今年【nián】四【sì】季度以来国内光伏市场继续产销两旺，多数企【qǐ】业都【dōu】处在满产满销【xiāo】状【zhuàng】态，但光伏行业痛【tòng】点犹【yóu】存。协鑫新【xīn】能源副【fù】总经理袁建波指出，土地政策限【xiàn】制、光伏税【shuì】费【fèi】、政策风险和融资困难都困扰着光【guāng】伏行业未【wèi】来发【fā】展。
业绩与股价齐飞
9-21，国家能源局发布【bù】了关于可再生【shēng】能源发展“十三五【wǔ】”规划实施的指【zhǐ】导意见，规【guī】划指【zhǐ】出：2017-2020年新增建设规模4年累计【jì】86.5GW，其中光伏领跑者【zhě】项目指【zhǐ】标每年8GW。中泰【tài】证券认为，在分布式光伏高增长的大背景下，装机量有望持续超预期。
受益于分布式发电交易开展【zhǎn】，光【guāng】伏成本持续下降，装【zhuāng】机量大增等利【lì】好消息，上月底出【chū】炉的三季报也印【yìn】证【zhèng】了光伏行【háng】业的【de】整【zhěng】体复苏，业绩增长【zhǎng】大幅【fú】超出预【yù】期。同【tóng】时，已预告2017年全年业【yè】绩的【de】22家光伏行业公司，绝大多数业绩继续向好。
受益新【xīn】增装机大幅增长，多晶硅和光伏产业【yè】链价格【gé】维持高位，光【guāng】伏板块【kuài】上市公司三季【jì】报业绩【jì】靓丽。Wind统计中的【de】48家光【guāng】伏公司三季报中，32家净利润同【tóng】比增长，16家净【jìng】利【lì】润增幅超过50%。
已【yǐ】预告2017年全年【nián】业绩的22家光【guāng】伏行业【yè】公司中，7家公司【sī】透露业绩预增或续盈，9家公司略增，3家公司扭亏【kuī】，目前来【lái】看绝【jué】大【dà】多数光伏【fú】公【gōng】司全年业绩继续向好。其【qí】中茂硕电源【yuán】、协鑫集成、中利集团等7家【jiā】公司今【jīn】年全年业绩增幅在100%以上【shàng】。
今【jīn】年【nián】来A股光伏公司股价不断爆出【chū】热门股【gǔ】。单晶【jīng】硅龙【lóng】头【tóu】隆基股份，今年以来截至9-21收盘，累计【jì】涨幅达185%，清【qīng】源股份、金【jīn】辰股份和阳光电源今年累计涨幅同样【yàng】翻倍。
“光伏行业【yè】已成为一个以中国市场为主导的行业。我国光伏产业规模已经是【shì】全球【qiú】第一【yī】，应用市场规【guī】模【mó】也连续五年世【shì】界第一。”南昌【chāng】大学光伏研究院院长周浪指【zhǐ】出，目前国【guó】内【nèi】光【guāng】伏产业技【jì】术产线【xiàn】装备已经实现【xiàn】全面国产化，多【duō】晶硅、单晶硅【guī】组件量产效【xiào】率也保持【chí】了世界【jiè】纪录。
光【guāng】伏龙头隆【lóng】基【jī】股份股价飙【biāo】升，除借【jiè】力【lì】白【bái】马股单边上涨的趋【qū】势外，公司在单晶硅技术的【de】创新带来降本增收，让市场发掘到中国【guó】光伏的潜力。“十年前被国际【jì】光伏学【xué】界认为已近成【chéng】熟、无发展空间、不堪平价上网大【dà】任的硅【guī】片光伏技术，在【zài】中国光伏业的【de】热土上【shàng】涅【niè】槃重生。”周浪【làng】表示，随着隆基股份【fèn】等【děng】一【yī】批行业公司【sī】的技术创新，平价【jià】上网【wǎng】已经不是光【guāng】伏【fú】行业的难题，因【yīn】为在【zài】世界许多地区，光【guāng】伏电力已成为最便宜的电力。
随着分【fèn】布式【shì】发电交易开展，光伏成本持续下降，预计【jì】2020年后进入平价上网【wǎng】阶段，行业处于爆发前夕。但周【zhōu】浪也【yě】指【zhǐ】出，对于【yú】整【zhěng】个电力市【shì】场来【lái】说，光伏发电还没有占到理想的市【shì】场份额【é】。光【guāng】伏【fú】发电接【jiē】下来的发展应该要在储能【néng】等技术的支持【chí】之下成为电【diàn】力市场的主角【jiǎo】。
光伏行业痛点
根【gēn】据中国电力企【qǐ】业联合会数据显示，9-21月我【wǒ】国光伏新【xīn】增装机42.31GW，同【tóng】比【bǐ】增长87.73%，预计【jì】分布式装【zhuāng】机15GW，同【tóng】比增【zēng】长【zhǎng】300%以上【shàng】。其【qí】中，第三季度单季度新增装机【jī】18.7GW，同比增长278%。光伏装【zhuāng】机持续超【chāo】预期，预计全年国内光伏装机将【jiāng】达到50GW。但就【jiù】整个【gè】行【háng】业而言，仍面临土地、税费、政策和融资等痛【tòng】点。
对于行业中面临的问题，袁建波分析【xī】认为，目前【qián】行业存【cún】在土地政【zhèng】策限制、光伏税【shuì】费【fèi】较重、弃风弃【qì】光严重、项【xiàng】目【mù】融【róng】资困难等【děng】问题。
袁建波在演讲中表示，《京【jīng】都议定书【shū】》与【yǔ】《巴黎协定》的签订预示了全球正在向新能源方向发展，在这些协议的框【kuàng】架之下，我国制定了相应的新能源【yuán】发【fā】展规划【huá】。但【dàn】是【shì】在新能源快速【sù】发展的【de】同时，我【wǒ】国新能源也【yě】正面临【lín】补贴拖欠的问题【tí】。
袁【yuán】建波表示，当前我国【guó】可再生能【néng】源补贴缺【quē】口巨大【dà】，一【yī】半以上光伏装【zhuāng】机【jī】容量尚未纳入补贴目录【lù】，对光伏【fú】企业正常【cháng】项目收益造成很大压力。如不【bú】做出改变，2014-2020年新能源累计补贴缺口【kǒu】将达3125亿。
中国光伏发电起步较晚，目前投【tóu】资光伏在很大【dà】程度上依赖【lài】于政府补贴。一方面，由【yóu】于光伏【fú】装机规模增长快，可再生能【néng】源补贴无【wú】法应收尽收【shōu】；另一方面【miàn】，补贴发放【fàng】程序【xù】过于复杂，导致光伏发电补贴拖欠【qiàn】问题严重，平均发【fā】放周期【qī】为2~3年【nián】，目前第七批补贴【tiē】名【míng】录正【zhèng】在审【shěn】批，截止时间为【wéi】2016年【nián】2月底【dǐ】。根据周浪【làng】介绍，光伏补贴发放最快的地区是深圳。
周浪认为，光伏行业的发展【zhǎn】进【jìn】程可以分为三个阶段：第【dì】一个阶段是政府出【chū】资，公用为主，行【háng】业【yè】驱动主要来【lái】自补【bǔ】贴，这个【gè】阶段的光伏充当玩【wán】角。第二阶段是补贴【tiē】盈【yíng】利【lì】阶段【duàn】，这个阶段技术提高，成本降低，但【dàn】是仍然【rán】不【bú】能够独【dú】立【lì】承担电力需求，这个【gè】阶段的光伏是配角。第三个阶【jiē】段光伏开始有生命力【lì】，已经逐【zhú】渐变【biàn】成主角。受益【yì】于技术创新，度【dù】电成本逐步与火【huǒ】电相【xiàng】当，行业【yè】由产业资本【běn】主导，实【shí】现平价上网，行业收益才能不再依赖补贴。
补贴政策不到位直接【jiē】影响到【dào】了光伏行业的【de】投融资格局【jú】，作为重【chóng】资产【chǎn】行业，光【guāng】伏产【chǎn】业要发展，首要解决【jué】的就是资金问题。但【dàn】受制于【yú】光伏发【fā】电前期【qī】投入成本较高，对政府补贴依【yī】赖【lài】性强，而且政【zhèng】府补贴拖欠问【wèn】题较为严重，光伏行业呈现融资难【nán】的局面【miàn】。
宁波锦浪新能源科技股份有限公司国内销售副总金辉表示，光伏电站一般运行20年以上【shàng】，因此投资回收期【qī】比【bǐ】较长。在光伏电【diàn】站开发过程中【zhōng】，若测【cè】光不准，设计不当，设【shè】备质量问题【tí】等都【dōu】会对【duì】未来发电量产【chǎn】生巨大影响，严【yán】重影响光伏【fú】投资收益【yì】。
袁建波认为，针【zhēn】对上述矛【máo】盾，目前【qián】的【de】解决办法是“光伏+”。比如【rú】“光伏【fú】+农业【yè】”、“光伏+扶贫【pín】”等【děng】等。相关政策给予【yǔ】了“光【guāng】伏【fú】+”综合应用很大的支持。市场环境【jìng】也为“光伏+”模式的崛起【qǐ】创造了机会。
补贴下调压力
补贴一直是新能源行业绕不【bú】开【kāi】的话题，对【duì】于光伏行【háng】业而言同【tóng】样【yàng】如此【cǐ】。未来实施光伏补贴退【tuì】坡机制【zhì】已经箭在弦上，光伏【fú】行业如何应对【duì】考验企业智【zhì】慧。
国家发改委官网日【rì】前下发《国家发展改革委【wěi】关于全【quán】面深【shēn】化【huà】价格机制【zhì】改革的意见》，文件指出，要完【wán】善可【kě】再【zài】生能【néng】源价格机制。根据技【jì】术进步【bù】和市【shì】场供【gòng】求，实施风电【diàn】、光伏等新能源标杆【gǎn】上网电价退坡机制，2020年实现风电与燃煤【méi】发电上网电价相当、光伏上网电价与电网【wǎng】销售电价相当。
在深圳创【chuàng】动科【kē】技总工程师【shī】尹成【chéng】庆【qìng】看来，补【bǔ】贴下调【diào】对行业【yè】的活力有提【tí】升【shēng】效果【guǒ】，但是对企业来说，肯定会受到利润下降【jiàng】的影响。“这对厂家和经销商都会是【shì】挑战。对于【yú】企业来【lái】说，企业要有相【xiàng】应【yīng】的【de】定【dìng】位【wèi】，要保证企业在市场上的领先地位；对于经销商来说，需要灵活【huó】的发展模式，在当地市场占【zhàn】到份【fèn】额。”尹成庆【qìng】说。
隆【lóng】基股份【fèn】一位【wèi】工程师告诉【sù】记者，补贴下调后影响最大的是【shì】下游光【guāng】伏【fú】商业电站开发商【shāng】，对于单纯的生产企业也有一定影【yǐng】响，企业压力可以通过其他渠道缓【huǎn】解，比如从技术上降低成本，也可【kě】以从经【jīng】营渠【qú】道上减少成本。当前和未来【lái】相当长的一段时间【jiān】内【nèi】，商业地面电站投资仍是热【rè】点，而季度调整补贴，可有效【xiào】制约【yuē】抢【qiǎng】装，及【jí】抢【qiǎng】装造【zào】成【chéng】的施工、主要【yào】设备短缺【quē】等各类【lèi】问题。
补贴【tiē】的下调促使企业【yè】在多方面压缩成本，华【huá】为【wéi】智能光伏业务部华南片【piàn】区解决方案总监王建【jiàn】飞表【biǎo】示，数字信息技术与电力【lì】电子技术的融合【hé】，将加速可【kě】再【zài】生能源的转型【xíng】与【yǔ】发展，推动光伏【fú】电站智能化转型。具体来说，数字信【xìn】息技术与电力电子技术的融合【hé】可以【yǐ】简化光伏系统，去除【chú】易【yì】损件，通过电【diàn】站近端的智【zhì】能【néng】控【kòng】制器和传感器【qì】实现智能【néng】化管理，帮助客户构建【jiàn】面向未【wèi】来【lái】的智能营维【wéi】平【píng】台，无需人员日常运维。此外，数字信息技术与电力电子技术【shù】的融【róng】合【hé】在光【guāng】伏电站的应用可以【yǐ】有效提升电站的发【fā】电【diàn】量，增加光【guāng】伏电量【liàng】的电网友好性，助力【lì】快速实现平价上网。
协鑫集团设计研究总院一位【wèi】研【yán】究员告诉记【jì】者，补贴下调很大【dà】程度上会影【yǐng】响到企业的【de】生产经营【yíng】，在这个过【guò】程中【zhōng】，会有一批小企业顶不住压力被市【shì】场【chǎng】淘汰【tài】。但光伏【fú】整体而【ér】言未来发展向好，将是曲折上升的过程。
“补贴【tiē】的下降虽然压缩了利润空间，但【dàn】是分布式【shì】光伏的蛋糕却【què】越来越大。”天合家【jiā】用光【guāng】伏广东公司总经【jīng】理解瑞【ruì】峰指出【chū】，在【zài】市场激烈竞争下，企【qǐ】业【yè】最重要【yào】的是做好服务，做好产品，这样才能【néng】幸【xìng】存下来。
事实上【shàng】，今年国内光【guāng】伏行业高增【zēng】长已成定局【jú】，全【quán】年并网预计50GW，预计装机37GW，行业需求维持平稳增【zēng】长。机构【gòu】认为2018年将是光伏行业关【guān】键的【de】一【yī】年。补贴退坡叠加【jiā】产业技术【shù】升级【jí】、成本下【xià】降【jiàng】，光伏产【chǎn】业链产品价格大概率迎来新一【yī】轮普降。
