú】步下【xià】调，让【ràng】光伏企业能【néng】够生存发【fā】展【zhǎn】的同时，也必【bì】须有降【jiàng】低发电成【chéng】本的【de】紧迫感。政【zhèng】府始终【zhōng】会控制企业的利润率。这种博弈是良性的【de】。

在这种情【qíng】况下【xià】，中国政府【fǔ】将会根据光伏行【háng】业成本下降的速【sù】度【dù】，制定一【yī】个终端光【guāng】伏企业只有微利【lì】的补贴【tiē】价格【gé】，随后一直两个月的时间【jiān】，通过整个产业【yè】链消化【huà】这【zhè】个压力，实现【xiàn】平衡。所以也有不少投资企业并【bìng】不急于抢“1230”之类的日期而付【fù】出过【guò】高【gāo】的成本，而是只【zhī】做最适【shì】合自【zì】己目前能做的项目，这在分布式【shì】项【xiàng】目中尤为明显。

按季度下调补贴的乱政

是否会出现？

唯一可虑的是有媒体称，光伏补贴政策可能三个月下调一次。

就【jiù】笔者个人而言，相信政府不会出此【cǐ】乱政。目前并【bìng】没有光伏【fú】补贴【tiē】频繁下【xià】调的土壤。

光伏发电发【fā】展有其客观规律，项目周期较长，同时目前各环【huán】节的利【lì】润率并不高【gāo】，历次光【guāng】伏企业利润上【shàng】升【shēng】几乎都是通过成本【běn】下降实【shí】现的。

而历【lì】史上【shàng】国际的几【jǐ】次频繁的大规模光伏补贴【tiē】下【xià】调【diào】是【shì】由于行业发【fā】展初期政策制定【dìng】不【bú】合理（如西【xī】班牙是没有考【kǎo】虑德国和西【xī】班牙【yá】光【guāng】伏不同而【ér】简【jiǎn】单复制了过高的补贴电价【jià】导致市场爆发后萎靡。），或者是由【yóu】于市场出现重大【dà】事件（如2009年多晶硅价格大【dà】跳水。），当时德国【guó】市场也是【shì】三个月削减一次【cì】补【bǔ】贴，连续三次之【zhī】后差点毁灭了这个行业，曾【céng】经全球最大的德国光伏组件企业Q-cells后来【lái】被【bèi】韩华收购，德国的光伏设【shè】备【bèi】业也受损严重，Centrotherm等一大批【pī】国际光【guāng】伏设备厂商也纷纷宣【xuān】布破产。这是政企博【bó】弈【yì】的反面典型。

▼欧洲光伏政策之所以如此变动：

一方面是由于光【guāng】伏行业发【fā】展初期，变化太快，用【yòng】了数【shù】年的时间降【jiàng】低了90%以上的发电成本，政策调控一【yī】开【kāi】始跟【gēn】不上成本下降【jiàng】的【de】速度，因此拼【pīn】命赶【gǎn】“进【jìn】度”，直至跑到了成本的前【qián】面。

而另一【yī】方面，德国光【guāng】伏制造日【rì】益式微，可【kě】再生能源比例增长迅猛，达到此前发展预【yù】期【qī】，行业【yè】震荡除对少数几个企业【yè】影响巨【jù】大【dà】之外【wài】，对于本国来说，相当于减轻了负担【dān】。

▼而这两点对于中国光伏行业来说都不存在：中【zhōng】国光伏规模化【huà】发展的【de】时机很【hěn】好，从2013年确立上网电价以【yǐ】来，光伏【fú】发电【diàn】成本下降了40%左右【yòu】，稳步【bù】快速；其二中国光伏制造【zào】业【yè】遥【yáo】遥【yáo】领先，与其它国家依赖进口完全不同。

所以，2018

大可给自己，给行业点信心。

下期预告：光伏的2018（二）：单多晶生死大战会于明年上演吗？

我们将通过波音和洛克希德的故事来揭示光伏市场的残酷厮杀。

来源:索比光伏网